龙腾电子：湖北龙腾电子科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）（2022年报更新版）（申报稿）.pdf

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1、 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。披露的风险因素，审慎作出投资决定。湖北龙腾电子科技股份有限公司湖北龙腾电子科技股份有限公司 Hubei Longteng Electronic Techno

2、logy Co.,Ltd.（湖北省孝感市孝昌县开发区城南工业园）首次公开发行股票首次公开发行股票并在创业板上市并在创业板上市 招股说明书招股说明书（申报稿）（申报稿）本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。式公告的招股说明书作为投资决定的依据。保荐人（主承销商）（中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号）湖北龙腾电子科技股份有限

3、公司 招股说明书（申报稿）1-1-1 声声 明明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发发行人行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型：人

4、民币普通股（A 股）发行股数：公司公开发行新股不超过 1,850.00 万股，且本次发行完成后公开发行股数占发行后总股数的比例不低于 25%。本次发行公司原股东不公开发售股份。每股面值：人民币 1.00 元 每股发行价格：【】元 预计发行日期：【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本：不超过 7,400.00 万股 保荐人（主承销商）：民生证券股份有限公司 招股说明书签署日期：【】年【】月【】日 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-3 目目 录录 声声 明明.1 本次发行概况本次发行概况.2 目目 录录.3 第一节第一节 释义释义.

5、7 一、常用词汇释义.7 二、专业词汇释义.8 第二节第二节 概览概览.10 一、重大事项提示.10 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.14 三、本次发行的基本情况.14 四、发行人主营业务经营情况.16 五、公司符合创业板定位.18 六、发行人主要财务数据和财务指标.20 七、财务报告审计截止日后的主要经营状况及财务信息.21 八、发行人选择的具体上市标准.21 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.21 十、募集资金运用与未来发展规划.21 十一、其他对发行人有重大影响的事项.22 第第三三节节 风险因素风险因素.23 一、与发行人相关的风险.23 二、与行业相关的风险.26 三、其

6、他风险.27 第第四四节节 发行人基本情况发行人基本情况.28 一、发行人基本情况.28 二、发行人设立情况及报告期内股本和股东变化情况.28 三、发行人成立以来重要事件.34 四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况.35 五、发行人股权结构.35 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-4 六、发行人控股、参股公司情况.35 七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况.37 八、发行人特别表决权股份情况.39 九、发行人协议控制结构情况.39 十、控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为情况.39 十一、发行人股本情况.40 十二、董事、监事、高级管理人

7、员与其他核心人员.49 十三、公司与董事、监事、高级管理人员、其他核心人员签定的协议及履行情况.55 十四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股份情况.56 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况.56 十六、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的其他对外投资情况.58 十七、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况.58 十八、发行人股权激励情况.60 十九、发行人员工情况.65 第第五五节节 业务与技术业务与技术.69 一、发行人发行人主营业务、主要产品及变化情况及变化情况.69 二、发行人所处行业基本情况.83 三、销售情况及主

8、要客户.120 四、采购情况及主要供应商.123 五、公司主要固定资产和无形资产.131 六、公司核心技术与技术研发情况.141 七、环保情况.156 八、公司境外经营情况.160 第第六六节节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.161 一、合并财务报表.161 二、财务报表编制基础、合并范围及变化情况.165 三、审计意见及关键审计事项.166 四、对业绩变动具有较强预示作用的财务指标和非财务指标.168 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-5 五、主要会计政策和会计估计.168 六、报告期主要会计政策、会计估计的变更及其影响.196 七、分部信息.19

9、8 八、非经常性损益明细表.199 九、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率.200 十、主要财务指标.202 十一、经营成果分析.203 十二、资产质量分析.234 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.253 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.267 十五、盈利预测情况.267 第第七七节节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.268 一、募集资金运用计划.268 二、募集资金投资项目具体情况.271 三、募集资金运用对公司经营模式的影响.276 四、募集资金运用对公司财务和经营状况的影响.277 五、公司制定的战略规划.278 第第八八节节 公司治理与

10、独立性公司治理与独立性.281 一、报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况.281 二、公司内部控制的评估.281 三、发行人报告期内违法违规行为.283 四、发行人报告期内资金占用及对外担保情况.283 五、独立运营情况.283 六、同业竞争.285 七、关联方及关联关系.286 八、关联交易.288 第九节第九节 投资者保护投资者保护.295 一、本次发行后的股利分配政策和决策程序.295 二、本次发行前滚存利润的分配.299 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.300 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-6 一、重大合同.300 二、发行人对外担保的情况.309

11、三、重大诉讼、仲裁事项.309 第十一节第十一节 声明声明.310 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.310 二、发行人控股股东、实际控制人声明.311 三、保荐人（主承销商）声明.312 保荐机构（主承销商）董事长及总经理声明.313 四、发行人律师声明.314 五、审计机构声明.315 六、评估机构声明.316 七、验资机构声明.317 八、验资复核机构声明.318 第十二节第十二节 附件附件.319 一、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况.319 二、与投资者保护相关的承诺.321 三、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等制度的

12、建立健全及运行情况.342 四、专门委员会的设置情况.344 五、募集资金具体运用情况.345 六、子公司、参股公司简要情况.348 七、备查文件.349 八、查阅时间.349 九、备查文件查阅地点、电话、联系人.349 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-7 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：一、常用词汇释义 龙腾电子、湖北龙腾、发行人、公司、本公司 指 湖北龙腾电子科技股份有限公司 龙腾有限 指 湖北龙腾电子科技有限公司，发行人前身 孝感华跃 指 孝感市华跃企业管理有限公司，发行人股东。曾用名：龙腾电路科技孝昌有限公司

13、孝昌龙昌 指 孝昌龙昌企业咨询服务合伙企业(有限合伙)，发行人股东，发行人员工持股平台 孝昌龙盛 指 孝昌龙盛企业咨询服务合伙企业(有限合伙)，发行人股东，发行人员工持股平台 孝昌龙鑫 指 孝昌龙鑫企业咨询服务合伙企业(有限合伙)，发行人股东 深圳新跃 指 深圳市新跃创业管理有限公司，发行人股东，曾用名：深圳市凯信创业管理有限公司（简称“深圳凯信”）金开德弘 指 金华金开德弘联信毕方贰号投资中心（有限合伙），发行人股东 淄博如启 指 淄博如启壹号股权投资基金合伙企业（有限合伙），发行人股东 海南睿致 指 海南睿致半导体私募股权投资基金合伙企业（有限合伙），发行人股东 高诚澴锋 指 湖北高诚澴锋

14、创业投资有限公司，发行人股东 深圳龙腾 指 深圳市龙腾电路科技有限公司，发行人全资子公司 珠海龙昌 指 珠海市龙昌电路科技有限公司，发行人全资子公司 香港龙腾 指 香港龙腾电子有限公司，深圳龙腾全资子公司 众力恒 指 深圳市众力恒电子科技有限公司，公司关联方，已于 2020年 9 月注销 勇和德 指 深圳市勇和德电子有限公司，公司关联方，已于 2019 年 9月注销 保荐机构（主承销商）、保荐人、民生证券 指 民生证券股份有限公司 申报会计师、天职国际、天职国际会计师事务所、发行人会计师 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师、中伦律师 指 北京市中伦律师事务所 本次发行 指 公司

15、本次拟公开发行面值为 1 元的人民币普通股事宜 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 招股说明书 指 湖北龙腾电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 深交所 指 深圳证券交易所 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-8 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 本公司现行有效的公司章程 公司章程（草案）指 湖北龙腾电子科技股份有限公司章程（草案），在本次上市后适用 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2020 年、2021 年和 2 2022022 年年 报告期各期末 指 2020 年 12 月

16、31 日、2021 年 12 月 31 日和 2 2022022 年年 1212 月月 3 31 1日日 二、专业词汇释义 印制电路板/PCB 英文全称“Printed Circuit Board”，指组装电子零件用的基板，是在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板，又可称为“印制线路板”、“印刷线路板”单面板 指仅在绝缘基板的一侧表面上形成导体图形，导线只出现在其中一面的 PCB 双面板 指在基板两面形成导体图案的 PCB 多层板 指使用数片单面或双面板，并在每层板间放进一层绝缘层后压合的PCB 刚性板 指由不易弯曲、具有一定强韧度的刚性基材制成的印制电路板，具有抗弯能力，可以为

17、附着其上的电子元件提供一定的支撑，又称“硬板”挠性板 指用柔性的绝缘基材制成的印制电路板，并具有一定弯曲性的印制电路板，又称“软板”、“柔性板”刚挠结合板 刚性板和挠性板的结合，既可以提供刚性板的支撑作用，又具有挠性板的弯曲特性，能够满足三维组装需求，又称“软硬结合板”覆铜板/基板/基材/CCL 指 Copper Clad Laminate，简称 CCL，为制造 PCB 的基本材料，具有导电、绝缘和支撑等功能，可分为刚性材料（纸基、玻纤基、复合基、陶瓷和金属基等特殊基材）和柔性材料两大类 半固化片 又称为“PP 片”或“树脂片”，是制作多层板的主要材料，主要由树脂和增强材料组成，增强材料又分为

18、玻纤布、纸基、复合材料等几种类型。制作多层印制板所使用的半固化片大多采用玻纤布做增强材料 电镀 指利用电解原理使金属附着在物体表面上，其目的为改变物体表面的特性或尺寸 光模块 光模块是光通信系统中完成光电转换的核心部件，实现发射端将电信号转换成光信号，接收端将光信号转换成电信号的功能。RRU Remote Radio Unit，射频拉远单元 AAU Active Antenna UNIT，有源天线单元 BBU Base Band Unit，基带处理单元 Oz 盎司，在 PCB 行业指一平方尺面积单面覆盖铜箔重量 1Oz(28.35g)的铜层厚度，1Oz 代表 PCB 的铜箔厚度约为 34.3u

19、m DU Distribute Unit，分布单元 CU Centralized Unit，集中单元 数通 数据通信 FROST&SULLIVAN 是一家成立于1961年的全球性咨询公司 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-9 IEA 国际能源署 中汽协 中国汽车工业协会，是经中华人民共和国民政部批准的社团组织，具有社会团体法人资格。VCP 垂直连续电镀 PTFE 聚四氟乙烯（Poly tetra fluoroethylene，简写为 PTFE），是一种以四氟乙烯作为单体聚合制得的高分子聚合物。EMS 公司 电子制造服务商（Electronics Manufacturin

20、g Service），指为电子产品类客户提供包括产品设计、代工生产等服务的厂商 WECC 指世界电子电路联盟，World Electronic Circuits Council 的缩写，是由全球各电路板产业协会所组成的跨国组织 CPCA 指中国电子电路行业协会（China Printed Circuit Association）Prismark 指美国 Prismark Partners LLC，是印制电路板及其相关领域知名的市场分析机构，其发布的数据在 PCB 行业有较大影响力 LightCounting LightCounting 是一家有 10 年历史的市场研究公司，专注于深入研究数据通

21、信，电信和消费者通信市场 本招股说明书除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。本招股说明书所引用的有关行业的统计及其他信息，均来自不同的公开刊本招股说明书所引用的有关行业的统计及其他信息，均来自不同的公开刊物、研究报告及行业专业机构提供的信息，公司未为第物、研究报告及行业专业机构提供的信息，公司未为第三方数据及资料支付费三方数据及资料支付费用或提供帮助。用或提供帮助。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-10 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

22、一、重大事项提示一、重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项：（一）发行人特别提醒投资者注意的风险因素 公司提醒投资者认真阅读招股说明书“第三三节 风险因素”章节，审慎作出投资决定，并特别提醒投资者注意风险因素中的下列风险：1、原材料价格波动的风险 公司原材料占产品成本的比重较高，报告期内，公司主营业务成本中直接材料占比分别为 55.89%、61.13%和 60.02%60.02%。公司主要原材料覆铜板、铜球、铜箔等受铜价的价格变动影响较大。报告期内，长江有色铜价出现较大波动，2020 年二季度以来，长江有色铜价持续上涨

23、；2022021 1 年年 5 5 月月至至 2 2022022 年年 4 4 月，月，长江有色铜价长江有色铜价处于处于高位；高位；2 2022022 年年 4 4 月后月后，长长江有色铜价江有色铜价有所有所回落，回落，但仍处于较高位置但仍处于较高位置。若未来原材料价格大幅波动，将会对公司成本管理能力及商品议价能力提出较高的要求。若采购价格出现大幅上涨而公司不能通过向下游转移或通过技术创新、提升生产水平等方式应对成本上涨的压力，将会对公司的盈利水平产生不利影响。原材料价格波动在一定程度上会对公司经营业绩的稳定性造成不利影响。2、技术革新风险 电子产业是技术周期性行业，PCB 是电子行业的基础，

24、电子行业技术发展推动PCB 产品、技术创新。PCB 制造是集电子、机械、计算机、光学、材料、化工等多学科技术，属技术密集型产业，产品、工艺改进、创新依赖于持续不断地投入。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-11 随着新一代通信技术、物联网、云计算、人工智能等技术的发展，PCB 向高密度化、精细化、高散热、高频高速等高性能方向发展，若公司无法持续技术革新，适应下游领域需求，则公司存在丢失现有客户资源及新市场开拓受阻的风险，将对公司经营产生不利影响。3、宏观经济波动风险 PCB 被称为“电子产品之母”，被广泛应用于通信电子、消费电子、汽车电子、军事、航空航天、工业电子、医疗等

25、领域。相关应用领域与全球经济发展密切相关，受宏观经济周期性波动影响显著，进而影响 PCB 行业的需求。根据国际货币基金组织（IMF）2023 年 1 月发布的世界经济展望报告，2022 年全球 GDP 增长预计为 3.4%，而 2021 年全球 GDP 增速为 6.2%；根据国家统计局初步核算数据，2022 年全年我国国内生产总值初步核算较上年增长 3.0%，而2021 年按不变价格计算我国国内生产总值较 2020 年增长 8.4%。2022 年以来，消费电子等下游领域需求疲软，PCB 行业景气程度下滑，行业增速放缓。我国已逐渐成为全球印制电路板的主要生产基地。根据 Prismark 数据，中

26、国大陆 PCB 产值全球占有率则不断攀升，已于 2021 年达到 54.56%。我国印制电路板市场受世界宏观经济环境的影响显著。若未来宏观经济出现明显回落或下游行业出现周期性波动等不利因素，PCB 产业的发展速度可能出现放缓或下降，从而对公司的盈利情况造成不利影响。4、市场竞争加剧的风险 印制线路板行业整体集中度较为分散，根据 Prismark 研究报告的数据，2021年全球 PCB 前十大厂商市场占有率不到 36%，市场中存在大量中小规模 PCB 厂商参与竞争，目前中国大陆 PCB 生产制造企业约 2,0002,000 家，市场竞争激烈；根据Prismark 预估预估，2022 年全球 PC

27、B 产业总产值同比仅增长仅增长 1.0%1.0%，中国大陆 PCB 行业产值同比下降下降 1.4%1.4%，而 2021 年全球 PCB 产业总产值同比增长 24.1%，中国大陆 PCB行业产值增长同比 25.7%，2022 年 PCB 产业总产值增速出现了快速下滑。同时，近年来具有较强资金实力的大型 PCB 厂商纷纷扩产，行业竞争进一步加剧。根据 CPCA 发布的第二十二二届（20222022）中国电子电路行业主要企业营收榜单主要企业营收榜单，公司在综合 PCB 百强企业中排名第 7575 位、在内资 PCB 百强企业中排名第 4545 位,20222022湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股

28、说明书（申报稿）1-1-12 年公司营业收入为 69,931.5869,931.58 万元，公司当前业务规模与行业先进企业间还存在一定差距。PCB 行业生产工序较多，生产设备种类繁多，先进机器设备采购价格高，使企业固定资产投入巨大。目前公司相较同行业上市公司融资渠道单一，同行业上市公司通过融资进行扩张，对公司造成较大竞争压力。从产品竞争格局来看，与中国台湾、日本、韩国等企业相比，内资 PCB 企业高端产品占比相对较低。根据 WECC 数据，20212021 年中国大陆 PCB 市场产品以单双面板和普通多层板为主，占比达到了 6363%。随着电子电路行业技术的迅速发展，终端应用产品呈现小型化、智

29、能化趋势，市场对高密度、高多层、高技术 PCB 产品的需求将变得更为突出。若公司未来不能顺应快速变化的市场与行业发展趋势，不能在技术创新、产品研发、生产管理、市场开拓、营销能力、服务水平等方面持续提高，不能根据客户需求变化、技术进步等因素进行产品、技术等创新，不能根据市场需求提高高端产品开发制造能力，提升产能，则可能会在未来激烈的市场竞争中处于不利地位，面临经营业绩下滑的风险。20222022 年年，受宏观经济增速放缓受宏观经济增速放缓、下游消费电子等行业需求下降等因素影响，下游消费电子等行业需求下降等因素影响，国内 PCB 行业市场竞争态势加剧，行业公司面临产能利用率下降、行业公司面临产能利

30、用率下降、营业收入下滑或增营业收入下滑或增速放缓、毛利率下降等速放缓、毛利率下降等经营压力。经营压力。受此影响，受此影响，20222022 年年，公司主营业务主营业务收入收入同比仅增仅增长长 1.471.47%，归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降 13.57%13.57%。若2023 年宏观经济增速宏观经济增速继续下降继续下降、下游行业需求、下游行业需求持续不足持续不足，PCB 行业竞争状况进一步恶化，公司仍仍将面临收入增速放缓收入增速放缓、毛利率下降的经营压力、毛利率下降的经营压力，导致业绩将面临下滑的风险。5、高新技术企业税收优惠政策的风险 根据国家税务总局关于企业所得税减

