银行业银行存款专题：揽储能力重要性凸显关注长期竞争力差异-210702（26页）.pdf

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1、存款利率上限定价机制改革。中小行揽存压力加大。2021年6月21日，市场利率定价自律机制优化了存款利率自律上限的确定方式，将原由存款基准利率一定倍数形成的存款利率上限，改为在存款基准利率基础上加上一定基点确立。我们认为存款利率上限定价机制的调整，主要是针对过去按照存款基准利率倍数确定的利率上限下，个别银行利用长期存款利率较高的问题，通过多种不规范的所谓“创新产品”吸收长期存款的高息揽储行为。过去两年间，监管对于行业存款竞争市场的规范的力度远超以往，包括结构性存款、智能存款等定价弹性比较大的产品都面临政策约束，存量规模大幅压降。结构性存敦:截至2021年5月末,全国性银行的个人结构性存款从201

2、8年末的4.3万亿压降到1.4万亿，地方性银行的个人结构性存款从2018年末的2.1万亿压降到1.2万亿。靠档计息产品:2019年以来中国人民银行指导利率自律机制加强存款自律管理，根据货币政策执行报告数据，2020年末活期存款靠档计息产品余额为1.2万亿元,较整改前压降5.5万亿元，压降比例超过81%。对于定期存款提前支取靠档计息产品，整改前(截至2019年12月16日)的余额为15.4万亿元，2020年末余额已压降至零。互联网存敦:过去几年第三方互联网平台为银行进行线上导流，提供存款产品购买渠道和入口，借助“开放性、异地客户为主、客户黏度低、操作便捷、支取灵活、收益高、门槛低”的特征，互联网存款快速发展，成为部分中小银行的主要存款获取渠道之一，但存在高负债成本、异地经营、流动性错配等问题，增加了金融市场的风险隐患。2021年1月15日，针对互联网存款业务发展过程中部分银行暴露出的问题和风险，央行联合银保监会发布关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知，全面叫停中小银行第三方平台存款业务，给中小银行带来了负债端的存款获取压力。