2021年道通科技公司业务及竞争优势与中国汽车后市场发展前景分析报告（18页）.pdf

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1、中国汽车市场发展时间较短，还非常年轻，私家车从 2000年才开始进入中国家庭，汽车保有量持续增长。汽车年销量历经了 2000-2017 年的高速发展阶段，由年销量 209 万辆增长到 2888 万辆，之后基本上在 2500-2800 万的区间波动。2019 年中国汽车平均车龄接近 5 年，仍然比较年轻，因此报废率小，使得中国汽车保有量增速也高于全球，2008-2015 年保有量的增速均保持在 10-20%，近 5年增速在 8-12%左右，2020 年我国汽车保有量已达到 2.81 亿。假设汽车保有量年复合增长率为 7%，则到 2025 年汽车保有量有望达到 3.94 亿。汽车后市场持续保持高速

2、增长，2018年增速高达 20.3%，行业规模达到 1.29万亿元水平，并将继续保持高速增长态势。中国汽车维修市场仍是以 4S 店(授权经销商)为主体的格局，2019 年市场份额占 73%。独立维修厂业态不发达主要是两方面的原因：1、目前我国平均车龄仍年轻，且车龄构成中有31%的车龄在 3年以内，这类车仍然在厂家质保期内，通常会选择 4S店进行维修，一般来说车龄在 10 年以上的更倾向选择价格低廉的独立维修厂;2、历史条件和政策原因，4S 店在过去长时间里处于垄断经营，垄断原厂配件和原厂授权维修，直至 2015 年关于促进汽车维修业转型升级、提高服务质量的指导意见打破了垄断，非 4S 店也能获

3、取到一样的原厂配件和汽车维修信息。但是独立维修厂由于长时间的发展受制，整体技术和服务水平较弱，配件物流体系和供应链建设尚不完善。平均车龄是驱动独立维修厂发展的关键因素。以美国发展史为鉴，汽车车龄达到10年以上对独立维修厂的需求会大幅增加。因为此时车辆的残值已经不高，车主通常不会去服务好但价格高的 4S 店，而更倾向选择性价比高的独立维修店。根据 IHS Markit 数据，2002 年美国轻型车平均车龄已达到 9.8 年，在 2002-2007 年期间平均车龄增长了 3.5%至 10.14 年， 2008-2013年期间是平均车龄大幅提升阶段，平均车龄增长了 12.2%至 11.38 年，车龄

4、超过 12年的车辆数量增长了 20%以上。而 2008-2013年恰恰是美国独立连锁汽修企业崛起的期间，美中国平均车龄向老龄化发展。2018年中国车龄构成中，车龄在 3 年以内的约占 34%，车龄4-5年的约占 19%，车龄 5-10 年的约占 35%，车龄 10年以上的约占 12%。随着时间的推移，车龄 10 年以上的占比会越来越高，按新车年销量 2800 万辆估算，到 2025 年，车龄 10 年以上的车占比预计可以达到40%以上，这将大大增加独立维修厂的业务需求，独立维修厂的市占率有望不断提升。另一方面，汽修行业向整合升级的方向发展，对诊断设备的需求和诊断功能的要求不断增长，市场发展潜力

5、较大且处于持续增长状态。目前中国汽车保有量与美国的相当，而修理厂数量、从业人员数量均为美国的 3-4 倍，据工商管理部门统计数据显示，2018 年国内修理厂的数量总计约 44 万家，从业人员近 400 万人，主要是由于中国汽车维修机构的发展程度较低，许多维修厂和从业人员还不具备汽车电子化、集中化的维修设备和能力。随着政府反垄断力度的加强、市场机制的渗透，4S 店有大规模转型或者兼并，朝着品牌连锁店发展的趋势，同时独立连锁汽修企业正快速成长。同时，近些年市场上的新车型层出不穷，新品发布频率明显加快，加上一些高端车型的功能开发难度较大，对诊断设备的需求和诊断功能的要求不断增长，汽车诊断市场已从一二

6、线城市逐步向三四线城市和县镇维修市场渗透。(二)公司在中国市场布局已初具规模公司在国内目前已与上百家经销商客户建立合作，销售网络已初步涉足全国各省市自治区，在全国一、二线城市有较高的知名度。2018年公司国内汽车综合诊断产品销售额已达 1.40亿元，2016-2018年国内营收复合增长率达 43.89%，2020 年中国境内营收同比增长 14.66%。TPMS 方面，我国自 2020 年 1 月 1 日起强制新车安装胎压传感器，一般更换周期为 5 年，预计 2025年开始后装