31、免税管理问题的通知（国税发2008111 号）、国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知（国税函2009第 203 号）等相关规定，报告期，报告期，公司享受高新技术企业 15%的优惠税率。高新技术企业税收优惠对公司利润总额影响情况如下表所示：单位：万元 项目项目 2 2022022 年年 20212021 年年 20202020 年年 高新技术企业所得税税收优惠 292.37292.37 810.59 440.62 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-13 项目项目 2 2022022 年年 20212021 年年 20202020 年年 利润总额 7,9

32、99.447,999.44 9,409.71 4,959.89 税收优惠占当期利润总额比例 3.65%3.65%8.61%8.88%高新技术企业的税收优惠对企业的利润水平有较为重要的影响。未来，公司能否继续享受高新技术企业税收优惠取决于公司是否可以持续满足高新技术企业认定管理办法等规定的有关条件。若公司在未来因不能满足上述规定中的有关条件，导致公司不再享受国家的高新技术企业优惠税率政策，或者国家取消高新技术企业享受企业所得税优惠的政策，致使公司税负上升，将会对公司业绩产生一定影响。6、毛利率下降风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 30.85%、27.30%和和 21.78%21.78%，

33、2 2021021 年、年、2 2022022 年年主营业务毛利率主营业务毛利率分别分别同比下降同比下降 3 3.55.55 个百分点、个百分点、5 5.5.53 3 个百分点个百分点；20232023 年第一年第一季度，公司主营业务毛利率为季度，公司主营业务毛利率为 1 19.42%9.42%（未审（未审，下同，下同），同比下滑，同比下滑 2 2.57.57 个百分点。个百分点。20212021 年，年，受主要原材料价格上涨影响，公司公司毛利率有所下降；20222022 年，年，受原材受原材料价格较高，料价格较高，公司制造费用、人员工资上涨公司制造费用、人员工资上涨，同时部分下游行业需求不足

34、及公司内，同时部分下游行业需求不足及公司内部订单调整导致产能利用率下降部订单调整导致产能利用率下降，公司主营业务毛利率下降，公司主营业务毛利率下降 5.5.5 53 3 个百分点。公司个百分点。公司2 2022022 年净利润同比下滑年净利润同比下滑 10.10.6 64 4%，2 2023023 年第一季度年第一季度扣非后归母扣非后归母净利润同比下滑净利润同比下滑9 9.80.80%。公司毛利率受销售价格、原材料采购成本、产能利用率等因素影响。若未来PCB 行业竞争加剧、产品售价及原材料采购价格发生不利变化以及公司不能持续提高技术水平、控制产品成本、保持产品质量、提高产能利用率、提高产能利用

35、率等，公司产品毛利率存在继续下降的风险，净利润也将存在继续下滑风险，净利润也将存在继续下滑风险。（二）本次发行相关主体作出的重要承诺及约束措施 公司提示投资者阅读公司、股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及其他证券服务机构等作出的重要承诺，具体参见本招股说明书“第十二节第十二节 附件附件二、与投资者保护相关的承诺二、与投资者保护相关的承诺”。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-14（三）发行前滚存利润分配方案 根据公司 2022 年第一次临时股东大会决议，公司本次发行前的滚存未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共同享有。（四）发行人本次发行

36、后的股利分配政策 本次发行上市后的股利分配政策详见本招股说明书“第九九节 投资者保护一一、本次发行后的股利分配政策和决策程序”。二、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称发行人名称 湖北龙腾电子科技股份有限公司 有限公司成立日期有限公司成立日期 2010 年 3 月 16 日 股份公司成立日期股份公司成立日期 2021 年 9 月 16 日 注册资本注册资本 5,550.00 万元 法定代表人法定代表人 高烈初 注册地址注册地址 孝昌县开发区城南工业园 主要生产经营地址主要生产经营地址 孝昌县开发区城南工业园 控股股东控股股东 孝感市华跃企业管理有限公司 实际控制人

37、实际控制人 尹凤玲 行业分类行业分类 根 据 国 民 经 济 行 业 分 类 根 据 国 民 经 济 行 业 分 类（GB/T4754GB/T4754-20172017），公司所处行），公司所处行业属于业属于“3982“3982 电子电路制造电子电路制造”在其他交易场所（申请）在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况挂牌或上市的情况 无（二）本次发行的有关中介机构 保荐人保荐人 民生证券股份有限公司 主承销商主承销商 民生证券股份有限公司 发行人律师发行人律师 北京市中伦律师事务所 其他承销机构其他承销机构 不适用 审计机构审计机构 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构评估机构 沃克森(

38、北京)国际资产评估有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系间接的股权关系或其他利益关系 截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他系或其他利利益关系益关系

39、（三）本次发行其他有关机构（三）本次发行其他有关机构 股票登记机构股票登记机构 中国证券登记结算有限中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司责任公司深圳分公司 收款银行收款银行 【】【】其他与本次发行有关的机构其他与本次发行有关的机构 深圳证券交易所深圳证券交易所 三、本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类股票种类 人民币普通股（A 股）湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-15 每股面值每股面值 人民币 1.00 元 发行股数发行股数 不超过 1,850.00 万股 占发行后总股占发行后总股本比例本比例 不低于 25%其中：发行新股数量其中：发行新股数量 不超

40、过 1,850.00 万股 占发行后总股占发行后总股本比例本比例 不低于 25%股东公开发售股份数量股东公开发售股份数量 不适用 占发行后总股占发行后总股本比例本比例 不适用 发行后总股本发行后总股本 不超过 7,400.00 万股 每股发行价格每股发行价格 【】发行市盈率发行市盈率 【】（按每股发行价格除以发行后每股收益计算）（按每股发行价格除以发行后每股收益计算）发行前每股净资产发行前每股净资产 【】元/股（按截至【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东权益除以本次发行前总股本计算）发行前每股收发行前每股收益益 【】元/股（以【】年经审计的扣除非经常损益前后归属于母公司股东的净利润的较低

41、者除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产发行后每股净资产 【】元/股（按截至【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算）发行后每股收发行后每股收益益 【】元/股（以【】年经审计的扣除非经常损益前后归属于母公司股东的净利润的较低者除以本次发行后总股本计算）发行市净率发行市净率 【】倍（按照每股发行价格除以发行后每股净资产计算）预测净利润（如有）预测净利润（如有）无无 发行方式发行方式 采用网下向询价对象配售发行与网上市值申购定价发行相结合的方式或中国证监会及深交所认可的其他方式 发行对象发行对象 符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象和已

42、开立深圳证券交易所创业板股票交易账户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外）承销方式承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名拟公开发售股份股东名称称 不适用 发行费用的分摊原则发行费用的分摊原则 不适用 募集资金总额募集资金总额 【】万元 募集资金净额募集资金净额 【】万元 募集资金投资项目募集资金投资项目 珠海龙昌高精密多层印制板生产线项目一期工程 补充流动资金与偿还银行贷款 发行费用概算发行费用概算 【】万元 高管、员工拟参与战略高管、员工拟参与战略配售情况配售情况 在符合相关规定的前提下，在符合相关规定的前提下，公司公司高级管理人员、员工可参与战略配高级管理

43、人员、员工可参与战略配售，认购本次公开发行新股。在本次公开发行股票发行前，发行人将售，认购本次公开发行新股。在本次公开发行股票发行前，发行人将履行内部程序审议该事项的详细方案，并依法进行详细披露履行内部程序审议该事项的详细方案，并依法进行详细披露 保荐人相关子公司拟参保荐人相关子公司拟参与战略配售情况与战略配售情况 保荐人是否安排子公司参与本次发行战略配售将按照深圳证券交易所保荐人是否安排子公司参与本次发行战略配售将按照深圳证券交易所的相关规定执行的相关规定执行（二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期刊登发行公告日期 【】开始询价推介日期开始询价推介日期 【】湖北龙腾电子科技股份有限公司

44、 招股说明书（申报稿）1-1-16 刊登定价公告日期刊登定价公告日期 【】申购日期和缴款日期申购日期和缴款日期 【】股票上市日期股票上市日期 【】四、发行人主营业务经营情况（一）主营业务及产品情况 公司主要从事印制电路板（Printed Circuit Board，简称 PCB）的研发、生产和销售，产品涵盖样板、小批量板、大批量板，依靠全面的工艺技术，持续挖掘各细分领域技术难度高、工艺复杂、性能要求较高的印制电路板业务需求，为客户提供从研发阶段样板到量产批量板的一站式定制产品与服务。公司产品广泛应用于通信、消费电子、工业控制、汽车电子、安防电子等领域。近年来，公司重点布局通信领域，抓住 5G

45、建设、数据中心等发展机遇，取得了良好的成效。公司通信领域产品主要应用于 5G 基站系统（基站天馈系统、基站远端射频单元等）、光模块、高速连接器等，公司通信领域 PCB 具有高频、高速信号传输、高稳定性等特点，技术难度高，对 PCB 的传输速率、介质传输损耗、导热性能等参数要求严苛，产品研发设计、工艺控制等方面具有较高的壁垒；消费电子领域，公司产品主要应用于连接器、蓝牙耳机、电脑手机周边等，公司消费电子 PCB 产品具有短小轻薄的特点，对技术、工艺精度具有较高的要求；工业控制领域，公司产品主要应用于工业电源、伺服器、变频器、工业电表等，对 PCB 耐压、高可靠等具有较高要求；汽车电子领域，公司产

46、品主要应用于辅助驾驶系统、电子控制系统、影音系统、照明系统、导航及定位系统、电池管理系统、充电桩等，公司车规级产品具有安全性高、可靠性好、稳定性强的特点；安防电子领域，公司产品主要应用于安防显示器、安防摄像头、安防控制模块、智能锁等，产品线宽小、孔密，具有一定技术门槛。公司坚持以“客户为中心、市场为导向”的原则，以技术创新为支撑，依靠完善的工艺体系、流程，为客户提供品质稳定的产品和优质的服务。经过多年发展，公司积累了一批优质客户，涵盖不同领域，为公司的持续发展奠定了坚实的基础。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-17（二）主要经营模式 1、盈利模式 公司主要通过跟踪市场发

47、展趋势，投入资金提升研发、制造和服务水平，不断向客户提供优质的 PCB 产品来实现盈利。2、采购模式 公司设立了采购中心，负责对公司及下属子公司的原材料、设备及工程的采购进行统筹管理，实现了公司所需物料的集中采购。公司采用“以产定采”与“安全库存”相结合的采购模式。对于常用、通用的覆铜板、半固化片、铜球、铜箔等材料，公司根据生产经营及上游市场情况建立安全库存，保证最小安全库存情况下采购；对于特殊的覆铜板等特殊材料，根据实际订单需求进行采购。报告期，公司报告期，公司主要主要供应商包括广东建滔积层板销售有限公司、生益科技、浙江供应商包括广东建滔积层板销售有限公司、生益科技、浙江华正新材料股份有限公

48、司、江西江南新材料科技股份有限公司、东莞市荣森新材料华正新材料股份有限公司、江西江南新材料科技股份有限公司、东莞市荣森新材料有限公司。有限公司。3、生产模式 由于 PCB 产品具有高度定制化的特性，不同于标准化产品，公司生产完成的产品一般只能用于特定的下游产品，因此，公司通常采用“以销定产”的生产模式。营销中心接单后由计划部门排单，生产部门根据排单情况安排生产。生产部建立了高度柔性化的生产管理体系，通过对生产系统和人员配备进行合理的规划来实现对客户差异化产品需求的快速反应。生产过程中，品质中心全程参与产品的质量检测，生产完成后，对产成品进行全检，检验合格后方可交付。在订单较多，公司自身产能无法

49、满足生产计划或产能出现结构性短缺时，公司会委托外协加工商进行加工。4、销售模式 目前，公司已经建立了完整的境内外销售网络和售后服务体系，与下游主要客户建立了长期稳定的合作关系。营销中心主要负责客户和订单的管理工作，下设市场部和外贸部，分别负责国内市场和国外市场的销售，香港龙腾是公司境外销售平台。公司产品的价格基于产品生产成本费用的基础上，综合考虑产品种类、材料种类、工艺难度、订单面积、产品交期等因素确定。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-18 公司客户类型包括电子产品制造商、贸易商两类，报告期公司客户以电子产品制造商为主，各期收入占比均在 95%以上。公司的主要知名客户

50、包括：公司的主要知名客户包括：武汉凡谷武汉凡谷(002194.SZ(002194.SZ）、大富科技）、大富科技(300134.SZ(300134.SZ）、）、信科移动信科移动（688387688387.SZSZ）、通宇通讯、通宇通讯(002792.SZ)(002792.SZ)、立讯精密（、立讯精密（002475.SZ002475.SZ）、拓邦）、拓邦股份（股份（002139.SZ002139.SZ）、欣旺达（）、欣旺达（300207.SZ300207.SZ）、智迪科技、博力威（）、智迪科技、博力威（688345.SH)688345.SH)、朗、朗科 智 能科 智 能(300543.SZ)(30

51、0543.SZ)、伟 创 电 气（、伟 创 电 气（688698.SH688698.SH）、核 达 中 远 通、威 胜 控 股）、核 达 中 远 通、威 胜 控 股（03393.HK)03393.HK)、通宝光电通宝光电（833137.NQ833137.NQ）、赛格导航（赛格导航（832770.NQ832770.NQ）、）、AJAXAJAX、智芯原智芯原动等。动等。5、研发模式 公司依靠完善的研发创新机制，紧跟行业发展趋势，不断提升自身研发和生产制造能力，增强公司市场竞争力，提高公司的行业地位。公司坚持“自主研发”为主“合作研发”为辅的研发方式。公司设有专门的企业研发技术中心，统一负责公司技术

52、研发、工艺改进及产品开发工作。2019 年，公司企业研发技术中心获评湖北省企业技术中心。在自主研发基础上，公司也与高校开展研发合作交流，增强综合研发实力。（三）竞争地位 根据 CPCA 公布的第二十二二届（20222022 年）中国电子电路行业主要企业营收榜主要企业营收榜单单，综合 PCB 百强企业中，公司排名 7575 位，内资 PCB 百强企业中排名 4545 位。经过多年的发展，公司建立了良好的品牌与口碑，随着公司销售收入持续增长，公司的竞争地位不断增强，市场排名上升。五、公司符合创业板定位（一）公司具备较强的技术创新性公司具备较强的技术创新性 印制电路板在电子产品中不可或缺，是电子产品

53、中的关键互连件，公司生产的PCB 广泛应用于通信、消费电子、工业控制、汽车电子、安防电子等领域。针对下游客户产品迭代速度加快、新品数量持续增加的情况，公司紧跟市场，不断创新，将新材料、新工艺应用到产品设计和生产上，从而满足客户的需求。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-19 公司成立以来，始终坚持“研发创新引领生产”的研发理念，十分重视研发工作，并取得了丰硕的成果。目前，公司及子公司深圳龙腾均为高新技术企业，公司设有湖北省院士专家工作站，2018 年公司被评为“湖北省支柱产业细分领域隐形冠军科技小巨人”和“湖北省智能制造示范单位”，2019 年公司被评为“湖北省企业技术中

54、心”，2021 年公司被评为“省级专精特新小巨人企业”，2022 年公司被评为“国家级专精特新小巨人企业”和“湖北省制造业单项冠军企业”；2022年深圳龙腾被评为“深圳市专精特新中小企业”。截至报告期期末，公司及其子公司在 PCB 材料、制造工艺和技术等领域共取得了 6868 项专利。（二）公司具备良好的成长性 公司主要从事印制电路板公司主要从事印制电路板的研发、生产和销售的研发、生产和销售，报告期，公司报告期，公司收入规模收入规模呈逐年呈逐年上升趋势上升趋势。报告期内，公司营业收入分别为报告期内，公司营业收入分别为 37,702.4437,702.44 万元、万元、68,562.9868,5

55、62.98 万元万元和和69,931.5869,931.58 万元万元，2 20 02020 年至年至 2 202022 2 年复合增长率为年复合增长率为 36.19%36.19%。报告期，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为报告期，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为4,185.714,185.71 万元万元、7,642.157,642.15 万元万元和和 6,605.286,605.28 万元万元，20202020 年至年至 2022022 2 年年复合增长率达复合增长率达到了到了 25.62%25.62%。报告期，公司核心技术产品收入占主营业务收入比例

56、平均为报告期，公司核心技术产品收入占主营业务收入比例平均为 92.992.96 6%，公司成长公司成长性特征来源于其核心技术或产品，性特征来源于其核心技术或产品，公司创新能力能够支撑成长性。公司创新能力能够支撑成长性。综上综上所述所述，公司成长性较好且具备可持续性。，公司成长性较好且具备可持续性。（三）（三）公司符合创业板行业领域及其依据公司符合创业板行业领域及其依据 公司主要从事印制电路板的研发、生产与销售。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所属行业为“398 电子元件及电子专用材料制造”之“3982 电子电路制造”。发行人所属行业不属于深圳证券交易所创业板企业发行上市

