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君实生物-国际化脚步绝对领先商业化能力持续加强向BioPharma迈进-210712(27页).pdf

上传人: e**** 编号:45041 2021-07-13 27页 1.94MB

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本文是关于君实生物-U(688180.SH)的深度研究报告,主要内容包括: 1. 君实生物在研发方面,特瑞普利单抗积极进行大适应症拓展,加快国际化发展步伐。特瑞普利单抗在黑色素瘤、鼻咽癌和尿路上皮癌三个适应症已上市,黏膜黑色素瘤、鼻咽癌和软组织肉瘤适应症获得FDA孤儿药资格认定。 2. 新冠中和抗体为公司商业化再添助力。公司携手中科院及礼来联合开发的新冠S蛋白中和抗体Etesevimab(JS016)与礼来公司LY-CoV555联用的双抗体疗法已率先获得FDA紧急使用授权。 3. 公司采用多线思维,以创新为本,实现以肿瘤免疫为重心,全面覆盖五大疾病领域的前沿品种齐发展策略。First-in-class的抗BTLA单抗、具有与PD-1联用潜力的TIGIT&CD112R靶点、百亿市场空间的CTLA-4单抗,公司内生研发在肿瘤免疫治疗领域实现深耕。 4. 预计公司2021-2023年收入分别可达36.69亿元、33.59、45.04亿元,同比增长分别为130%、-8.4%、34.1%;归母净利润分别为6.24亿元、1.27亿元以及2.08亿元,对应EPS分别为0.69、0.14以及0.23元,对应2021年PE为113X,维持“买入”评级。
君实生物的PD-1单抗产品有哪些优势? 君实生物的新冠中和抗体研发进展如何? 君实生物的商业化发展有哪些新动态?
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