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深信服-深度跟踪报告:推托管云迎新拐点-210927(18页).pdf

上传人: 半声 编号:53080 2021-09-28 18页 1.26MB

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本文主要内容为深信服(300454.SZ)的深度跟踪报告,主要从以下几个方面进行阐述: 1. 云计算业务战略升级:深信服在2020年对云计算业务战略进行升级,从以超融合承载业务应用为中心,变成助力数据中心的云化演进。2021年,公司拥抱云化+XaaS化,将提供云产品和托管云服务两种方式来覆盖其中除公有云以外的大部分场景。 2. 托管云业务:托管云兼具公有云和私有云优势,为传统行业用户上云提供全新的选择。信服云托管云通过与私有云、公有云的结合,进一步强化公司混合云战略,是公司多云战略的核心一环。 3. 市场格局和业绩:公司托管云联合私有云业务有望实现行业客户自下而上的拓展,扩大市场份额。业绩上,公司以托管云为核心抓手和增量,大力发展云计算业务,有望为整体云业务的增长提供支撑。 4. 风险因素:募投项目进度不及预期,下游安全与云需求恢复缓慢,与腾讯云战略合作不及预期。 5. 投资建议:中信证券研究部给予目标价400元,维持“买入”评级。
深信服如何通过托管云拓展多云战略? 托管云相比公有云和私有云有哪些优势? 深信服如何通过托管云实现行业客户拓展?
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