东莞市汉维科技股份有限公司招股说明书（517页）.pdf

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1、新型冠状病毒肺炎疫情对公司造成不利影响的风险2020 年初，新型冠状病毒肺炎疫情爆发，致使国内外多数行业均遭受了不同程度的影响。为防控疫情，政府相继采取了企业延迟开工、人员隔离、交通管制等多项举措，致使公司生产经营在短期内相比正常情况有所延后。截至目前，国内疫情基本得到有效控制，国外疫情仍未得到有效控制，且国内面临国外疫情输入的风险。新型冠状病毒肺炎疫情对公司主要的潜在不利影响有：(1)对下游客户的需求产生不利影响，进而影响公司的销售;(2)对上游原材料的价格产生不利影响，进而影响公司的产品成本;(3)对公司印尼子公司的顺利投产产生不利影响;(4)募投项目可能面临无法达到预期实施进度或实现预期

2、效益的风险。国际市场环境发生不利变化的风险报告期内，公司出口销售收入分别为2,132.59 万元、3,140.61 万元和3,583.86万元，占主营业务收入的比例分别为 5.55%、7.30%和 7.71%。公司主要出口产品为硬脂酸盐，主要出口地区为东南亚、中东地区、非洲等，对美国出口外销收入占营业收入的比例均不到 0.5%。2018 年 9 月以来，美国政府宣布对从中国进口的商品加征关税，公司涉及的商品包括硬脂酸盐等。若未来公司主要海外客户或国际市场政治、经济、贸易政策等发生较大变化或经济形势恶化，我国出口政策产生较大变化或者我国与这些国家或地区之间发生较大贸易摩擦等情况，均可能对公司的经

3、营业绩产生不利影响。技术风险(一)技术创新滞后的风险公司的主要产品被广泛应用于塑料、涂料、橡胶、石化等高分子材料领域，同时可应用于造纸、食品、医药及化妆品等行业。随着经济发展水平的提高，下游行业将呈现新需求不断涌现和快速迭代的特点。对此，公司需要持续加大研发投入，研发符合市场要求的新产品以保持市场竞争力。如果公司在技术创新方面无法持续紧跟技术更新步伐、准确掌握客户需求，则可能出现技术创新滞后的情形，公司将难以保持现有的市场地位和市场份额，从而对公司市场竞争力和持续盈利能力造成不利影响。(二)核心技术泄漏的风险公司属于高分子材料助剂行业，产品配方、生产工艺等核心技术是公司得以生存发展并赢得市场地

4、位的基础，掌握和不断研发独特的高性能配方是公司提升核心竞争力的关键。公司多项自有技术已经获得或者正在申请专利权，并且在技术保密、人才激励等方面做出了制度安排，但仍然无法避免核心技术失密的风险。如果核心技术被泄露，公司产品将被竞争对手所模仿，从而损害公司的竞争优势，并对公司生产经营带来不利影响。内控风险(一)实际控制人控制不当的风险本次发行前，公司共同实际控制人为周述辉、谭志佳、荀育军、李拥军四人，本次发行完成后该四人仍为公司的共同实际控制人。该四人作为公司共同实际控制人，可以通过行使其所控制股份的表决权对公司的经营决策实施控制，从而对公司的发展战略、生产经营和利润分配等决策产生重大影响，如果实

5、际控制人在本次发行后利用其实际控制人地位，从事有损于公司利益的活动，将对公司产生不利影响。(二)公司经营规模扩大带来的管理风险本次发行完成后，随着募投项目的实施，公司的业务和资产规模会进一步扩大，员工人数也将相应增加，这对公司的经营管理、内部控制、财务规范等提出更高的要求。如果公司的经营管理水平不能满足业务规模扩大对公司各项规范治理的要求，将会对公司的盈利能力造成不利影响。财务风险(一)毛利率变动风险报告期内，公司主要产品为硬脂酸盐助剂和复合润滑剂。硬脂酸盐助剂成本中的材料成本占比较高，硬脂酸盐助剂价格的变动受主要原料硬脂酸价格变动的影响;受硬脂酸价格的变动幅度较大和价格传导速度的影响，硬脂酸盐助剂的毛利率变动较大。复合润滑剂价格及毛利率主要受市场竞争充分程度的影响。