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欧林生物-业绩快速增长金葡菌疫苗有望填补世界空白-210715(24页).pdf

上传人: 云云 编号:45768 2021-07-19 24页 2.03MB

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本文主要介绍了欧林生物(688319)的证券研究报告,包括以下几个关键点: 1. 欧林生物是一家专注于人用疫苗产品的创新疫苗企业,成立于2009年,目前已上市的主要产品为吸附破伤风疫苗。 2. 吸附破伤风疫苗的市场空间有望大幅拓宽,根据《非新生儿破伤风治疗规范(2019年版)》,未来吸附破伤风疫苗将逐步替代被动免疫制剂,市场规模有望从2020年的3.7亿元发展到2030年的29.3亿元,CAGR为23%。 3. 公司正在研发的AC-Hib三联苗预计在2023年上市,有望成为公司第二个10亿级大品种。 4. 公司正在研发的重组金黄色葡萄球菌疫苗有望成为全球首个超级细菌疫苗,解决全球性的金葡菌临床耐药感染,市场规模有望达到百亿级别。 5. 预计公司2021-2023年EPS分别为0.30元、0.65元、1.03元,公司现有业务未来3年业绩复合增速126.1%,PEG约为1。 6. 首次覆盖,给予“买入”评级,目标价47.4元。
欧林生物如何实现业绩快速增长? 吸附破伤风疫苗市场空间有多大? 欧林生物在研的金葡菌疫苗有何突破?
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