57、申报及推荐暂行规定（2022 年修订）中原则上不支持申报在创业板发行上市的行业类别，符合创业板行业要求。报告期内，公司行业分类准确，不存在所属行业分类变动的可能，也不存在主报告期内，公司行业分类准确，不存在所属行业分类变动的可能，也不存在主要依赖国家限制产业开展业务情况。要依赖国家限制产业开展业务情况。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-20（四）（四）公司符合创业板定位相关指标及其依据公司符合创业板定位相关指标及其依据 根据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告（天职业字天职业字 202315245202315245 号号），20202020 年至年至 20

58、22022 2 年公司研发投入金额分别为 2,599.05 万元、3,354.86 万元、3,136.503,136.50 万元万元，最近三年累计研发投入金额为 9,090.419,090.41 万元；2020 年至 2022 年营业收入分别为 37,702.44 万元、68,562.98 万元和 69,931.5869,931.58 万万元元，最近三年营业收入复合增长率为 36.19%36.19%，且最近一年营业收入达到 3 亿元。公司符合深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）第三条第二款“最近三年累计研发投入金额不低于 5,000 万元，且最近三年营业收入复

59、合增长率不低于 20%”中的研发投入指标，且最近一年营业收入金额达到 3 亿元。综上所述，公司具备较强的技术创新性及良好的成长性，符合创业板行业领域综上所述，公司具备较强的技术创新性及良好的成长性，符合创业板行业领域及相关指标要求，具有较强的创新、创造、创意特征，符合首次公开发行股票注及相关指标要求，具有较强的创新、创造、创意特征，符合首次公开发行股票注册管理办法规定的创业板定位要求。册管理办法规定的创业板定位要求。六、发行人主要财务数据和财务指标 发行人报告期内的主要财务数据及财务指标如下：项目项目 20202222 年年/20/202222.1212.3.31 1 20202121 年年/

60、20/202121.12.31.12.31 20202020 年年/20/202020.12.31.12.31 资产总额（万元）101,719.64101,719.64 90,728.57 45,579.23 归属于母公司所有者权益（万元）45,142.1845,142.18 37,376.89 19,566.75 资产负债率（母公司）（%）50.7050.70 56.91 54.21 营业收入（万元）69,931.5869,931.58 68,562.98 37,702.44 净利润（万元）7,472.517,472.51 8,362.37 4,337.50 归属于母公司所有者的净利润（万元

61、）7,472.517,472.51 8,362.37 4,337.50 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）6,605.286,605.28 7,642.15 4,185.71 基本每股收益（元）1.351.35 1.67-稀释每股收益（元）1.351.35 1.67-加权平均净资产收益率（%）18.1118.11 39.09 26.83 经营活动产生的现金流量净额（万元）10,620.4510,620.45 9,364.10 1,747.05 现金分红（万元）-3,000.00-研发投入占营业收入的比例（%）4.494.49 4.89 6.89 湖北龙腾电子科技股份有限公司

62、招股说明书（申报稿）1-1-21 七、财务报告审计截止日后的主要经营状况及财务信息七、财务报告审计截止日后的主要经营状况及财务信息 公司财务报告审计截止日至本招股说明书签署之日期间，公司经营良好，产业公司财务报告审计截止日至本招股说明书签署之日期间，公司经营良好，产业政策、税收政策、行业市场环境、主营业务、主要产品和经营模式未发生重大变化，政策、税收政策、行业市场环境、主营业务、主要产品和经营模式未发生重大变化，公司管理层及主要核心业务人员保持稳定，公司主要原材料采购、产品生产及销售公司管理层及主要核心业务人员保持稳定，公司主要原材料采购、产品生产及销售等各项业务运转正常，主要客户和供应商结构

63、较为稳定，亦未发生其他可能影响投等各项业务运转正常，主要客户和供应商结构较为稳定，亦未发生其他可能影响投资者判断的重大事项资者判断的重大事项。八、发行人选择的具体上市标准 根据深圳证券交易所创业板股票上市规则之 2.1.2 条，发行人选择的具体上市标准为“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元。”公司 20202121 年年、2 2022022 年年归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低为准）分别为 7,642.15 万元、6,605.286,605.28 万元万元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于 5,000 万元。因此，公司满足所选择的上市标准

64、。九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排。十、募集资金运用与未来发展规划 经公司 2022 年第一次临时股东大会审议通过，公司拟公开发行不超过 1,850 万股人民币普通股。本次募集资金扣除发行费用后，公司将用于扩大生产规模、补充流动资金与偿还银行贷款，具体投资项目如下：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 项目投资额项目投资额 拟以募集资拟以募集资金投入金投入 实施实施主体主体 备案情况备案情况 环评情况环评情况 1 珠海龙昌高精密多层印制板生产线项目一期工程 62,337.20 58,384.40 珠海龙昌 项目代码：2101-4404

65、03-04-1-733074 珠环建表202284 号 2 补充流动资金与偿还银行贷款 15,000.00 15,000.00 龙腾电子-合计合计 77,337.2077,337.20 73,384.4073,384.40 -珠海龙昌高精密多层印制板生产线项目一期工程（以下简称“珠海龙昌高精密多层印制板项目”）建成达产后，将新增 85 万平方米/年的印制板产能。该项目的湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-22 实施主体为子公司珠海龙昌。本次募集资金到位后，将通过向珠海龙昌增资的方式投入，珠海龙昌根据公司制定的募集资金投资计划具体实施。本次募集资金到位前，公司将根据项目实际

66、建设进度以自筹资金先行投入珠海龙昌高精密多层印制板项目，待募集资金到位后予以置换。若本次实际募集资金不能满足上述项目的资金需求，不足部分由公司自筹解决。公司是一家专业从事印制电路板研发、生产和销售的高新技术企业，旨在为不公司是一家专业从事印制电路板研发、生产和销售的高新技术企业，旨在为不同需求、不同应用领域客户提供从研发阶段样板到量产批量板的一站式定制产品与同需求、不同应用领域客户提供从研发阶段样板到量产批量板的一站式定制产品与服务。公司将立足现有领域客户，把握下游行业发展机遇，实现业务更多领域扩展；服务。公司将立足现有领域客户，把握下游行业发展机遇，实现业务更多领域扩展；同时，提升高端产品生

67、产能力及占比，进一步优化产品结构。同时，提升高端产品生产能力及占比，进一步优化产品结构。本次募集资金运用本次募集资金运用与未来发展规划与未来发展规划的具体情况参见本招股说明书“第七节的具体情况参见本招股说明书“第七节 募募集资金运用与未来发展规划”。集资金运用与未来发展规划”。十一、其他对发行人有重大影响的事项十一、其他对发行人有重大影响的事项 截至本招股说明书签署日，不存在截至本招股说明书签署日，不存在其他对发行人有重大影响的事项。其他对发行人有重大影响的事项。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-23 第第三三节节 风险因素风险因素 投资者在评价及投资公司此次发行的股票

68、时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别注意下述各项风险。下述各项风险因素是根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素将依次发生。公司存在的主要风险如下：一、与发行人相关的风险一、与发行人相关的风险 （一）技术革新风险 详见本招股说明书“第二节第二节 概览概览一、重大事项提示一、重大事项提示（一）发行人特别提醒（一）发行人特别提醒投资者注意的风险因素投资者注意的风险因素2 2、技术革新风险”。（二）高新技术企业税收优惠政策的风险 详见本招股说明书“第二节第二节 概览概览一、重大事项提示一、重大事项提示（一）发行人特别提醒（一）发行人特别提醒投资者注意的风险因

69、素投资者注意的风险因素5 5、高新技术企业税收优惠政策的风险”。（三）规模扩张的风险 PCB 生产工艺流程较为复杂，下游覆盖通信设备、消费电子、工业控制、安防电子、汽车电子等领域，应用广泛，产品规格型号多，对企业的生产管理能力有较高的要求。报告期内，公司规模增长迅速，房屋及建筑物和机器设备（含使用权资产）的账面价值由 20202020 年末年末的 14,266.9014,266.90 万元增加至 20222022 年末年末的 20,048.6220,048.62 万元。随着本次发行完成、募投项目的实施，公司生产能力和经营规模将进一步扩大，对经营决策、风险控制以及系统管理等方面的内控要求进一步提

70、升。如公司在管理体系、管理人员配备、管理经验、市场开拓等方面未能及时适应公司内外部环境的变化，可能导致公司固定资产利用率下降，从而给公司的生产经营带来一定不利影响。（四）募集资金投资项目的风险 1、募集资金投资项目实施的风险 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-24 本次募集资金投资项目建成投产后，公司将新增年产 85 万平方米印制电路板的生产能力，而公司 20222022 年度产能为 104.7104.72 2 万平方米，产能增长幅度较大，项目是否能够成功实施受到国际形势、市场环境、产业政策及技术革新等多项因素的影响。若以上因素发生不利变化，可能导致募投项目投产进度不及

71、预期或新增产能不能及时消化，从而对项目投资回报及公司预期收益产生不利影响。2、募投建设项目折旧及摊销增加导致利润下滑的风险 本次募集资金投资项目主要为产线扩张建设，涉及厂房的建设、装修以及机器设备的采购。珠海龙昌高精密多层印制板项目总投资额为 62,337.20 万元，按照公司目前的会计政策，项目达产当年将新增固定资产折旧、摊销费用 3,849.32 万元。由于募投项目从开始建设到产生效益需要一段时间，如果未来国内外经济环境、市场环境等发生不利变化或管理层在生产经营决策上出现失误，导致募投项目收入或盈利水平没有达到预期，则公司存在因折旧费用增加而导致利润下滑的风险。3、净资产收益率和每股收益被

72、摊薄的风险 截至报告期期末，公司股本为 5,550 万股，本次拟公开发行不超过 1,850 万股。由于本次发行完成后公司净资产和股本总额将在短时间内大幅增长，但募集资金投资项目有一定的建设周期，项目产生效益尚需一段时间。因此，本次发行完成后，预计公司净资产收益率和每股收益将有一定幅度下降，存在短期内净资产收益率和每股收益被摊薄的风险。（五）核心技术人员流失风险 PCB 行业生产工艺复杂、技术难度大，核心技术人员不仅需要具备对产品结构、制造工艺进行深入研究和创新开发的能力，还需要具备满足客户优化产品的设计布局、提升产品稳定性需求的能力。因此，公司对高素质综合型人才需求较大。综合型专业人才的培育需

73、要经过大量的知识体系训练和长期的行业经验积累，耗时较长。若未来核心技术人员大面积流失，公司生产经营尤其是新产品研发将受到较大的影响。（六）产品质量风险 PCB 产品生产工序多、精密程度相对较高，各工序的生产品质均会对最终产品质量产生较大影响。随着未来公司规模的扩大、业务的发展以及订单需求的增加，湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-25 公司的产品质量控制难度将会随之上升。若未来公司的质量控制管理不能满足生产经营发展的要求，将会给公司的品牌声誉和经营业绩带来不利影响。（七）财务风险 1、毛利率下降风险 详见本招股说明书“第二节第二节 概览概览一、重大事项提示一、重大事项提示

74、（一）发行人特别提醒（一）发行人特别提醒投资者注意的风险因素投资者注意的风险因素6 6、毛利率下降风险”。2、应收账款无法收回的风险 报告期各期末，公司应收账款余额分别为 12,237.50 万元、24,746.01 万元和20,703.5620,703.56 万元，占当期营业收入比例分别为 32.46%、36.09%和 29.6129.61%。随着市场竞争的加剧、经营规模的扩大和新业务的不断开展，公司客户数量及应收账款余额将可能持续增长，如果部分客户出现支付困难、拖延付款等现象，公司将面临无法及时收回货款的风险。3、存货规模较大的风险 报告期内，由于发行人生产经营规模的不断扩大，公司原材料、

75、库存商品及发出商品的规模相应增长。报告期各期末，公司存货账面价值分别为 6,940.11 万元、12,524.78 万元和 8,375.428,375.42 万元，占流动资产的比例分别为 23.43%、19.46%和14.51%14.51%。公司发行上市后，预期生产经营规模将会持续扩张，公司期末存货规模将会继续增加。如果公司未来出现存货管控不善、产品或技术发生重大变化导致部分原材料无法使用等情形，公司将可能面临存货占用资金比例较大、发生大额存货跌价等风险，对公司财务状况和经营业绩产生不利影响。4、政府补助政策变动的风险 报告期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 599.64 万元、897

76、.37 万元和 1,053.671,053.67 万元，占同期利润总额的比例分别为 12.09%、9.54%和 13.1713.17%。若未来政府补助相关政策发生变化，可能会影响公司政府补助的取得或取得数额下降，进而对公司经营业绩带来不利影响。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-26（八）安全生产风险 公司产品生产过程中生产工序较为复杂，生产员工在生产过程中会使用操作难度高的大型机器设备和腐蚀性化学品等，存在因管理不善或其他偶然事件等原因导致生产员工在使用机器设备的生产过程中出现安全事故的风险。如果公司安全管理发生疏忽、员工操作不当或使用设备时发生意外，将可能导致安全生产

77、事故，造成人员伤亡及财产损失。二、与行业相关的风险（一）原材料价格波动的风险 详见本招股说明书“第二节第二节 概览概览一、重大事项提示一、重大事项提示（一）发行人特别提醒（一）发行人特别提醒投资者注意的风险因素投资者注意的风险因素1 1、原材料价格波动的风险”。（二）宏观经济波动风险 详见本招股说明书“第二节第二节 概览概览一、重大事项提示一、重大事项提示（一）发行人特别提醒（一）发行人特别提醒投资者注意的风险因素投资者注意的风险因素3 3、宏观经济波动风险”。（三）市场竞争加剧的风险 详见本招股说明书“第二节第二节 概览概览一、重大事项提示一、重大事项提示（一）发行人特别提醒（一）发行人特别

78、提醒投资者注意的风险因素投资者注意的风险因素4 4、市场竞争加剧的风险”。（四）环保风险 印制电路板的生产涉及电镀、蚀刻等多道工序，产生了废水、废气、噪音及固体废物等多种污染物，对生产经营的环保要求较高，环保监管严格。当前国家对环保的要求日趋严格，如果环保部门进一步提高对企业的环保要求，严格控制 PCB 生产带来的环境污染，公司将加大环保设施及运营投入，增加环保成本，可能对公司经营业绩造成不利影响。同时，公司不能完全避免因生产管理的疏忽或不可抗力因素所造成的可能会对环境产生污染的风险，进而对企业的生产经营产生不利影响。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-27 三三、其他其

79、他风险风险 （一）发行失败风险 公司本次拟公开发行不超过 1,850 万股，占发行后总股本比例不低于 25.00%，发行方式采用网下向询价对象配售发行与网上市值申购定价发行相结合的方式或中国证监会及深交所认可的其他方式，但由于发行结果受公开发行时国内外宏观经济环境、证券市场整体情况、公司经营业绩及投资者对本次发行的认可程度等多种内、外部因素的影响，若本次发行出现投资者认购不足或其他影响发行的不利情况，可能导致本次发行失败的风险。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-28 第第四四节节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人基本情况 公司名称公司名称 湖北龙腾电子科技股份有

80、限公司 英文名称英文名称 Hubei Longteng Electronic Technology Co.,Ltd.注册资本注册资本 5,550 万元 法定代表人法定代表人 高烈初 有限公司有限公司成立日期成立日期 2010 年 3 月 16 日 股份公司成立日期股份公司成立日期 2021 年 9 月 16 日 住所住所 孝昌县开发区城南工业园 邮政编码邮政编码 432999 公司电话公司电话 0712-4788996 公司传真号码公司传真号码 0712-4788996 互联网网址互联网网址 http:/ 电子信箱电子信箱 投资者关系部门投资者关系部门 董事会办公室 投资者关系负责人投资者关系

81、负责人 王林 投资者关系电话号码投资者关系电话号码 0712-4788996 二、发行人设立情况及报告期内股本和股东变化情况及报告期内股本和股东变化情况（一）有限责任公司设立情况 发行人前身龙腾有限由尹凤玲、李勇共同出资设立，设立时注册资本为1,000.00 万元。2010 年 3 月 12 日，孝感恒兴联合会计师事务所出具了孝恒兴验字2010第 08号验资报告。经审验，截至 2010 年 3 月 11 日止，龙腾有限收到全体股东缴纳的注册资本 400.00 万元，均以货币出资。2010 年 3 月 15 日，公司股东尹凤玲和李勇签署公司章程。2010 年 3 月 16 日，孝 昌 县 工 商

82、 行 政 管 理 局 批 准 并 核 发 注 册 号 为420921000007609 的企业法人营业执照。龙腾有限设立时的股权结构如下：湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-29 金额单位：万元 股东名称股东名称 认缴注册资本认缴注册资本 实缴注册资本实缴注册资本 出资比例出资比例 尹凤玲 600.00 240.00 60.00%李勇 400.00 160.00 40.00%合计合计 1,000.001,000.00 400.00400.00 100.00%100.00%（二）股份有限公司设立情况 2021 年 7 月 2 日，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司

83、2020 年及2021 年 1-2 月的财务数据进行了审计，并出具了天职业字202132748 号审计报告，公司截至 2021 年 2 月 28 日经审计的账面净资产为 13,383.87 万元。2021 年 7 月 6 日，沃克森（北京）国际资产评估有限公司为公司出具沃克森国际评报字（2021）第 0995 号评估报告，公司截至 2021 年 2 月 28 日净资产评估价值为 22,320.04 万元。2021 年 7 月 8 日，龙腾有限召开股东会，同意公司按截至 2021 年 2 月 28 日经审计的账面净资产 133,838,657.03 元折合为股份公司的股本总额 7,351.00

