毕马威：董事会脉动（第四期）（18页）.pdf

《毕马威：董事会脉动（第四期）（18页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《毕马威：董事会脉动（第四期）（18页）.pdf（18页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

1、近年来，国际上已对商业银行面临的环境风险形成共识，即企业在生产经营活动中向环境排放或使用自然资源的行为对环境产生的影响已经超过环境的承载能力，导致环境日益恶化，使得政府、公众和非政府组织对企业的环境行为要求不断提高，企业环境成本持续上升，面临的环境和社会风险增加，进而给作为企业资金供给者的商业银行或其他金融机构带来风险，包括企业因环境成本上升无力还贷的风险、银行承担污染连带责任的风险、第三方要求损害赔偿的法律风险、声誉风险和不适应新的环境要求而失去市场份额的风险等。多国金融监管机构步调一致，发布监管政策督促银行加速实践气候环境风险管理。2020年，欧洲证券及市场管理局(ESMA )发布可持续金

2、融战略，鼓励金融机构管理气候变化带来的金融风险;欧洲央行及欧盟成员国国家主管部门于2020年起草气候环境风险指南，旨在尽快给银行机构提供前瞻性和系统方法管理气候环境风险;英格兰银行于2019年发布气候压力测试讨论文件，从信用和市场风险角度评估对银行业务的影响;法国中央银行于2020年公布压力测试计划，计划2021年4月公布结果;新加坡金融管理局于2020年6 月发布了关于银行环境风险管理准则的咨询文件，希望银行提高进行气候风险情景分析和压力测试的能力;2020年6月，香港金融管理局发表绿色及可持续银行业白皮书，探讨银行业应对气候变化的未来方向，重点落在相关的风险管理工作上。为了更准确评估风险，

3、中国香港金融管理局邀请六家大型的本地系统重要性银行(D -SIB)，包括中国工商银行(亚洲)有限公司、恒生银行有限公司、东亚银行有限公司、渣打银行(香港)有限公司、中国银行(香港)有限公司、香港上海汇丰银行有限公司等，自2021年第一季度起开展本地首次气候风险压力测试(“Climate Risk Stress Test，CRST” )。于这一国家战略部署，中国金融业也提出了相应的绿色金融发展计划。2021年年初，人民银行提出将投入更多资源，跟踪分析环境气候风险对金融稳定的潜在影响，提高环境气候风险的分析和管理能力，同时，积极研究将气候风险纳入我国货币政策与宏观审慎政策“双支柱”调控框架的可行性

4、和框架修正路径。这就要求商业银行开发气候战略和信贷气候轨迹的管理工具，通过将气候风险纳入贷款交易的整体风险评估中，加快银行向绿色转型，与碳中和目标保持一致。此外，更需要通过引入新技术、采用新方法，开展自身政策制度创新、管理创新，才能在众多同业中通过差异化发展脱颖而出。按照国家层面的部署，绿色金融顶层设计包括资源配置、风险管理、市场定价等三大功能，标准体系、监管和信息披露要求、激励约束机制、产品和市场体系、国际合作空间等五大支柱。商业银行需要以此作为基础和方向，建设绿色金融体系，提升气候风险管理的思路、制度、流程、方法和工具。绿色金融信息披露是商业银行应对绿色金融监管要求和社会责任的重要内容。上

5、个世纪90 年代，国际组织开始呼吁金融机构将环境、社会和治理因素(ESG)纳入对外披露相关信息，以建立透明、公开、公正的绿色金融市场。随着可持续发展理念的深化，ESG 方面的信息披露要求也日益严格，预计未来全球各国ESG 信息披露的要求将会更加严格。金融机构将要求披露一些重要的绿色金融指标，例如碳足迹(每万元贷款碳排放)、贷款绿色指数、绿色评级、绿色金融指数等。在这样的背景下，商业银行需做好准备，尽早建立有效的绿色金融信息披露和评价体系。绿色金融激励约束机制也是绿色金融体系建设的重要内容，目前可能的措施包括针对低碳行业的再贷款、绿色资产抵押、针对绿色贷款的风险权重优惠等。其中，调整绿色贷款的风

6、险权重，在我国具有较好的基础，可能形成一种绿色金融激励机制，在金融领域广泛实施。专家估计，这项激励措施将覆盖十几万亿的绿色金融资产，相当于0.25% 的贷款利息优惠。我国的金融机构应密切关注这一领域的监管要求，积极应对未来推行的绿色金融激励措施。环境气候风险分析将成为气候风险管理的重要手段由于气候与环境风险具有不同于传统金融风险的独特特征，具有前瞻性的情景分析与压力测试成为评估气候与环境风险的主要工具。然而，基于气候与环境风险的系统性与复杂性，相关的理论研究与实践仍处于探索与