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【公司研究】苏试试验-环境与可靠性试验领军半导体检测加快公司成长-210629(35页).pdf

上传人: e**** 编号:43341 2021-06-30 35页 2.35MB

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本文主要介绍了苏州苏试试验集团股份有限公司(以下简称“苏试试验”)的深度研究报告。苏试试验是国内领先、国际知名的环境与可靠性试验设备和试验服务提供商。报告指出,苏试试验通过纵向延伸与横向扩张不断拓宽能力边界,检测服务收入占比逐年提升,2020年已达到66%。2018年国内环境与可靠性试验市场规模约239亿元,其中设备138亿元,服务101亿元。预计2025年第三方半导体测试市场约124亿元。苏试试验通过收购宜特(上海)检测技术有限公司,进军集成电路检测领域。公司拟定增6亿元,其中2.97亿元用于扩建集成电路测试业务。预计公司2021-2023年营收分别为14.10/17.28/21.48亿元,归母净利润分别为1.66/2.24/3.04亿元。首次覆盖给予“买入”评级。
环境试验设备龙头如何实现业绩增长? 半导体测试市场空间有多大? 苏试试验如何布局集成电路检测领域?
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