84、万股（每股面值 1.00 元），由公司现股东按照各自在公司的出资比例持有相应数额的股份，其余 60,328,657.03 元列入股份公司的资本公积。公司在整体变更为股份公司（以下简称“股改”）同时，将注册资本由 7,351.00 万元减少至 5,000.00 万元，由各股东按各自出资比例同比例减资。经股改后，前述减资涉及的注册资本2,351.00 万元全部计入资本公积，不向公司原股东进行退还。2021 年 7 月 8 日，龙腾有限的全体股东共同签署了发起人协议。2021 年 7 月 14 日，龙腾有限在长江日报发布了股改暨减资公告。2021 年 9 月 2 日，天职国际会计师事务所（特殊普通合

85、伙）出具天职业字202135609 号验资报告，确认截至 2021 年 9 月 2 日止，公司已将经审计的净资产折合股本 7,351.00 万元，同时公司已同比例减少全体股东的出资合计2,351.00 万元，变更后公司注册资本、实收资本为 5,000.00 万元。2021 年 9 月 5 日，龙腾电子召开股份公司第一次股东大会，会议选举了第一届董事会成员和第一届监事会成员，通过了股份公司章程等议案。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-30 2021 年 9 月 16 日，公司就本次整体变更暨减资事宜在孝感市市场监督管理局办理完成工商变更登记，并换发了统一社会信用代码为 9

86、14209215506846896 的营业执照，注册资本为 5,000.00 万元。经公司自查，由于股份支付会计处理存在差错，公司对改制基准日（2021 年 2月 28 日）的净资产账面值进行了更正，更正后的净资产与原改制基准日经审计的净资产出现了差异。本次更正前净资产为 13,383.87 万元，本次更正后净资产为13,886.22 万元，本次更正调增净资产 502.35 万元，更正后股本仍为 5,000 万股。该事项已由天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具天职业字20222504-6 号验资专项复核报告进行复核，并经公司 2022 年第一次临时股东大会审议通过，不影响公司整体改制，不存

87、在出资瑕疵。股份公司设立时的股权结构如下：股东名称股东名称 持股数量（万股）持股数量（万股）持股比例持股比例 孝感华跃 2,632.29 52.65%尹凤玲 1,025.98 20.52%孝昌龙昌 367.30 7.35%高烈初 299.96 6.00%孝昌龙盛 247.31 4.95%孝昌龙鑫 190.45 3.81%深圳凯信 149.64 2.99%丁汝清 87.06 1.74%合计合计 5,000.005,000.00 100.00%100.00%（三）报告期内发行人股本和股东变化情况 截至 20192019 年年 1 12 2 月月 3 31 1 日日，公司的注册资本为 6,910.0

88、0 万元，股权结构如下：金额单位：万元 股东名称股东名称 认缴注册资本认缴注册资本 实缴注册资本实缴注册资本 出资比例出资比例 孝感华跃 4,200.00 4,200.00 60.78%尹凤玲 1,872.00 1,872.00 27.09%孝昌龙昌 540.00 540.00 7.81%孝昌龙鑫 170.00 170.00 2.46%丁汝清 128.00 128.00 1.85%合计合计 6 6,910.00910.00 6 6,910.00910.00 100.00%100.00%报告期，公司的股本与股东变化情况如下：湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-31 1、20

89、20 年 12 月，龙腾有限第五次增资 2020 年 12 月 9 日，龙腾有限召开股东会并通过决议，同意公司注册资本由6,910.00 万元增加至 7,351.00 万元，由高烈初以货币增资 441.00 万元。2020 年 12 月 29 日，龙腾有限就此次增资事宜完成工商变更登记手续。2021 年 7 月 7 日，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具天职业字202134969 号验资报告，审验确认截至 2020 年 12 月 31 日止，龙腾有限已收到高烈初缴纳的增资款合计 983.43 万元，其中计入实收资本 441.00 万元，计入资本公积 542.43 万元。本次变更后龙腾有限

90、股权结构如下：金额单位：万元 股东名称股东名称 认缴注册资本认缴注册资本 实缴注册资本实缴注册资本 出资比例出资比例 孝感华跃 4,200.00 4,200.00 57.14%尹凤玲将所持公司尹凤玲将所持公司 4.95%4.95%股权转让给股权转让给孝昌龙盛孝昌龙盛企业咨询服务合伙企业（有限合伙）。企业咨询服务合伙企业（有限合伙）。20202020 年年 1212 月月，第二次股权转让，第二次股权转让 龙腾电路科技孝昌有限公司将其持有的公司龙腾电路科技孝昌有限公司将其持有的公司1.50%1.50%、2.99%2.99%股权股权分别分别转让给转让给孝昌龙鑫企业咨孝昌龙鑫企业咨询合伙企业（有限合伙

91、）、询合伙企业（有限合伙）、深圳市凯信创业管深圳市凯信创业管理有限公司理有限公司。20212021 年年 1 1 月月，第三次股权转让，第三次股权转让 股份公司第股份公司第一次增资一次增资 以截至以截至 2022021 1 年年 2 2 月月 2828 日经审计的净资产折日经审计的净资产折股，龙腾有限整体变更设立股份公司。同时，股，龙腾有限整体变更设立股份公司。同时，公司注册资本由公司注册资本由 7,3517,351 万万元减少至元减少至 5,0005,000 万万元，全体股东进行同比例缩股。元，全体股东进行同比例缩股。整体变更整体变更暨减资暨减资 设立：湖北龙腾电子科技股份有限公司设立：湖北

92、龙腾电子科技股份有限公司 2022021 1 年年 9 9 月，股本月，股本 5,5,000000 万元万元 增资：湖北龙腾电子科技有限公司增资：湖北龙腾电子科技有限公司 20202020 年年 1212 月月，注册资本，注册资本 7,3517,351 万元万元 高烈初以货币增资高烈初以货币增资 441441 万元万元，注册资本增加至，注册资本增加至7,3517,351 万元万元。第五次增资第五次增资 增资：湖北龙腾电子科技股份有限公司增资：湖北龙腾电子科技股份有限公司 20212021 年年 1212 月月，注册资本，注册资本 5 5,550550 万元万元 姚浩、金华金开德弘联信毕方贰号投

93、资中心姚浩、金华金开德弘联信毕方贰号投资中心（有限合伙）、淄博如启壹号股权投资基金合（有限合伙）、淄博如启壹号股权投资基金合伙企业（有限合伙）、海南睿致半导体私募股伙企业（有限合伙）、海南睿致半导体私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）、湖北高诚权投资基金合伙企业（有限合伙）、湖北高诚澴锋创业投资有限公司分别以货币增资澴锋创业投资有限公司分别以货币增资 245245 万万元元、100100 万元万元、9090 万元万元、6565 万元万元、5050 万元万元，公司注册资本增加至公司注册资本增加至 5,5505,550 万元万元。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-32 股东

94、名称股东名称 认缴注册资本认缴注册资本 实缴注册资本实缴注册资本 出资比例出资比例 尹凤玲 1,872.00 1,872.00 25.47%孝昌龙昌 540.00 540.00 7.35%高烈初 441.00 441.00 6.00%孝昌龙鑫 170.00 170.00 2.31%丁汝清 128.00 128.00 1.74%合计合计 7,351.007,351.00 7,351.007,351.00 100.00%100.00%2、2020 年 12 月，龙腾有限第二次股权转让 2020 年 12 月 9 日，龙腾有限召开股东会并通过决议，同意公司股东尹凤玲将所持公司 4.95%股权（实缴

95、363.60 万元）转让给孝昌龙盛。2020 年 12 月 9 日，尹凤玲与孝昌龙盛签署了股权转让协议，尹凤玲将所持公司 4.95%股权以 810.828 万元转让给孝昌龙盛。上述股权转让的具体情况如下：转让方转让方 受让方受让方 转让转让/受让出资受让出资金额（万元）金额（万元）转让转让/受让出资受让出资比例比例 股权转让价款股权转让价款（万元）（万元）尹凤玲 孝昌龙盛 363.60 4.95%810.828 2020 年 12 月 31 日，龙腾有限就此次股权转让事宜完成工商变更登记手续。本次变更后龙腾有限股权结构如下：金额单位：万元 股东名称股东名称 认缴注册资本认缴注册资本 实缴注册资

96、本实缴注册资本 出资比例出资比例 孝感华跃 4,200.00 4,200.00 57.14%尹凤玲 1,508.40 1,508.40 20.52%孝昌龙昌 540.00 540.00 7.35%高烈初 441.00 441.00 6.00%孝昌龙盛 363.60 363.60 4.95%孝昌龙鑫 170.00 170.00 2.31%丁汝清 128.00 128.00 1.74%合计合计 7,351.007,351.00 7,351.007,351.00 100.00%100.00%3、2021 年 1 月，龙腾有限第三次股权转让 2021 年 1 月 23 日，龙腾有限召开股东会并通过决议

97、，同意孝感华跃将所持公司 2.99%（注册资本 220 万元）、1.50%（注册资本 110 万元）股权分别以 897.60万元、448.80 万元转让给深圳凯信、孝昌龙鑫。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-33 2021 年 1 月 23 日，孝感华跃与深圳凯信、孝昌龙鑫签署了股权转让协议，孝感华跃将所持公司 2.99%股权以 897.60 万元转让给深圳凯信，将所持公司 1.50%股权以 448.80 万元转让给孝昌龙鑫。上述股权转让的具体情况如下：转让方转让方 受让方受让方 转让转让/受让出资金额（万受让出资金额（万元）元）转让转让/受让出资比例受让出资比例 股权

98、转让价款股权转让价款（万元）（万元）孝感华跃 深圳凯信 220.00 2.99%897.60 孝昌龙鑫 110.00 1.50%448.80 2021 年 1 月 29 日，龙腾有限就此次股权转让事宜完成工商变更登记手续。本次变更后龙腾有限股权结构如下：金额单位：万元 股东名称股东名称 认缴注册资本认缴注册资本 实缴注册资本实缴注册资本 出资比例出资比例 孝感华跃 3,870.00 3,870.00 52.65%尹凤玲 1,508.40 1,508.40 20.52%孝昌龙昌 540.00 540.00 7.35%高烈初 441.00 441.00 6.00%孝昌龙盛 363.60 363.6

99、0 4.95%孝昌龙鑫 280.00 280.00 3.81%深圳凯信 220.00 220.00 2.99%丁汝清 128.00 128.00 1.74%合计合计 7,351.007,351.00 7,351.007,351.00 100.00%100.00%4、2021 年 9 月，龙腾有限整体变更设立股份有限公司暨减资 龙腾有限整体变更设立股份有限公司暨减资的情况，请参见本节“二、发行人设立情况及报告期内股本和股东变化情况情况（二）股份有限公司设立情况”。5、2021 年 12 月，龙腾电子第一次增资 2021 年 12 月 20 日，龙腾电子召开股东大会并通过决议，同意公司注册资本由5

100、,000.00 万元增加至 5,550.00 万元，由姚浩、金开德弘、淄博如启、海南睿致、高诚澴锋以 12,155.00 万元认缴公司新增注册资本，其中 550.00 万元计入公司的注册资本，其余 11,605.00 万元计入公司资本公积。本次增资的具体明细如下：股东名称股东名称 增资金额（万元）增资金额（万元）增加股本（万股）增加股本（万股）姚浩 5,414.50 245.00 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-34 股东名称股东名称 增资金额（万元）增资金额（万元）增加股本（万股）增加股本（万股）金开德弘 2,210.00 100.00 淄博如启 1,989.00

101、90.00 海南睿致 1,436.50 65.00 高诚澴锋 1,105.00 50.00 合计合计 12,155.0012,155.00 550.00550.00 2021 年 12 月 30 日，龙腾电子就此次增资事宜完成工商变更登记手续。2022 年 1 月 10 日，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具天职业字2022720 号验资报告，审验确认截至 2021 年 12 月 30 日止，龙腾电子已收到姚浩增资款 5,414.50 万元，其中：计入股本 245.00 万元，计入资本公积 5,169.50万元；收到金开德弘增资款 2,210.00 万元，其中：计入股本 100.00 万

102、元，计入资本公积 2,110.00 万元；收到淄博如启增资款 1,989.00 万元，其中：计入股本90.00 万元，计入资本公积 1,899.00 万元；收到海南睿致增资款 1,436.50 万元，其中：计入股本 65.00 万元，计入资本公积 1,371.50 万元；收到高诚澴锋增资款1,105.00 万元，其中：计入股本 50.00 万元，计入资本公积 1,055.00 万元。本次变更后龙腾电子股权结构如下：股东名称股东名称 持股数量（万股）持股数量（万股）持股比例持股比例 孝感华跃 2,632.29 47.43%尹凤玲 1,025.98 18.49%孝昌龙昌 367.30 6.62%高

103、烈初 299.96 5.40%孝昌龙盛 247.31 4.46%姚浩 245.00 4.41%孝昌龙鑫 190.45 3.43%深圳新跃 149.64 2.70%金开德弘 100.00 1.80%淄博如启 90.00 1.62%丁汝清 87.06 1.57%海南睿致 65.00 1.17%高诚澴锋 50.00 0.90%合计合计 5,550.005,550.00 100.00%100.00%三、发行人发行人成立以来重要事件成立以来重要事件 20172017 年年 1111 月月 1818 日，日，深圳龙腾召开股东会，同意深圳龙腾召开股东会，同意尹凤玲尹凤玲、尹耀明尹耀明将将所持所持的深圳的深圳

104、龙腾龙腾 70%70%股权、股权、30%30%股权股权转让给转让给湖北湖北龙腾。同日，龙腾。同日，湖北湖北龙腾与尹凤玲及尹耀明签订了龙腾与尹凤玲及尹耀明签订了湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-35 股权转让协议。股权转让协议。2 2017017 年年 1 12 2 月月 4 4 日日，深圳龙腾，深圳龙腾就本次股东变更办理完毕工商登记手就本次股东变更办理完毕工商登记手续，深圳龙腾成为湖北龙腾全资子公司续，深圳龙腾成为湖北龙腾全资子公司。该该次交易前后，次交易前后，公司管理层、控股股东及实际控制人均未发生变化公司管理层、控股股东及实际控制人均未发生变化，该，该次交易次交易有

105、利于公司业务发展及提升公司业绩有利于公司业务发展及提升公司业绩。四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况 公司未曾在其他证券市场上市或挂牌。五、发行人股权结构 截至本招股说明书签署日，公司股权结构图示如下：六、发行人控股、参股公司情况 截至报告期期末，发行人共拥有 3 家全资子公司，不存在参股公司。发行人各子公司基本情况如下：湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-36（一）深圳市龙腾电路科技有限公司 成立时间成立时间 2007 年 9 月 12 日 注册资本注册资本 2,000 万元 实收资本实收资本 2,000 万元 法定代表人法定代表人 伍飞 注册注册地地 深圳市宝安区

106、燕罗街道燕川社区北部工业园 HA 栋厂房一 101，201，301 主要经营地主要经营地 深圳市宝安区燕罗街道燕川社区北部工业园 HA 栋厂房一 101，201，301 股东构成股东构成及控制情况及控制情况 发行人持有 100%股权 主营业务情况及在发主营业务情况及在发行人业务板块中定位行人业务板块中定位 主要从事印制电路板的研发、生产和销售，为发行人位于深圳的生产基地 深圳龙腾最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 20202222 年年 1 12 2 月月 3 31 1 日日/20/202222 年年 总资产 19,117.0519,117.05 净资产 8,065.958,06

107、5.95 营业收入 3 30 0,148.04148.04 净利润 6 637.0837.08 注：以上财务数据经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计。（二）珠海市龙昌电路科技有限公司 成立时间成立时间 2020 年 12 月 31 日 注册资本注册资本 14,000 万元 实收资本实收资本 9,9,800800 万元 法定代表人法定代表人 李强 注册地注册地 珠海市斗门区乾务镇珠峰大道 7760 号 5 栋 812 号 主要经营地主要经营地 珠海市斗门区乾务镇珠峰大道 7760 号 5 栋 812 号 股东构成股东构成及控制情况及控制情况 发行人持有 100%股权 主营业务情况及在发行人

108、业主营业务情况及在发行人业务板块中定位务板块中定位 暂未实际经营，未来主要从事印制电路板的研发、生产和销售，为发行人位于珠海的生产基地 珠海龙昌最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 20202222 年年 1212 月月 3131 日日/20/202222 年年 总资产 18,904.1218,904.12 净资产 9,705.649,705.64 营业收入-净利润-67.8967.89 注：以上财务数据经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-37（三）香港龙腾电子有限公司 成立时间成立时间 2017 年 11 月 29

109、 日 注册资本注册资本 10,000 港币 实收资本实收资本 10,000 港币 董事董事 伍飞 注册地注册地 香港九龙新蒲岗大有街 3 号万迪广场 19H 主要经营地主要经营地 香港九龙新蒲岗大有街 3 号万迪广场 19H 股东构成股东构成及控制情况及控制情况 深圳龙腾持有 100%股权 主营业务情况及在发行人业务板块主营业务情况及在发行人业务板块中定位中定位 主要从事印制电路板的销售，系发行人的境外销售平台 香港龙腾最近一年的主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 20202222 年年 1212 月月 3131 日日/20/202222 年年 总资产 1,443.641,443.64 净

