基础材料行业年度策略：消费建材峰回路转工业材料勇攀高峰-211114（41页）.pdf

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1、减隔震市场当前受益立法催化打开行业空间。过去我国建筑减隔震行业市场规模较小，近年随着国家对抗震日益重视，云南、山西、甘肃、山东、新疆、四川、海南、合肥等省市陆续对部分地区(主要是抗震设防烈度 8 度及以上地区)学校、医院等建筑物强制或优先使用隔震技术的要求，但这仍然停留在区域性行为，随着21 年8 月建设工程抗震管理条例落地，由过去鼓励性的关键词更换为“应当采用”的强制性用词，建筑减隔震行业有望在更多类型建筑物、在全国范围内得到推广应用。根据震安科技预计，强制性要求政策覆盖的高烈度设防地区范围将由原5 省47 市的 287 个区县增加至23 省 126 市的648 个区县，新增18 省 79

2、市的361 个区县，此外新增地震重点监视防御区覆盖范围将达到1078 个区县。继立法完善后，建筑与市政工程抗震通用规范若发布有望进一步利好减隔震市场扩容。根据规范征求意见稿，对比现行规则主要对两大参数提标，使得抗震要求提高：1)计算地震作用力的参数之一，水平地震影响系数最大值标准提高，特别是多遇地震高烈度区和罕遇地震低烈度区显著增加，即同等地震情况下作用力增加;2)抗震验算中地震作用分项系数标准提高，即对建筑物结构构件承载力设计值要求提升。根据震安科技可转债募集说明书，隔震技术能降低地震作用的 50%-80%，减震技术能降低地震作用的 20%-30%，且此前 8 烈度及以上地区采用减隔震技术具

3、有经济性，可降低建筑成本，公共类建筑物设防烈度每提高 1 度，将增加造价 20%左右，使用隔震技术可以节约这部分成本，而隔震装置的购置和安装费用只占总成本的 5%左右，未来在新规范提升抗震要求的情形下，8 烈度及以上地区经济性有望进一步增强，7 烈度地区则有望实现经济性。根据中国第五代地震区划图，全国 8 度及以上烈度区的面积占比 18%，七度及以上烈度区面积占比达 58%。防水质量显著提标，明确较长设计年限要求。在本轮规范出台以前，关于工程防水较少涉及年限规定且标准较久，例如 2011 年坡屋面工程技术规范中规定，一级屋面防水设计工作年限不低于 20 年，二级屋面防水设计工作年限不低于 10

4、 年，以及 2009 年建筑工程质量管理条例修正版中提出，有防水要求的卫生间、房建和外墙面的防渗漏工程，最低保修期限为 5 年。本次建筑与市政工程防水通用规范(征求意见稿)则以“防水设计工作年限”为核心概念，对不同使用环境下的防水工程提出了基本设防措施、防水层最小厚度及材料基本性能等要求，其中屋面/外墙/室内工程防水设计工作年限分别不应低于 20年/25 年/15 年。目前相关规范正式稿虽尚未发布，但 21 年以来已有地区陆续出台高标准防水要求，6 月成都住建局要求建筑物防水质保期不低于 7 年，7 月北京市规划和自然资源委发布首批集中供地高标准商品住宅建设方案公告，宜居性成为重点，且中选开发

5、商对外墙保温/防水工程承诺质保期限不少于 15 年。未来随着新标落地后，防水质量将迎来全面提升，有望直接提升防水材料用量，此外防水产品质量预计也将成为未来下游用户重点考察标准。前文重点论述了底线规范带来的建筑材料强制性标准提高，而双碳目标下绿色建筑的发展目标则对材料升级提出了更高的要求。碳达峰行动方案中提出要求“到 2025 年，城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准”，“加快推进绿色建材产品认证和应用推广，加强新型胶凝材料、低碳混凝土、木竹建材等低碳建材产品研发应用。”绿色建筑是建筑体节能降碳的综合解决方案，其中大力发展绿色建材是实现双碳目标的重要途径之一，近年规范体系建设不断完善，政策驱动下“十

6、四五”有望迎来快速发展。我国绿色建材起步较晚，自 2013 年绿色建筑行动方案出台，绿色建材产品目录编制工作才随之启动;2016 年建材工业发展规划(2016-2020 年)提出至 2020 年，新建建筑中绿色建材应用比例达到 40%以上;2019-2020 年市场监管总局、住建部、工信部联合发布绿色建材产品认证实施方案、关于加快推进绿色建材产品认证及生产应用的通知等系列文件，绿色建材由“评价”转为“认证”，主管部门转变为国家市场监管总局、住建部、工信部三部门联动，建立了贯穿