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2021年惠泰医疗公司电生理和血管介入业务分析报告(47页).pdf

上传人: 栗****苦 编号:42300 2021-06-24 47页 2.15MB

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本文主要分析了惠泰医疗的发展情况,包括公司概况、行业趋势、公司亮点、盈利预测与估值等方面。 1. 公司概况:惠泰医疗是国产电生理和血管介入医疗器械的领先企业,2019年在电生理和冠脉通路医疗器械国产品牌市场份额分别排名第一和第三。 2. 行业趋势:心血管介入行业快速发展,房颤患者规模扩大,导管消融优势显著。预计我国电生理手术量将由2019年的18.0万台增长至2024年的37.3万台,CAGR为15.7%。 3. 公司亮点:产品布局全面,核心产品处于高速增长期。电生理产品方面,公司是第一家获得电生理电极导管等市场准入并进入临床应用的国产厂家。血管介入产品方面,公司是国内首家获得微导管等市场准入的国产厂家。 4. 盈利预测与估值:预计2020-2029年公司整体营业收入、毛利率及费用率情况良好。给予2021年合理估值100倍PE,对应市值为163.97亿元,对应每股价格为245.94元,首次覆盖,给予“买入”评级。
惠泰医疗在电生理领域有何竞争优势? 心血管介入行业的发展趋势是什么? 房颤患者数量的增长对电生理市场有何影响?
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