110、资产 408.92408.92 营业收入 5,045.475,045.47 净利润 196.71196.71 注：以上财务数据经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计。七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况（一）持有发行人 5%以上股份的主要股东基本情况 1、孝感华跃 孝感华跃为公司的控股股东，持有公司 47.43%的股权，孝感华跃的基本情况如下：公司名称公司名称 孝感市华跃企业管理有限公司 成立时间成立时间 2014 年 4 月 24 日 注册资本注册资本 200 万元 实收资本实收资本 200 万元 注册地注册地 湖北省孝感市孝昌县双龙国际小区 15 栋四单元 40

111、2 室 主要生产经营地主要生产经营地 湖北省孝感市孝昌县双龙国际小区 15 栋四单元 402 室 主营业务及其与发行人主营业务及其与发行人主营业务的关系主营业务的关系 孝感华跃仅持有发行人股份，暂未实际开展业务 截至报告期期末，孝感华跃的股权结构如下：湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-38 序号序号 股东股东姓名姓名 出资额出资额（万元）（万元）出资比例出资比例 1 尹凤玲 160.00 80.00%2 尹凤芝 40.00 20.00%合计合计 200.00200.00 100.00%100.00%最近一年，孝感华跃的主要财务数据如下：单位：万元 财务指标财务指标 20

112、202222 年年 1212 月月 3131 日日/20/202222 年年 总资产 4,587.264,587.26 净资产 2,888.792,888.79 营业收入-净利润-62.6462.64 注：以上财务数据经湖北精诚有限责任会计师事务所审计。2、尹凤玲 尹 凤 玲 女 士，中 国 国 籍，无 境 外 永 久 居 留 权，身 份 证 号 码 为420921197601*，相关简历参见本节“十二十二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员（一）董事”。3、孝昌龙昌 孝昌龙昌持有公司 6.62%的股权，孝昌龙昌的基本情况如下：成立时间成立时间 2018 年 1 月 15 日 认缴出资额认

113、缴出资额 540 万元 实缴出资额实缴出资额 540 万元 实际控制人实际控制人 尹耀明 注册地注册地 湖北省孝感市孝昌县全州桃园社区 F10 二单元 1201 室 主要生产经营地主要生产经营地 湖北省孝感市孝昌县全州桃园社区 F10 二单元 1201 室 主营业务主营业务及其与发行人及其与发行人主营业务的关系主营业务的关系 孝昌龙昌仅持有发行人股份，暂未实际开展业务 截至报告期期末，孝昌龙昌共有 6 名合伙人，各合伙人的出资及任职情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额出资额（万元）（万元）出资比例出资比例 合伙人性质合伙人性质 1 尹耀明 300.00 55.56%普通合伙人 2

114、李强 60.00 11.11%有限合伙人 3 冉启洪 60.00 11.11%有限合伙人 4 潘仲民 60.00 11.11%有限合伙人 5 陈良峰 30.00 5.56%有限合伙人 6 田如毅 30.00 5.56%有限合伙人 合计合计 5 54 40 0.00.00 100.00100.00%-湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-39 4、高烈初 高 烈 初 先 生，中 国 国 籍，无 境 外 永 久 居 留 权，身 份 证 号 码 为422201197308*，相关简历参见本节“十二十二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员（一）董事”。（二）控股股东及实际控制人

115、 截至报告期期末，公司控股股东为孝感华跃，持有公司 47.43%的股份。截至报告期期末，尹凤玲直接持有公司 18.49%的股份，通过孝感华跃间接控制公司 47.43%的股份，通过直接持股和间接支配的方式合计控制发行人 65.92%的股份，为公司实际控制人。最近两年，公司实际控制人未发生变更。公司控股股东孝感华跃、实际控制人尹凤玲直接或间接持有公司的股份均不存在质押、冻结冻结或或发生诉讼纠纷发生诉讼纠纷等情形等情形。八、发行人特别表决权股份情况 截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。九、发行人协议控制结构情况 截至本招股说明书签署日，公司不存在协议控制结构情况。十、控

116、股股东、实际控制人报告期内重大违法行为情况 报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-40 十一、发行人股本情况（一）本次发行前的总股本、本次发行的股份，以及本次发行的股份占发行后总股本的比例 本次发行前，公司总股本为 5,550.00 万股。本次拟公开发行新股不超过1,850.00 万股，不进行老股转让。本次发行后公司总股本不超过 7,400.00 万

117、股。假设本次发行 1,850.00 万股新股，则本次发行前及发行后公司股本变化情况如下：单位：万股 序号序号 股东名称股东名称 发行前股本结构发行前股本结构 发行后股本结构发行后股本结构 持股数量持股数量 持股比例持股比例 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 孝感华跃 2,632.29 47.43%2,632.29 35.57%2 尹凤玲 1,025.98 18.49%1,025.98 13.86%3 孝昌龙昌 367.30 6.62%367.30 4.96%4 高烈初 299.96 5.40%299.96 4.05%5 孝昌龙盛 247.31 4.46%247.31 3.34%6 姚浩

118、245.00 4.41%245.00 3.31%7 孝昌龙鑫 190.45 3.43%190.45 2.57%8 深圳新跃 149.64 2.70%149.64 2.02%9 金开德弘 100.00 1.80%100.00 1.35%10 淄博如启 90.00 1.62%90.00 1.22%11 丁汝清 87.06 1.57%87.06 1.18%12 海南睿致 65.00 1.17%65.00 0.88%13 高诚澴锋（SS）50.00 0.90%50.00 0.68%14 社会公众持股-1,850.00 25.00%合计合计 5,5,550.00550.00 100.00%100.00%

119、7,400.007,400.00 100.00%100.00%注：SS 为 State-owned Shareholder 的缩写，表示国有股股东。根据国务院关于印发划转部分国有资本充实社保基金实施方案的通知（国发201749 号）（以下称“通知”）第三条第（一）款的规定：“划转范围。将中央和地方国有及国有控股大中型企业、金融机构纳入划转范围。公益类企业、文化企业、政策性和开发性金融机构以及国务院另有规定的除外”，高诚澴锋作为国有持股单位，目前仅持有发行人 0.90%的股份，并非发行人的控股股东，发行人不是国有控股企业。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-41 高诚澴锋持

120、有发行人的股份为国有股，但高诚澴锋并非发行人的控股股东，因此发行人不是国有控股企业，不属于通知中规定的划转范围，高诚澴锋无须转持发行人的相关股份。（二）本次发行前发行人前十名股东情况 截至本招股说明书签署日，发行人前十名股东持股情况如下：单位：万股 序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 孝感华跃 2,632.29 47.43%2 尹凤玲 1,025.98 18.49%3 孝昌龙昌 367.30 6.62%4 高烈初 299.96 5.40%5 孝昌龙盛 247.31 4.46%6 姚浩 245.00 4.41%7 孝昌龙鑫 190.45 3.43%8 深圳新跃 1

121、49.64 2.70%9 金开德弘 100.00 1.80%10 淄博如启 90.00 1.62%合计合计 5,347.935,347.93 96.36%96.36%（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务 截至本招股说明书签署日，发行人直接股东共有 4 名自然人股东，其持股情况及在发行人处担任的职务情况如下：序号序号 股东姓名股东姓名 持股数量（万股）持股数量（万股）持股比例持股比例 在公司在公司任职情况任职情况 1 尹凤玲 1,025.98 18.49%董事长 2 高烈初 299.96 5.40%董事、总经理 3 姚浩 245.00 4.41%-4 丁汝清 87.06 1

122、.57%园区管理部副经理（四）发行人股本中国有股份或外资股份的情况 2022 年 1 月 21 日，孝感市财政局下发关于湖北龙腾电子科技股份有限公司国有股东标识有关问题的批复（孝财函20225 号），经研究界定高诚澴锋为国湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-42 有股东，其持有发行人 50.0000 万股股份，截至 2021 年 12 月 31 日占发行人总股本的 0.9009%。待发行人上市后，将高诚澴锋的证券账户标注“SS”。本次发行前，公司无外资股份。（五）申报前申报前十二个月十二个月新增股东情况 公司提交首次公开发行股票申请前十二个月十二个月，公司新增股东为姚浩、

123、金开德弘、淄博如启、海南睿致、高诚澴锋。1、发行人与新增股东相关的股本形成情况 2021 年 12 月，发行人增加股本 550.00 万元。姚浩、金开德弘、淄博如启、海南睿致、高诚澴锋按照 22.10 元/股价格认购公司新增股份，有关股权变动为各方的真实意思表示，不存在争议或潜在纠纷，上述新增股东具备法律、法规规定的股东资格。本次新增股东及持股情况如下：序号序号 新增股东名称新增股东名称 新增方式新增方式 本次增加股份本次增加股份 数量（万股）数量（万股）入股原因入股原因 定价依据定价依据 1 姚浩 增资 245.00 发行人扩大业务规模产生资金需求，新增股东姚浩、金开德弘、淄博如启、海南睿致

124、、高诚澴锋看好发行人的发展前景，故对发行人进行投资 基于发行人未来发展预期并经协商一致，确定发行人投后估值为12.27 亿元 2 金开德弘 100.00 3 淄博如启 90.00 4 海南睿致 65.00 5 高诚澴锋 50.00 2、新增股东的基本情况（1）姚浩 姚浩为直接持有公司 4.41%股份的股东，截至本招股说明书签署日，其基本情况如下：姚浩先生，中国国籍，无境外居留权，1975 年 11 月出生，2002 年毕业于北京大学工商管理专业，硕士研究生学历。1997 年 7 月至 2000 年 8 月任职于平安人寿保险公司；2002 年 7 月起先后任职于巨田证券、长江巴黎百富勤证券、中信

125、证券；2015 年 7 月至 2021 年 9 月任职于深圳市凯信创业投资管理有限公司；2017 年 10 月至 2019 年 1 月任深圳市信濠光电科技股份有限公司财务负责人；2019 年 1 月至湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-43 2019 年 12 月任深圳市信濠光电科技股份有限公司投资总监；2015 年 6 月至 2018 年12 月任深圳市信濠光电科技股份有限公司董事，2019 年 12 月至 20232023 年年 2 2 月月任深圳市信濠光电科技股份有限公司董事长，20232023 年年 2 2 月月至今任深圳市信濠光电科技股份至今任深圳市信濠光电科技

126、股份有限公司董事有限公司董事。（2）金开德弘 金开德弘为直接持有公司 1.80%股份的股东，截至本招股说明书签署日，其基本情况如下：名称名称 金华金开德弘联信毕方贰号投资中心（有限合伙）成立日期成立日期 2021 年 9 月 15 日 统一社会信用代码统一社会信用代码 91330701MA2MPF9Y36 住所住所 浙江省金华市婺城区西关街道婺州街 55 号 6 楼 601(自主申报)执行事务合伙人执行事务合伙人 深圳市德弘联信私募股权基金私募股权基金管理有限公司 出资额出资额 3232,860860.0000 万元 经营范围经营范围 一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；股权投资(除依法须

127、经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。金开德弘的合伙人、出资金额、出资比例如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称 出资金额出资金额（万元）（万元）出资比例出资比例 合伙人性质合伙人性质 1 深圳市德弘联信私募股权基金私募股权基金管理有限公司 1 11515.0000 0.35%普通合伙人 2 金华金开领信基石股权投资有限公司 8,500.8,500.0000 25.87%25.87%有限合伙人 3 郎洪平 5,600.5,600.0000 17.04%17.04%有限合伙人 4 陈家良 5,250.5,250.0000 15.98%15.98%有限合伙人 5 杨凯翀 4,200.4,

128、200.0000 12.78%12.78%有限合伙人 6 赖栋安 3,787.003,787.00 11.52%11.52%有限合伙人 7 王明旺 3,500.3,500.0000 10.65%10.65%有限合伙人 8 8 深圳市德弘元泉投资中深圳市德弘元泉投资中心心（有限合伙）（有限合伙）1,000.001,000.00 3.04%3.04%有限合伙人有限合伙人 9 叶丽娟 808.808.0000 2.46%2.46%有限合伙人 10 汪小娟 100.00 0.30%0.30%有限合伙人 合计合计 32,860.32,860.0000 100.00%100.00%-金开德弘的普通合伙人深

129、圳市德弘联信私募股权基金私募股权基金管理有限公司的基本信息及实际控制情况如下：名称名称 深圳市德弘联信私募股权基金私募股权基金管理有限公司 成立日期成立日期 2014 年 11 月 12 日 统一社会信用代码统一社会信用代码 91440300319628828B 住所住所 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-44 秘书有限公司）法定代表人法定代表人 章焕城 注册资本注册资本 1,500.00 万元 经营范围经营范围 一般经营项目是：投资管理；投资咨询；受托管理股权投资基金。（以上均不含证券、期货、

130、保险及其他金融业务；不得从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务；不含其他限制项目）；创业投资（限投资未上市企业）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）实际控制人实际控制人 李焯荣（3）淄博如启 淄博如启为直接持有公司 1.62%股份的股东，截至本招股说明书签署日，其基本情况如下：名称名称 淄博如启壹号股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立日期成立日期 2021 年 12 月 3 日 统一社会信用代码统一社会信用代码 91370303MA7E708R2M 住所住所 山东省淄博市张店区马尚街道办事处人民西路 228 号金融中心大厦 1

131、1 楼11185 室 执行事务合伙人执行事务合伙人 深圳市中明盛和资产管理有限公司 出资额出资额 2,200.00 万元 经营范围经营范围 以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）淄博如启的合伙人、出资金额、出资比例如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称 出资金额（万元）出资金额（万元）出资比例出资比例 合伙人性质合伙人性质 1 深圳市中明盛和资产管理有限公司 2.20 0.10%普通合伙人 2 潘民为 770.00 35.00%有限合伙人 3 肖文玉 300.00 13.64%有限合伙人 4 吕显豹 300.00 13.64%

132、有限合伙人 5 吴小平 297.80 13.54%有限合伙人 6 刘锦华 220.00 10.00%有限合伙人 7 邱小兵 210.00 9.55%有限合伙人 8 白屹 100.00 4.55%有限合伙人 合计合计 2,202,200.000.00 100.00%100.00%-淄博如启的普通合伙人深圳市中明盛和资产管理有限公司的基本信息及实际控制情况如下：名称名称 深圳市中明盛和资产管理有限公司 成立日期成立日期 2015 年 7 月 6 日 统一社会信用代码统一社会信用代码 914403003428572074 住所住所 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市

133、前海商务秘湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-45 书有限公司）法定代表人法定代表人 罗曼丽 注册资本注册资本 3,000.00 万元 经营范围经营范围 一般经营项目是：受托资产管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务）；受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动，不得以公开方式募集基金开展投资活动，不得从事公开募集基金管理业务）；投资兴办实业（具体项目另行申报）；企业孵化器的投资与建设；投资咨询、企业管理咨询（均不含限制项目）。（以上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）实际控制人实际控制人 贺斌（4）海南睿致 海

134、南睿致为直接持有公司 1.17%股份的股东，截至本招股说明书签署日，其基本情况如下：名称名称 海南睿致半导体私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立日期成立日期 2021 年 8 月 24 日 统一社会信用代码统一社会信用代码 91460000MAA912047F 住所住所 海南省海口市龙华区滨海大道 32 号新外滩复兴城第 3 层 C3026 房 执行事务合伙人执行事务合伙人 深圳市前海睿兴投资管理有限公司 出资额出资额 3,011.00 万元 经营范围经营范围 一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除许可业务

135、外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）海南睿致的合伙人、出资金额、出资比例如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称 出资金额（万元）出资金额（万元）出资比例出资比例 合伙人性质合伙人性质 1 深圳市前海睿兴投资管理有限公司 21.00 0.70%普通合伙人 2 胡异 1,100.00 36.53%有限合伙人 3 薛绍波 1,000.00 33.21%有限合伙人 4 柳灵 890.00 29.56%有限合伙人 合计合计 3,0113,011.00.00 100.00%100.00%-海南睿致的普通合伙人深圳市前海睿兴投资管理有限公司的基本信息及实际控制情况如下：名称名称 深圳市前海睿兴投资管

136、理有限公司 成立日期成立日期 2015 年 3 月 17 日 统一社会信用代码统一社会信用代码 91440300326698840A 住所住所 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-46 书有限公司）法定代表人法定代表人 周懿 注册资本注册资本 1,000.00 万元 经营范围经营范围 一般经营项目是：投资管理（不含限制项目）；创业投资业务；受托管理创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动，不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务）

137、。实际控制人实际控制人 柳敏（5）高诚澴锋 高诚澴锋为直接持有公司 0.90%股份的股东，截至本招股说明书签署日，其基本情况如下：名称名称 湖北高诚澴锋创业投资有限公司 成立日期成立日期 2018 年 5 月 18 日 统一社会信用代码统一社会信用代码 91420900MA4945F467 住所住所 孝感市崇文路 7 号 14 楼 法定代表人法定代表人 刘方平 注册资本注册资本 20,000.00 万元 经营范围经营范围 从事非证券类股权投资活动及相关的咨询服务业务（不含国家法律法规、国务院决定限制和禁止的项目；不得以任何方式公开募集和发行基金）（不得从事吸收公众存款或变相吸收公众存款，不得从

138、事发放贷款等金融业务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）实际控制人实际控制人 无实际控制人 高诚澴锋的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资金额（万元）出资金额（万元）出资比例出资比例 1 孝感市高创投资有限公司 9,800.00 49.00%2 湖北政和基金投资管理有限公司 4,000.00 20.00%3 湖北省高新产业投资集团有限公司 4,000.00 20.00%4 湖北澴川国有资本投资运营集团有限公司 2,000.00 10.00%5 湖北高诚澴锋创业投资基金管理有限公司 200.00 1.00%合计合计 20,00020,000.0.00 0 100

