当前位置：首页 > 报告详情

智明达-军用嵌入式计算机龙头未来上升动力强劲-210916（42页）.pdf

上传人：半声编号：51669 2021-09-17 PDF PDF 42页 4.36MB 51张图表

文档加载中……请稍候！
如果长时间未打开，您也可以点击刷新试试。

下载报告到电脑，查找使用更方便

VIP专享文档

书签

已收藏

版权投诉

/42

立即下载

word格式文档无特别注明外均可编辑修改，预览文件经过压缩，下载原文更清晰！

三个皮匠报告文库所有资源均是客户上传分享，仅供网友学习交流，未经上传用户书面授权，请勿作商用。

《智明达-军用嵌入式计算机龙头未来上升动力强劲-210916（42页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《智明达-军用嵌入式计算机龙头未来上升动力强劲-210916（42页）.pdf（42页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

智明达-军用嵌入式计算机龙头未来上升动力强劲-210916（42页）.pdf，点击即可下载。包含的报告内容，文档格式为PDF，大小4.36MB，页数42页，字数约0字，欢迎会员下载

报告速读

本文主要介绍了智明达公司作为军用嵌入式计算机行业的龙头企业，在国防信息化和国产替代趋势下，市场前景广阔。文章从公司业务、行业分析、公司分析、盈利预测与估值、风险提示五个方面展开。公司业务方面，智明达拥有五大产品系列，其中弹载产品增速显著，2017-2019年复合增长率达196%。公司深耕行业二十年，与军工客户关系稳定，2019年公司延续性采购占比87.8%。行业分析方面，军用嵌入式计算机市场广阔，国防信息化全面推进，军用市场高速发展。公司分析方面，智明达专注研发，市场广阔。军改带来行业长期景气度，公司市场增量巨大；军品研制周期长，提前铺垫未来业绩；国产替代叠加国防信息化，公司未来空间进一步放大。盈利预测与估值方面，预计公司2021-2023年EPS分别为2.53元、3.60元、5.02元。首次覆盖，给予公司2021年78倍PE，目标价197元，给予“买入”评级。风险提示方面，政策风险、技术开发风险、行业竞争加剧等。