AIINDEX：人工智能资本市场洞察报告（12页）.pdf

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1、人工智能AI资本市场洞察2024年12月AI 改变世界改变人类AI 新浪潮席卷而来|社交|电商|门户LBS|信息流短视频|移动支付国防军工|医疗生物金融科技|自动驾驶清洁能源|2023年，数字经济产值占到全球 GDP 的 62%-Microsoft 官方预测数字化是智能化的基础|智能化实现边界突破2023年是 AI 元年，每一次科技浪潮都会实现边界突破，从而带来大量指数级的无摩擦增投资机会殊途同“硅”|石油美元在演变成硅基美元2殊途同“硅”硅是地壳中含量第二大元素仅次于氧，而碳在地壳中含量为第十五名13.523.244.653.367.762.852.349.10204060801001202

2、018202020222023GDP in trillion US$Digital transformed enterprisesOther enterprises数据来源：微软3“碳基财富”到“硅基财富”计算机，互联网，移动互联网，比特币，电动汽车，AI，机器人.所有一切正在快速革新的数字产品的底层最大公约数是硅（Si）从未如此幸运我们赶上了人类文明的大周期：人类金融锚定物的底层切换！此时此刻我无法想象“碳基财富”到“硅基财富”切换将是多么波澜壮阔的时代！公元前1500年开始进入铁器时代，过去几千年的历史长河中人类逐步理解了金属的物理和化学特性，并广泛传播和应用。金属即是生产力工具，又是战争

3、武器，还同时是财富计量；金属矿产，冶金技术成为了地缘政治核心争夺和博弈的标的，最终金，银，铜，铁变成了人类所有财富的锚定。1769年 James Watt改进了纽科门蒸汽机，使其效率大为提高，商业应用变得可行。这一改进使得蒸汽机在工业上得到了更广泛的应用，极大地提高了生产效率，从此拉开了人类文明以碳基为驱动力的时代序幕。从蒸汽机到内燃机经过几百年的发展人类掌握和大规模应用了碳基能源。天量的财富积累都是围绕“碳基”博弈”，地缘政治和战争围绕碳基定价而展开。洛克菲勒、范德比尔特、卡内基、阿斯特、福特和摩根，巴菲特都是随着碳基文明崛起而崛起！2016年NVIDIA第一台DGX服务器交付，拉开了高效，

4、低成本，大规模并行计算的序幕，过去十年算力以几何速度增长，2018年Transformer算法关键论文发布，2022年GPT发布，过去几年各种模型算法和计算架构快速迭代；AI的底层是数学和物理的螺旋突破，AI创造的工具同时又极大加速了创新过程，这是一个新的创新范式的闭环，所以我们坚信新时代才刚刚开始。4 一切刚开始，全球咨询公司麦肯锡预测到2030年，全球半导体产值将接近1万亿美元 OpenAI 首席执行官 Sam Altman 计划斥资 7 万亿美元重塑全球芯片行业 到2030年，英特尔CEO称将制造出拥有 1 万亿个晶体管的芯片市值（美元）P/E年初至今表现2023表现Price苹果3.9

5、2万亿42.6+35.2%+49.0%259.02英伟达3.43万亿55.2+182.65%+239.0%139.93微软3.26万亿36.2+17.4%+58.2%438.11谷歌2.41万亿26.1+40.4%+58.8%197.10亚马逊2.39万亿48.5+49.4%+80.9%227.05Meta1.52万亿28.5+71.1%+194.1%603.35特斯拉1.46万亿124.4+82.8%+101.7%454.12伯克希尔1.00万亿9.27+26.7%+15.8%68.76万英特尔881.58亿亏损-58.8%+94.6%20.44Mega 7势如破竹，2023年是AI十年大潮

6、的第一年5中美分析员的认知差 地缘政治和流动性的复杂性 行业的突变和估值 技术迭代和 AI 的崛起在摩尔定律的驱动下，晶圆厂一直在紧追先进工艺，这场决赛的最后将剩台积电（台积电（1.05万亿万亿USD）、三）、三星（星（357万亿万亿KRW|2418亿亿USD）和英特尔（和英特尔（882亿亿USD），在先进制程节点展开肉搏战。6 英文全称PHLX Semiconductor Sector，简称SOX 由费城交易所创立于1993年，涵盖了30家半导体细分领域中代表性的头部半导体企业 通常被视为衡量半导体行业走势的重要指标之一费城半导体指数30年43倍回报AI 指数核心策略 连接硅谷和大湾区挑选A