139、.00%100.00%3、最近一年新增股东的关联情况 新增股东姚浩曾担任发行人其他股东深圳新跃的执行董事、总经理，其已于2021 年 9 月不再担任上述职务。截至本招股说明书签署日，除姚浩与深圳新跃存在前述关联关系外，上述 5 名新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-47 员、本次发行中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排，上述 5 名新增股东不存在股份代持情形。（六）本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系、一致行动关系及关联股东的各自持股比例 本次发行前，

140、公司各股东间的关联关系、一致行动关系一致行动关系及关联股东的各自持股比例情况如下：股东名称股东名称 关联关系关联关系 直接持股比例直接持股比例 间接持股比例间接持股比例 尹凤玲 尹凤玲、尹凤芝为尹耀明姐姐；尹凤芝为尹凤玲姐姐；尹向阳为尹凤玲、尹凤芝堂弟；丁汝清与尹凤芝为夫妻关系；尹凤玲持有孝感华跃 80%股权并担任其执行董事，尹凤芝持有孝感华跃 20%股权并担任其监事，丁汝清担任孝感华跃总经理。18.49%37.94%尹凤芝-9.49%尹耀明-3.68%尹向阳-0.06%丁汝清 1.57%-孝感华跃 47.43%-孝昌龙鑫 深圳新跃持有孝昌龙鑫 21.43%的财产份额。3.43%-深圳新跃 2

141、.70%0.74%姚浩 姚浩于 2021 年 9 月前担任深圳新跃的执行董事、总经理。4.41%深圳新跃 2.70%0.74%尹凤芝、丁汝清及尹耀明系实际控制人尹凤玲的近亲属，尹凤芝、丁汝清及尹耀明系实际控制人尹凤玲的近亲属，孝感华跃为尹凤玲控孝感华跃为尹凤玲控制的公司，制的公司，与与尹凤玲尹凤玲构成构成一致行动一致行动关系关系。除上述情况外，其他股东之间无关联关系、一致行动关系一致行动关系。（七）发行人股东公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经营产生的影响 公司本次发行新股，不涉及股东公开发售股份。（八）内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况 公司未发行过内部

142、职工股，本次发行前不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股以及股东人数超过 200 人的情形。公司曾存在委托持股的情形，具体情况如下：湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-48 2010 年 3 月 15 日，公司股东尹凤玲和李勇签署公司章程，约定由尹凤玲和李勇分别向龙腾有限出资 600.00 万元、400.00 万元。尹凤玲和李勇分别向龙腾有限实缴出资 240.00 万元、160.00 万元，李勇所持 40.00%股权系代尹凤玲持有，出资资金均来源于尹凤玲。尹凤玲与李勇基于双方信任关系，未签订代持协议。2013 年 11 月 28 日，为解除代持关系，李勇根据尹凤玲要求将

143、所持公司 24%、16%股权分别转让给尹凤玲、丁汝清。尹凤玲要求李勇向丁汝清转让龙腾电子 16%的股权，系尹凤玲为冲抵其与丁汝清、尹凤芝夫妇之间债务。各方就股权转让事宜签署了股权转让合同，并完成工商变更登记。本次股权转让系股权代持还原，受让方未支付股权转让款。综上，李勇已将代持股权按照尹凤玲要求转让给尹凤玲及其指定的第三人丁汝清，李勇不再代尹凤玲持有发行人股权，李勇与尹凤玲就股权代持及解除事宜不存在任何争议或纠纷。截至本招股说明书签署日，发行人股权清晰，不存在任何争议和纠纷。（九）发行人股东中存在的金融产品及纳入监管的情况 发行人共有 9 名机构股东，其中金开德弘、淄博如启、海南睿致、高诚澴锋

144、属于私募投资基金并已办理相应私募投资基金备案，具体情况如下：序号序号 股东名称股东名称 基金编号基金编号 基金管理人基金管理人 基金管理人登记编号基金管理人登记编号 1 金开德弘 SSX516 深圳市德弘联信私募股权基金私募股权基金管理有限公司 P1028376 2 淄博如启 STM482 深圳市中明盛和资产管理有限公司 P1027424 3 海南睿致 STS470 深圳市前海睿兴投资管理有限公司 P1064916 4 高诚澴锋 SEK670 湖北高诚澴锋创业投资基金管理有限公司 P1068855（十）对赌协议的执行情况 发行人与股东之间未签署过对赌协议。（十一）发行人设立以来历次股权变动瑕疵

145、情况 1、历史沿革中股权变动瑕疵 2010 年 3 月 16 日，发行人前身龙腾有限由尹凤玲、李勇共同出资设立，股东尹凤玲、李勇合计认缴出资额 1,000 万元。根据当时适用的公司法（2005 年修订）第二十六条，公司股东应自公司成立之日起两年内缴足注册资本。截至 2012 年湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-49 3 月 16 日，龙腾有限股东尹凤玲、李勇未在法定期限内完成注册资本的全部实缴，存在逾期实缴注册资本的情形。2012 年 8 月 7 日，龙腾有限对认缴而未实缴出资部分进行减资并进行工商变更登记。经查阅自发行人前身龙腾有限设立以来的全套工商登记资料、验资报告

146、等资料，虽然公司历史上存在逾期实缴注册资本的情形，但鉴于：（1）公司已于 2012 年 8月对认缴而未实缴的出资进行减资并办理完成工商变更登记；（2）依据中华人民共和国行政处罚法第三十六条规定，“违法行为在二年内未被发现的，不再给予行政处罚。”上述逾期实缴出资事项已于 2012 年终了，不存在任何纠纷或争议，公司未曾因该事项受到主管部门的处罚，截至本招股说明书出具之日，该事项已经超过了 2 年的处罚时效。除上述注册资本未按期缴纳的瑕疵外，发行人设立以来历次股权变动过程不存在其他瑕疵或者纠纷。2、发行人针对上述瑕疵的补救措施 2012 年 8 月，龙腾有限对认缴而未实缴出资部分进行减资并进行工商

147、变更登记。3、上述瑕疵对发行人的影响分析 保荐机构及发行人律师认为：公司历史上存在的注册资本未按期缴纳的瑕疵，公司通过减资进行了整改，该瑕疵已得到弥补，公司未曾因该事项受到主管部门的处罚，不存在纠纷或者被处罚风险，该事项不会构成首发法律障碍，不会对发行人本次发行上市造成实质性障碍。（十二）穿透计算的股东人数情况 截至报告期期末，经穿透计算后的发行人股东人数为 44 人，不存在超过 200 人的情形。十二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员（一）董事 截至报告期期末，公司董事 5 名，其中独立董事 2 名。公司董事成员简要情况如下：湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-5

148、0 序号序号 姓名姓名 职务职务 任职期限任职期限 1 尹凤玲 董事长 2021.9.5-2024.9.4 2 高烈初 董事、总经理 2021.9.5-2024.9.4 3 王林 董事、副总经理、董事会秘书 2021.9.5-2024.9.4 4 谢佳 独立董事 2021.9.5-2024.9.4 5 何新苗 独立董事 2021.12.20-2024.9.4 尹凤玲女士：董事长，中国国籍，无境外永久居留权，1976 年 1 月出生，大专学历。2003 年 11 月至 2005 年 4 月任职于深圳市南粤宇之光电子技术有限公司；2005 年 4 月创立深圳市勇和德电子有限公司；2007 年 9

149、月创立深圳市龙腾电路科技有限公司；2010 年 3 月创立湖北龙腾电子科技有限公司，现任公司董事长。高烈初先生：董事、总经理，中国国籍，无境外永久居留权，1973 年 8 月出生，大专学历。1998 年 3 月至 2006 年 3 月任职于惠州统将电子实业有限公司；2006 年3 月至 2007 年 3 月任深圳市超跃电子有限公司执行副总经理；2007 年 3 月至 2008年 10 月任景旺电子(深圳)有限公司制造处处长；2008 年 10 月至 2010 年 8 月任铜陵市超远精密电子科技有限公司执行副总经理；2010 年 8 月至 2020 年 8 月任深圳市景旺电子股份有限公司 PCB

150、 事业部总经理；2020 年 8 月至今任公司营运总裁、总经理，2021 年 9 月至今任公司董事。王林先生：董事、副总经理、董事会秘书，中国国籍，无境外永久居留权，1980 年 3 月出生，硕士研究生学历。2007 年 7 月至 2019 年 11 月先后任职于中信证券、渤海证券、深圳市基础设施投资基金管理公司；2020 年 4 月起任职于龙腾电子，现任公司董事、副总经理、董事会秘书。谢佳先生：独立董事，中国国籍，无境外永久居留权，1981 年 4 月出生，博士学历。2008 年 12 月至 2012 年 2 月任美国陶氏化学资深研究员；2012 年 3 月至2015 年 4 月任合肥国轩高

151、科动力能源股份公司研究院院长；2016 年 4 月至 2021 年6 月任武汉明佳亮新能源科技有限公司监事；2016 年 5 月至 2022 年 1 月任江西安驰新能源科技有限公司董事；2017 年 3 月至 20202222 年年 1 11 1 月月任上饶市明佳亮新能源科技有限公司监事；2015 年 4 月至今任华中科技大学教授，2021 年 5 月至今任武汉昊诚锂电科技股份有限公司独立董事，2021 年 9 月至今任公司独立董事。何新苗先生：独立董事，中国国籍，无境外永久居留权，1969 年 1 月出生，硕士学历。2001 年 7 月至 2006 年 6 月任深圳赛格高技术投资股份有限公司

152、计划财务湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-51 部经理；2006 年 7 月至 2017 年 6 月任深圳计恒会计师事务所有限公司合伙人；2017 年 6 月至 2021 年 3 月任深圳衡大会计师事务所（普通合伙）合伙人；2020 年12 月至今任武汉颂大教育科技股份有限公司董事，2021 年 3 月至今任深圳久安会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人，2021 年 3 月至今任深圳宇见互联科技有限公司总经理，2021 年 4 月至今任国咏智能科技（广东）有限公司总经理，2021 年 12 月至今任公司独立董事。（二）监事 截至报告期期末，公司监事 3 名，其中职工代表监

153、事 1 名，公司监事简要情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 任职期限任职期限 1 潘仲民 监事会主席 2021.9.5-2024.9.4 2 陈良峰 监事 2021.9.5-2024.9.4 3 朱四龙 职工监事 2021.9.5-2024.9.4 公司监事简历如下：潘仲民先生：监事会主席，中国国籍，无境外永久居留权，1973 年 3 月出生，大专学历。1994 年 8 月至 1996 年 6 月任职于东莞虎门南栅茂林电子厂；1996 年 7月至 2004 年 2 月历任深圳市比斯曼电子有限公司生产经理、品质经理、工艺经理；2004 年 3 月至 2007 年 4 月任深圳市环基实业有限公

154、司厂长；2007 年 5 月至 2014 年5 月历任莆田市龙腾电子科技有限公司厂长、副总经理；2014 年 5 月至今任龙腾电子行政人力总监，2021 年 9 月至今任监事会主席。陈良峰先生：监事，中国国籍，无境外永久居留权，1980 年 10 月出生，大专学历。2001 年 8 月至 2003 年 3 月任职于宝安区松岗讯通电路板厂；2003 年 5 月至2005 年 2 月任职于深圳市宝安区松岗邑升顺线路板厂；2005 年 4 月至 2007 年 6 月任深圳环基实业有限公司品质部经理；2007 年 7 月至 2009 年 11 月任珠海市京利华电路板有限公司助理厂长；2010 年 2

155、月至今任龙腾电子研发总监，2021 年 9 月至今任监事。朱四龙先生：职工代表监事，中国国籍，无境外永久居留权，1969 年 3 月出生，本科学历。1988 年 7 月至 1991 年 9 月任西安庆安航空电气公司预算师；1991 年 9月至 2000 年 8 月任荆州市荆州区财校教师；2000 年 8 月至 2015 年 7 月任富士康科湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-52 技集团经管副理；2015 年 7 月至 2017 年 9 月任宇龙计算机通信科技（深圳）有限公司经营管理部部长；2018 年 2 月至今历任深圳市龙腾电路科技有限公司经管总监，2021 年 9

156、月至今任公司监事。（三）高级管理人员 截至报告期期末，公司高级管理人员 7 名，公司高级管理人员简要情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 任职期限任职期限 1 高烈初 董事、总经理 2021.9.5-2024.9.4 2 王林 董事、副总经理、董事会秘书 2021.9.5-2024.9.4 3 冉启洪 副总经理 2021.9.5-2024.9.4 4 李强 副总经理 2021.9.5-2024.9.4 5 伍飞 副总经理 2021.9.5-2024.9.4 6 尹耀明 副总经理 2021.10.8-2024.9.4 7 田如毅 财务负责人 2022.1.25-2024.9.4 公司高级管理人

157、员简历如下：高烈初先生简历详见本招股说明书本节“十二十二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员（一）董事”。王林先生简历详见本招股说明书本节“十二十二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员（一）董事”。冉启洪先生：副总经理，中国国籍，无境外永久居留权，1982 年 9 月出生，大专学历。2001 年 9 月至 2005 年 7 月任职于南兴电子电路版（东莞）有限公司；2005 年 8 月至 2008 年 7 月任东莞佶升电路板有限公司品质副经理；2008 年 8 月至2011 年 4 月任深圳清和电路板有限公司生产厂长；2011 年 5 月至 2017 年 7 月任深圳市众力恒电子科技有限

158、公司副总经理；2017 年 7 月至今任龙腾电子副总经理。李强先生：副总经理，中国国籍，无境外永久居留权，1985 年 10 月出生，大专学历。2010 年 9 月至 2014 年 4 月任深圳市奔强电路有限公司制造总监；2014 年5 月至 2014 年 12 月任深圳市联兴电路有限公司厂长；2015 年 3 月至今任深圳市龙腾电路科技有限公司副总经理，2021 年 9 月至今担任公司副总经理。伍飞先生：副总经理，中国国籍，无境外永久居留权，1980 年 1 月出生，本科学历。2004 年 9 月至 2005 年 8 月任职于中国平安人寿保险股份有限公司；2005 年9 月至 2007 年

159、12 月任职于深圳市勇和德电子有限公司；2008 年 1 月至今历任深圳湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-53 市龙腾电路科技有限公司采购总监、执行董事、总经理，2021 年 9 月至今担任公司副总经理。尹耀明先生：副总经理，中国国籍，无境外永久居留权，1982 年 1 月出生，大专学历。2005 年 4 月至 2007 年 11 月任深圳市勇和德电子有限公司监事；2007 年11 月至 2019 年 9 月任深圳市勇和德电子有限公司执行董事、总经理；2013 年 11 月至 2020 年 9 月任深圳市众力恒电子科技有限公司执行董事、总经理；2012 年 10 月至今

160、担任深圳市龙腾电路科技有限公司监事、销售总监，2018 年 1 月至今担任孝昌龙昌执行事务合伙人，2021 年 10 月至今担任公司副总经理。田如毅先生：财务负责人，中国国籍，无境外永久居留权，1981 年 12 月出生，大专学历。2001 年 5 月至 2004 年 12 月任职于深圳比斯曼电子有限公司；2005 年 1月至 2009 年 3 月任深圳市环基实业有限公司财务主管；2009 年 6 月至今就职于公司，现担任公司财务总监。（四）其他核心人员 截至报告期期末，公司其他核心人员 3 名，均为公司核心技术人员，简要情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 1 李强 副总经理 2 陈良峰

161、监事、研发总监 3 杨雄 品质总监 公司其他核心人员简历如下：李强先生简历详见本招股说明书本节“十二十二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员（三）高级管理人员”。陈良峰先生，简历详见本招股说明书本节“十二十二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员（二）监事”。杨雄先生：品质总监，中国国籍，无境外永久居留权，1976 年 10 月出生，大专学历。2000 年 7 月至 2010 年 4 月任统将（惠州）电子有限公司品质课长、品质主任；2010 年 5 月至 2011 年 4 月任胜宏科技（惠州）股份有限公司品质主任；2011 年 5 月至 2020 年 9 月任深圳市景旺电子股份有限公司品

162、质经理、品质处长；2020 年 9 月至今担任公司品质总监。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-54（五）董事、监事的提名及选举情况 2021 年 9 月 5 日，经公司创立大会暨第一次临时股东大会决议通过，根据发起人提名，选举尹凤玲、高烈初、王林、谢佳、张丽为公司第一届董事会董事，任期自股东大会通过之日起三年。同日，经公司第一届董事会第一次会议决议通过，选举尹凤玲为公司董事长。2021 年 12 月 20 日，经公司 2021 年第二次临时股东大会决议通过，同意张丽辞去独立董事职位；根据孝感华跃提名，选举何新苗为独立董事，任期与第一届董事会任期一致。2021 年 9 月

163、 5 日，经公司创立大会暨 2021 年第一次临时股东大会决议通过，根据发起人提名，选举潘仲民、陈良峰为公司第一届监事会股东代表监事，与公司职工代表大会选举产生的职工代表监事朱四龙共同组成公司第一届监事会，任期自股东大会通过之日起三年。同日，经公司第一届监事会第一次会议决议通过，选举潘仲民为公司监事会主席。（六）董事、监事、高级管理人员与其他核心人员兼职情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员兼职情况如下：序号序号 姓名姓名 公司任职公司任职 兼职单位名称兼职单位名称 兼职单位任职兼职单位任职 除因任职所产生的除因任职所产生的关联关系外，与公关联关系外，与公司的

164、其他关联关系司的其他关联关系 1 尹凤玲 董事长 孝感华跃 执行董事 公司控股股东 2 谢佳 独立董事 华中科技大学 教授 无其他关联关系 武汉昊诚锂电科技股份有限公司 独立董事 无其他关联关系 3 何新苗 独立董事 深圳久安会计师事务所（特殊普通合伙）执行事务合伙人 无其他关联关系 国咏智能科技（广东）有限公司 总经理、执行董事、法定代表人 无其他关联关系 深圳宇见互联科技有限公司 总经理 无其他关联关系 武汉颂大教育科技股份有限公司 董事 无其他关联关系 4 朱四龙 监事 深圳市爱思迈咨询董事 无其他关联关系 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-55 序号序号 姓名姓

165、名 公司任职公司任职 兼职单位名称兼职单位名称 兼职单位任职兼职单位任职 除因任职所产生的除因任职所产生的关联关系外，与公关联关系外，与公司的其他关联关系司的其他关联关系 教育有限责任公司 5 尹耀明 副总经理 孝昌龙昌 执行事务合伙人 持有公司 5%以上股份的股东 公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员均作出声明，除上述情况外，未在其他单位兼职。（七）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互间亲属关系情况 公司董事长尹凤玲与副总经理伍飞为夫妻关系，尹凤玲与副总经理尹耀明为姐弟关系。除此之外，公司其他董事、监事、高级管理人员、其他核心人员相互之间不存在亲属关系。（八）（八）董事、监事董事

166、、监事、高级管理人员高级管理人员及及其他其他核心人员核心人员最近三最近三年涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、年涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况 最近三年，发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员不存在涉及行政最近三年，发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员不存在涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况。监会立案调查的情况。十三、

167、公司与董事、监事、高级管理人员、其他核心人员签定的协议及履行情况 截至本招股说明书签署日，公司董事（除独立董事）、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签署了劳动合同或保密协议书或保密责任保证书，上述合同、协议均正常履行。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-56 十四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股份情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶直接或间接持有发行人的股份情况如下：姓名姓名 职务或亲属关系职务或亲属关系 直接持股数直接持股数量（万股）量（万股）间接持股数间接

168、持股数量（万股）量（万股）合计持股数合计持股数量（万股）量（万股）合计持股数量占合计持股数量占发行前股份比例发行前股份比例 尹凤玲 董事长 1,025.98 2,105.84 3,131.82 56.43%尹凤芝 董事长尹凤玲的姐姐-526.46 526.46 9.49%丁汝清 董事长尹凤玲的姐夫 87.06-87.06 1.57%尹耀明 副总经理-204.05 204.05 3.68%高烈初 董事、总经理 299.96-299.96 5.40%王林 董事、副总经理、董事会秘书-40.81 40.81 0.74%潘仲民 监事会主席-40.81 40.81 0.74%陈良峰 监事-20.41 2

169、0.41 0.37%朱四龙 职工监事-7.55 7.55 0.14%冉启洪 副总经理-40.81 40.81 0.74%李强 副总经理-40.81 40.81 0.74%田如毅 财务负责人-20.41 20.41 0.37%截至报告期期末，上述人员所持公司股份不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况（一）董事的变化情况 最近两年，公司董事变化情况如下：变动时间变动时间 变动依据变动依据 变动原因变动原因 变动前人员变动前人员 变动情况变动情况 变动后人员变动后人员 2021 年 9月 5 日 创立大会暨2021 年第一次临时股东大会 公

170、司股改成立董事会 尹凤玲 新增高烈初、王林为公司董事，谢佳、张丽担任独立董事 尹凤玲、高烈初、王林、谢佳及张丽 2021 年 12月 20 日 2021 年第二次临时股东大会 原独立董事张丽辞职，公司尹凤玲、高烈初、王何新苗担任独立董事，张丽不再尹凤玲、高烈初、王湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-57 变动时间变动时间 变动依据变动依据 变动原因变动原因 变动前人员变动前人员 变动情况变动情况 变动后人员变动后人员 改聘何新苗担任独立董事 林、谢佳及张丽 担任公司独立董事 林、谢佳及何新苗（二）监事的变化情况 最近两年，公司监事变化情况如下：变动时间变动时间 变动依据变

171、动依据 变动原因变动原因 变动前人员变动前人员 变动情况变动情况 变动后人员变动后人员 2021 年 9月 5 日 创立大会暨 2021 年第一次临时股东大会、第一届职工代表大会 公司股改成立监事会 丁汝清 潘仲民、陈良峰及朱四龙担任公司监事，丁汝清不再担任公司监事 潘仲民、陈良峰及朱四龙（三）高级管理人员的变化情况 最近两年，公司高级管理人员变化情况如下：变动时间变动时间 变动依据变动依据 变动原因变动原因 变动前人员变动前人员 变动情况变动情况 变动后人员变动后人员 2021 年 9月 5 日 第一届董事会第一次会议 完善内部职务设置 高烈初、王林、冉启洪、田如毅 新增李强、伍飞为公司副总

172、经理；王林担任副总经理、财务负责人，田如毅不再担任公司财务负责人 高烈初、王林、冉启洪、李强、伍飞 2021 年10 月 8 日 第一届董事会第二次会议 公司发展需要 高烈初、王林、冉启洪、李强、伍飞 新增尹耀明为公司副总经理 高烈初、王林、冉启洪、李强、伍飞、尹耀明 2022 年 1月 25 日 第一届董事会第四次会议 公司内部经营需要，变更财务负责人 高烈初、王林、冉启洪、李强、伍飞、尹耀明 田如毅为公司财务负责人，王林不再担任公司财务负责人 高烈初、王林、冉启洪、李强、伍飞、尹耀明、田如毅（四）其他核心人员的变化情况 截至报告期期末，公司其他核心人员为李强、陈良峰、杨雄。最近两年，公司其

173、他核心人员未发生变化。（五）上述变动对发行人的影响 公司董事、监事、高级管理人员均符合法律、法规的要求，具备担任相应职务的资格，公司董事、监事、高级管理人员的变动均是出于完善公司治理结构、经营管理需要。近两年，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员变动未对公司湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-58 生产经营产生重大不利影响。经核查，保荐机构及发行人律师认为：近两年，公司董事、高级管理人员未发生重大不利变化。十六、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的其他对外投资情况 公司部分董事、监事、高级管理人员及其他核心人员直接或通过孝感华跃、孝昌龙昌、孝昌龙盛间接持有公司股

174、权。除此之外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员截至本招股说明书签署日的其他对外投资情况如下表所示：序号序号 姓名姓名 公司任职公司任职 对外投资企业对外投资企业 注册资本注册资本（万元）万元）出资比例出资比例 1 尹凤玲 董事长 深圳泰坦创新科技有限公司 200.00 12.00%深圳泰坦信息科技合伙企业（有限合伙）50.00 25.00%上海安琪艾可网络科技有限公司 200.00 11.02%深圳魔力小孩教育科技有限公司 100.00 10.00%2 何新苗 独立董事 国咏智能科技（广东）有限公司 500.00 100.00%深圳久安会计师事务所（特殊普通合伙）370.00 27.

175、03%深圳凹峰科技有限公司 100.00 26.00%上述企业与公司均不存在利益冲突。十七、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬组成、确定依据、履行程序 报告期内，在公司担任职务的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬由工资、奖金、社会保险和住房公积金等基本年薪组成。独立董事可享有固定数额的董事津贴，其他董事和全体监事不享受董事津贴或监事津贴。公司董事会下设薪酬与考核委员会，负责制定、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案，制定高级管理人员的考核标准并进行考核，并提交董事会审议。其他人员的薪酬遵照公司相关薪酬管理及其他

176、人力资源管理的相关规定确定。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-59（二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员报告期内薪酬总额占发行人利润总额的情况 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬总额占当期利润总额的比重情况如下：单位：万元 项目项目 2 2022022 年年 2 2021021 年年 2 2020020 年年 薪酬总额 505.16505.16 731.54 322.57 利润总额 7,999.447,999.44 9,409.71 4,959.89 占比 6.31%6.31%7.77%6.50%注：上表薪酬总额为相关人员担任公司董事、监事、

177、高级管理人员或其他核心人员期间领取的薪酬。（三）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 发行人董事、监事、高级管理人员与其他核心人员最近一年担任相关职务时从发行人领取薪酬情况如下：单位：万元 姓名姓名 职务职务 20202 22 2 年薪酬年薪酬 尹凤玲 董事长 75.7975.79 高烈初 董事、总经理 75.0075.00 王林 董事、副总经理、董事会秘书 39.5639.56 谢佳 独立董事-何新苗 独立董事 8.008.00 潘仲民 监事会主席 37.9737.97 陈良峰 监事、其他核心人员 27.4627.46 朱四龙 职工监事 27.7327.73 冉启洪 副总经理 4

178、2.4742.47 李强 副总经理、其他核心人员 31.1931.19 伍飞 副总经理 22.7322.73 尹耀明 副总经理 54.4354.43 田如毅 财务负责人 27.4127.41 杨雄 品质总监、其他核心人员 35.4335.43 注：上表 2022022 2 年薪酬为相关人员担任公司董事、监事、高级管理人员或其他核心人员期间领取的薪酬。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-60 最近一年，除独立董事谢佳放弃在公司领取薪酬外，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员均在公司领薪。除独立董事在其任职的其他企业领取薪酬外，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员

179、不存在在关联企业中领薪的情况。除上述薪酬待遇外，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员未在公司享受其他待遇，亦未安排其他的退休金计划。十八、发行人股权激励情况（一）股权激励的相关安排 1、通过孝昌龙昌进行股权激励的情况 2018 年 1 月 20 日，龙腾有限召开股东会并通过决议，同意公司注册资本由6,200.00 万元增加至 6,910.00 万元，其中孝昌龙昌以货币增资 540.00 万元。2018 年 1 月 20 日，龙腾有限与孝昌龙昌签订增资协议，约定孝昌龙昌向公司货币增资 540.00 万元。截至报告期期末，共有 6 名公司员工通过孝昌龙昌持有公司股权。孝昌龙昌持有公司 6.6

180、2%的股权，孝昌龙昌的基本情况如下：成立时间成立时间 2018 年 1 月 15 日 认缴出资额认缴出资额 540 万元 实缴出资额实缴出资额 540 万元 实际控制人实际控制人 尹耀明 注册地注册地 湖北省孝感市孝昌县全州桃园社区 F10 二单元 1201 室 主要生产经营地主要生产经营地 湖北省孝感市孝昌县全州桃园社区 F10 二单元 1201 室 主营业务及其与发行主营业务及其与发行人主营业务的关系人主营业务的关系 孝昌龙昌仅持有发行人股份，暂未实际开展业务 截至报告期期末，孝昌龙昌共有 6 名合伙人，各合伙人的出资及任职情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额出资额（万元）（万

181、元）出资比例出资比例 合伙人性质合伙人性质 任职情况任职情况 1 尹耀明 300.00 55.56%普通合伙人 副总经理 2 李强 60.00 11.11%有限合伙人 副总经理 3 冉启洪 60.00 11.11%有限合伙人 副总经理 4 潘仲民 60.00 11.11%有限合伙人 监事会主席、行政人力总监 5 陈良峰 30.00 5.56%有限合伙人 监事、研发总监 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-61 序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额出资额（万元）（万元）出资比例出资比例 合伙人性质合伙人性质 任职情况任职情况 6 田如毅 30.00 5.56%有限合伙人

182、财务负责人 合计合计 5 54 40 0.00.00 100.00100.00%-2、通过孝昌龙盛进行股权激励的情况 2020 年 12 月 9 日，龙腾有限召开股东会并通过决议，同意公司股东尹凤玲将所持公司 4.95%股权（实缴 363.60 万元）转让给孝昌龙盛。2020 年 12 月 9 日，尹凤玲与孝昌龙盛签订股权转让协议，约定尹凤玲将其持有公司 4.9463%股权转让给孝昌龙盛。截至报告期期末，除已退休员工熊梦翔外，共有 23 名公司员工通过孝昌龙盛持有公司股权。截至报告期期末，孝昌龙盛持有公司 4.46%的股权，基本情况如下：成立时间成立时间 2020 年 12 月 4 日 认缴出

183、资额认缴出资额 810.83 万元 实缴出资额实缴出资额 810.83 万元 执行事务合伙人执行事务合伙人 蒋明霞 注册地注册地 湖北省孝感市孝昌县祥瑞景城小区 G10 栋 301 室 主要生产经营地主要生产经营地 湖北省孝感市孝昌县祥瑞景城小区 G10 栋 301 室 主营业务主营业务及其与发行人主营业务的关系及其与发行人主营业务的关系 孝昌龙盛仅持有发行人股份，暂未实际开展业务 截至报告期期末，孝昌龙盛共有 24 名合伙人，各合伙人的出资及任职情况如下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额出资额（万元）（万元）出资比例出资比例 合伙人性质合伙人性质 任职情况任职情况 1 蒋明霞 13.3

184、8 1.65%普通合伙人 深圳龙腾市场内勤经理 2 熊梦翔 401.40 49.51%有限合伙人 曾任深圳龙腾总经理 3 王林 133.80 16.50%有限合伙人 董事、副总经理、董事会秘书 4 朱四龙 24.75 3.05%有限合伙人 监事、经管中心总监 5 付群 15.61 1.93%有限合伙人 营销中心华南经理 6 王军 15.61 1.93%有限合伙人 深圳龙腾生产经理 7 谭显辉 13.38 1.65%有限合伙人 深圳龙腾计划经理 8 张正伟 13.38 1.65%有限合伙人 研发工艺工艺经理 9 李咏梅 13.38 1.65%有限合伙人 财务经理 10 梁高生 13.38 1.6

185、5%有限合伙人 生产一部经理 11 李兴飞 13.38 1.65%有限合伙人 工程经理 12 向卫红 13.38 1.65%有限合伙人 深圳龙腾客服经理 13 胡斌 12.27 1.51%有限合伙人 研发经理 14 张红新 12.27 1.51%有限合伙人 技术检验副经理技术检验副经理 15 高谋文 12.27 1.51%有限合伙人 业务部经理业务部经理 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-62 序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额出资额（万元）（万元）出资比例出资比例 合伙人性质合伙人性质 任职情况任职情况 16 冯松松 12.27 1.51%有限合伙人 生产二部经理

186、 17 朱建银 11.15 1.38%有限合伙人 经管经理 18 强瑞 11.15 1.38%有限合伙人 深圳龙腾品质经理 19 王双喜 11.15 1.38%有限合伙人 深圳龙腾经管经理 20 谢艳坤 10.04 1.24%有限合伙人 深圳龙腾财务经理 21 章昭 10.04 1.24%有限合伙人 采购经理 22 王彪 10.04 1.24%有限合伙人 计划经理 23 尹向阳 10.04 1.24%有限合伙人 行政经理 24 谭帅 3.35 0.41%有限合伙人 深圳龙腾行政经理 合计合计 810.83810.83 100.00%100.00%-3、对高烈初进行股权激励的情况 2020 年

187、12 月 9 日，龙腾有限召开股东会并通过决议，同意公司注册资本由6,910.00 万元增加至 7,351.00 万元，由高烈初以货币增资 441.00 万元。4、发行人员工持股锁定期 孝昌龙昌、孝昌龙盛、高烈初的股份锁定情况参见本招股说明书“第十二节第十二节 附附件件二、与投资者保护相关的承诺二、与投资者保护相关的承诺（一一）股份锁定、持股及减持意向的承诺”。5、员工离职后的股份处理安排（1）孝昌龙昌员工离职后股份处理安排 孝昌龙昌企业咨询服务合伙企业（有限合伙）有限合伙协议中关于服务期约定如下：“普通合伙人及有限合伙人为被投资公司继续提供服务的期限应至目标公司的股票在 A 股首次发行上市后

188、三年”。服务期内孝昌龙昌合伙人离职转让股份相关约定如下：合伙人在服务期内，因自身原因辞职或不再接受龙腾电子续聘而终止与龙腾电子签署的劳动合同；或者出现损害龙腾电子及其分子公司利益的情形的，或出现该等情形被辞退或解聘的；或者合伙人由于自身原因不再胜任龙腾电子工作岗位，由龙腾电子辞退的。该合伙人应当在该事项发生后的三日内，按照下述价格将其持有的合伙企业的财产份额转让予龙腾电子指定的其他激励员工：该合伙人获得合伙企业财产份额时实际支付的现金成本+现金成本10%（实际持股天数）/365-持股期间现金分红。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-63（2）高烈初及孝昌龙盛员工离职后股份

189、处理安排 根据孝昌龙盛企业咨询服务合伙企业（有限合伙）有限合伙协议的约定，除有限合伙人熊梦翔外，其他合伙人为湖北龙腾或其子公司继续提供服务的期限应自龙腾电子股东会于 2020 年 8 月通过股权激励计划方案之日起 5 年。鉴于熊梦翔属于龙腾电子退休返聘员工，故熊梦翔不受服务期相关条款限制。根据约定，高烈初承诺为湖北龙腾或其子公司服务的期限为自龙腾电子股东会于 2020 年 8 月通过股权激励计划方案之日起 5 年。前述约定服务期内，除有限合伙人熊梦翔外，高烈初及孝昌龙盛其他合伙人（以下合称“激励对象”）离职转让股份相关约定如下：激励对象因公负伤导致丧失民事行为能力或丧失劳动能力或因公死亡（包括

190、宣告失踪和宣告死亡）；激励对象达到法定退休年龄且不再在龙腾电子任职；或激励对象患病或者非因公负伤，在规定的医疗期满后不能从事原工作，也不能从事由龙腾电子另行安排的工作的；或激励对象非因公丧失劳动能力或行为能力。激励对象应在相关事项发生后的一个月内，按照下述价格中较高者将合伙企业的财产份额转让予尹凤玲或其指定的其他被激励员工：A.湖北龙腾最近一年末合并报表净资产金额激励对象届时持有的间接持有龙腾电子股权/股份比例；B.激励对象获得全部激励股权所实际支付的现金成本+该现金成本10%持股天数/365；激励对象因自身原因辞职或不再接受龙腾电子续聘而终止与龙腾电子签署的劳动合同；或者激励对象由于自身原因

191、不再胜任龙腾电子工作岗位，由龙腾电子辞退。激励对象应在相关事项发生后的三日内，按照下述价格将合伙企业财产份额转让予龙腾电子实际控制人尹凤玲或其指定的其他被激励员工：激励对象获得全部激励股权所实际支付的现金成本+现金成本10%（实际持股天数）/365；激励对象出现约定的损害龙腾电子利益的情形，或出现该等情形被辞退或解聘的；或出现严重违反龙腾电子的规章制度、严重失职，营私舞弊，给龙腾电子造成重大损失的、违反竞业禁止义务同时与其他用人单位建立劳动关系、被追究刑事责任的、不能胜任工作等情形当然退伙的。激励对象应在相关事项发生后的三日内，湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-64 按

192、照下述价格将合伙企业财产份额转让予龙腾电子实际控制人尹凤玲或其指定的其他被激励员工：激励对象获得全部激励股权所实际支付的现金成本该现金成本10%实际持股天数/365；激励对象成为湖北龙腾独立董事或其他不能持有激励股权的人员，应在该事项发生之日起三日内，将激励股权按照下述价格中较高者转让予尹凤玲或其指定的人士：A.湖北龙腾最近一年末合并报表净资产金额激励对象届时持有的全部激励股权比例；B.激励对象获得全部激励股权所实际支付的现金成本+该现金成本10%持股天数/365。（二）股权激励对公司经营状况的影响 上述股权激励计划的实施有利于建立长效激励机制，鼓励员工与公司共同成长，并使员工能够分享公司的发

193、展成果，对公司生产经营产生积极影响。（三）股权激励对公司财务状况的影响 为公允反映股权激励对公司财务状况的影响，公司已就报告期内的股权激励确认了股份支付，具体情况如下：单位：万元 项目项目 2 2022022 年年 2 2021021 年年 2 2020020 年年 股份支付金额 292.78292.78 292.78 490.97 利润总额（剔除股份支付的影响）8,292.228,292.22 9,702.49 5,450.86 占比占比 3.53%3.53%3.02%3.02%9.01%9.01%（四）股权激励对公司控制权变化的影响 股权激励实施前后，公司控制权未发生变化。（五）上市后的行

194、权安排 公司股权激励计划立即行权，无上市后行权的条款，不影响公司上市后的股权结构。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-65 十九、发行人员工情况（一）员工人数及变化情况 报告期各期末，公司的员工人数变化情况如下：项目项目 20202222 年年 1212 月月 3131 日日 20202121 年年 1212 月月 3131 日日 20202020 年年 1212 月月 3131 日日 人数 1 1,2 24444 1,212 1,042（二）员工专业结构 截至报告期期末，公司员工的专业结构如下：专业专业 人数人数 占比占比 生产人员 9 95656 7 76.85%6.

195、85%研发和技术人员 1 12424 9 9.97%.97%销售人员 7 70 0 5 5.63%.63%行政和管理人员 9 94 4 7 7.56%.56%合计合计 1 1,244244 1 100.00%00.00%（三）员工学历结构 截至报告期期末，公司员工的学历结构如下：学历学历 人数人数 占比占比 大专及以上 1 17777 1 14 4.23%23%大专以下 1,01,06767 8 85.77%5.77%合计合计 1,21,24444 1 100.00%00.00%（四）员工年龄结构 截至报告期期末，公司员工的年龄结构如下：年龄年龄 人数人数 占比占比 30 岁及以下 37337

196、3 2 29.98%9.98%3140 岁 4 49999 4 40.11%0.11%4150 岁 2 28787 2 23.07%3.07%50 岁以上 8 85 5 6 6.83%.83%合计合计 1,1,244244 1 100.00%00.00%（五）劳务派遣情况 报告期各期末，公司劳务派遣工的使用情况如下：湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-66 项目项目 20202222 年年 1 12 2 月月 3 31 1 日日 2022021 1 年年 1 12 2 月月 3 31 1 日日 20202020 年年 1212 月月 3131 日日 劳务派遣人数-25 2

197、6 用工总数 1 1,244,244 1,237 1,068 劳务派遣人数占比-2.02%2.43%注：用工总数=劳务派遣人数+员工人数 报告期内，公司存在使用劳务派遣工的情况。报告期各期末，公司使用劳务派遣工人数未超过用工总数的 10%，符合劳务派遣暂行规定的规定。报告期内，公司按照与各劳务派遣公司合同约定，向劳务派遣公司支付劳务派遣费，劳务派遣人员的工资和社会保险由劳务派遣公司发放和缴纳。（六）执行社会保障制度的情况 1、公司社保和公积金缴纳情况 报告期各期末，公司社保和住房公积金的缴纳情况如下：期间期间 项目项目 总人数总人数 实缴人数实缴人数 缴纳比例缴纳比例 2 2022022 年末

198、年末 养老保险 1 1,244,244 1 1,174,174 9 94.37%4.37%医疗保险 1 1,179,179 9 94.77%4.77%失业保险 1 1,179,179 9 94.77%4.77%工伤保险 1 1,180,180 9 94.86%4.86%生育保险 1 1,178,178 9 94.69%4.69%住房公积金 1 1,164,164 9 93.57%3.57%2021 年末 养老保险 1,212 1,089 89.85%医疗保险 1,099 90.68%失业保险 1,098 90.59%工伤保险 1,101 90.84%生育保险 1,099 90.68%住房公积金

199、 1,056 87.13%2020 年末 养老保险 1,042 309 29.65%医疗保险 547 52.50%失业保险 371 35.60%工伤保险 547 52.50%生育保险 547 52.50%住房公积金 41 3.93%截至报告期期末，公司未为全部员工缴纳社会保险或住房公积金的主要原因包括：（1）部分员工为退休返聘人员，发行人无需为其缴纳社保/公积金；（2）新入职员工暂未办理完成缴纳手续；（3）部分员工因无缴纳意愿自愿放弃缴纳等。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-67 报告期，社保及住房公积金需补缴金额对发行人的持续经营不构成重大影响。发行人已逐步整改，持续

200、向员工宣传和沟通，提升员工缴纳社会保险、住房公积金的人数，并为有需求的员工免费提供宿舍，解决其住宿问题。2、相关政府主管部门出具的证明情况 根据孝昌县医疗保障局出具的证明，龙腾电子自 20202020 年年 1 1 月月 1 1 日至日至 2022022 2 年年 1212月月 3 31 1 日日期间无因违反医疗保障相关法律、法规、规章、规范性文件而受到该局给予的行政处罚的记录；根据孝昌县人力资源和社会保障局出具的证明，龙腾电子自20202020 年年 1 1 月月 1 1 日至日至 2022022 2 年年 1 12 2 月月 3 31 1 日日期间，在生产经营过程中能够按照国家规定缴纳各项

201、社会保险、能够严格遵守劳动法、劳动合同法等劳动保障相关法律法规，不存在因违反劳动保障、社会保险费用缴纳等相关法律、法规、规章、规范性文件而受到该局行政处罚的记录；根据孝感住房公积金中心孝昌办事处出具的证明，龙腾电子已按照现行法律法规开立住房公积金账户，为其职工缴存住房公积金。自 20202020 年年 1 1 月月 1 1 日至日至 2022022 2 年年 1 12 2 月月 3 31 1 日日期间，该公司没有因住房公积金问题违反法律、法规、规章、规范性文件的规定而被该办事处处罚的记录。根据深圳龙腾企业信用报告（无违法违规证明版），自 20202020 年年 1 1 月月 1 1 日至日至2

202、022022 2 年年 1 12 2 月月 3 31 1 日日期间，未发现深圳龙腾在人力资源社会保障领域因违反劳动保障相关法律法规而受到行政处罚的记录，未发现深圳龙腾在住房公积金领域因违反公积金相关法律法规而受到行政处罚的记录；根据深圳市社会保险基金管理局出具的证明，深圳龙腾 20202020 年年 1 1 月月 1 1 日至日至 2022022 2 年年 1 12 2 月月 3 31 1 日日期间无因违反社会保险法律、法规或者规章而被该局行政处罚的记录。根据珠海龙昌企业信用报告（无违法违规证明版），自 20202020 年年 1212 月月 3131 日日至至 2022022 2 年年 1

203、12 2 月月 3 31 1 日日期间，未发现珠海龙昌在人力资源社会保障领域因违反劳动保障相关法律法规而受到行政处罚的记录，未发现珠海龙昌社保缴纳领域税收违法违章行为记录，未发现珠海龙昌在住房公积金领域因违反公积金相关法律法规而受到行政处罚的记录。综上，公司在社会保险和公积金缴纳方面不存在重大违法违规行为。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-68 3、保荐机构及发行人律师核查意见 经核查，保荐机构及发行人律师认为：发行人及其附属公司报告期内未为部分员工缴纳社会保险、住房公积金的情况不属于重大违法行为。4、发行人控股股东、实际控制人出具的承诺 公司控股股东孝感华跃承诺：“若

204、公司及其子公司将来被有权机构追缴本次发行上市前全部或部分应缴未缴的社会保险费用、住房公积金费用和/或因此受到任何处罚、损失，本企业将无条件连带承担由此产生的全部费用，在公司及其子公司必须先行支付相关费用的情况下，本企业将及时向公司及其子公司给予全额补偿，以确保公司及其子公司不会因此遭受任何损失。”公司实际控制人尹凤玲承诺：“若公司及其子公司将来被有权机构追缴本次发行上市前全部或部分应缴未缴的社会保险费用、住房公积金费用和/或因此受到任何处罚、损失，本人将无条件连带承担由此产生的全部费用，在公司及其子公司必须先行支付相关费用的情况下，本人将及时向公司及其子公司给予全额补偿，以确保公司及其子公司不

205、会因此遭受任何损失。”湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-69 第第五五节节 业务与技术业务与技术 一、发行人发行人主营业务、主要产品及变化情况及变化情况（一）发行人的主营业务 公司主要从事印制电路板（Printed Circuit Board，简称 PCB）的研发、生产和销售，产品涵盖样板、小批量板、大批量板，依靠全面的工艺技术，持续挖掘各细分领域技术难度高、工艺复杂、性能要求较高的印制电路板业务需求，为客户提供从研发阶段样板到量产批量板的一站式定制产品与服务。公司产品广泛应用于通信、消费电子、工业控制、汽车电子、安防电子等领域。近年来，公司重点布局通信领域，抓住 5G

206、 建设、数据中心等发展机遇，取得了良好的成效。公司通信领域产品主要应用于 5G 基站系统（基站天馈系统、基站远端射频单元等）、光模块、高速连接器等，公司通信领域 PCB 具有高频、高速信号传输、高稳定性等特点，技术难度高，对 PCB 的传输速率、介质传输损耗、导热性能等参数要求严苛，产品研发设计、工艺控制等方面具有较高的壁垒；消费电子领域，公司产品主要应用于连接器、蓝牙耳机、电脑手机周边等，公司消费电子 PCB 产品具有短小轻薄的特点，对技术、工艺精度具有较高的要求；工业控制领域，公司产品主要应用于工业电源、伺服器、变频器、工业电表等，对 PCB 耐压、高可靠等具有较高要求；汽车电子领域，公司

207、产品主要应用于辅助驾驶系统、电子控制系统、影音系统、照明系统、导航及定位系统、电池管理系统、充电桩等，公司车规级产品具有安全性高、可靠性好、稳定性强的特点；安防电子领域，公司产品主要应用于安防显示器、安防摄像头、安防控制模块、智能锁等，产品线宽小、孔密，具有一定技术门槛。公司坚持以“客户为中心、市场为导向”的原则，以技术创新为支撑，依靠完善的工艺体系、流程，为客户提供品质稳定的产品和优质的服务。经过多年发展，公司积累了一批涵盖不同领域的优质客户，为公司的持续发展奠定了坚实的基础。公司的主要知名客户情况如下：客户客户 基本情况基本情况 产品应用领域产品应用领域 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股

208、说明书（申报稿）1-1-70 客户客户 基本情况基本情况 产品应用领域产品应用领域 武汉凡谷(002194.SZ）国际一流的移动通信天馈系统射频器件企业，主要产品为滤波器、双工器、射频等子系统，应用于 2G、3G、4G、5G 等通信网络。武汉凡谷为滤波器龙头企业。通信 大富科技(300134.SZ）专业从事射频器件及移动终端器件的研发、生产和销售的国家级高新技术企业，与华为、爱立信、康普、苹果、博世等全球知名企业建立了稳定的合作关系。通信 信科移动（688387.SZ688387.SZ）信科移动是大型高科技央企中国信息通信科技集团有限公司下属核心企业，围绕运营商基站建设与无线网络覆盖的业务主线

209、，为客户提供包括 4G 系统设备、5G 系统设备、天馈设备、室分设备、行业专网设备等通信网络设备以及通信技术服务。通信 通宇通讯(002792.SZ）国内通信天线的骨干企业，产品包括基站天线、基站用双工器、合路器、塔顶放大器、系列微波天线、光传输模块等，致力于为国内外移动通信运营商、设备集成商提供通信天线、射频器件产品及综合解决方案。通信 立讯精密（002475.SZ）全球知名智能制造企业，研发生产的连接器、连接线、马达、无线充电、FPC、天线、声学和电子模块等产品广泛应用于消费电子、通信、汽车及医疗等全球多个重要领域。根据 Bishop&Associates 的数据，立讯精密在2020年全球

210、连接器企业排名中排名全球第四。通信、消费电子 拓邦股份（002139.SZ）全球领先的智能控制方案提供商，为全球客户快速提供智能控制器和系统智能化解决方案，业务涵盖家电、工具、锂电、工业。消费电子、汽车电子、工业控制、安防电子 欣旺达（300207.SZ）知名锂离子电池模组制造商，业务涉及3C 消费类电池、智能硬件、电动汽车电池、储能系统与能源互联网、智能制造与工业互联网、第三方检测服务六大产业群，是国内产品系列最多的锂离子电池模组生产企业之一。消费电子 智迪科技 珠海市智迪科技股份有限公司主要从事键盘、鼠标等计算机外设产品的研发、生产及销售，主要客户为国际知名计算机制造商和计算机外设品牌商，

211、产品应用于电竞游戏、商务办公等场景。消费电子 博力威（688345.SH)以锂电池智能制造为基础的高科技企业，“中国锂电池出口前 20 强企业”和“中国电池百强企业”，业务涵盖轻型车用、消费电子、储能等领域。消费电子、工业控制 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-71 客户客户 基本情况基本情况 产品应用领域产品应用领域 朗科智能(300543.SZ)从事智能控制器及智能电源产品的研发、生产和销售的国家级高新技术企业。工业控制 伟创电气（688698.SH）专业从事电气传动和工业控制领域的工业自动化产品研发、生产、销售于一体的高新技术企业，产品包括变频器、伺服系统与运动控

212、制器等。工业控制 核达中远通 中国广核集团有限公司下属公司，从事通信电源、新能源电源和工控电源等产品的研发、生产和销售。工业控制 威胜控股（03393.HK)威胜控股是中国智慧计量、智慧配用电与能效管理整体解决方案的领先供货商，专注于能源计量与能效管理整体解决方案的研发、生产、销售，产品与服务广泛应用于电力、水务、燃气、热力等能源供应行业。工业控制 赛格导航（832770.NQ）赛格导航专业从事汽车网联和汽车智能产品的研发、制造及运营服务，为客户提供“智能硬件+大数据平台软件+定制分析服务”的数字化技术完整解决方案。汽车电子 智芯原动 北京智芯原动科技有限公司是中国领先的人工智能及解决方案提供

213、商，业务涵盖智能安防人工智能视频加速引擎 IVE、智慧停车、智能交通、智慧社区和智慧商业等领域。安防电子 捷顺科技（002609.SZ）国内出入口智能管理领军企业，业务涵盖智能停车管理系统、智能门禁通道管理系统智能硬件，软件及云服务、智慧停车运营、城市级停车。安防电子（二）发行人的主要产品和服务 1、产品类型（1）按照产品层数划分 按照层数划分，公司主要产品为单双面板及多层板。单面板是指零件集中在其中一面，导线则集中在另一面上的印制电路板；双面板是指在双面覆铜板的正反两面印刷导电图形，通过金属导孔使两面的导线相互连通的印制电路板。多层板是指具有 4 层或更多层导电图形的印制电路板，层间有绝缘介

214、质粘合，并有导通孔互连。（2）按照工艺、基材划分 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-72 公司工艺技术全面，产品种类丰富，通过长期的技术研发和积累，形成了多种特殊工艺和特殊基材的产品体系，可生产包括高频板、HDI 板、高速板、厚铜板、金属基板等在内的各种类型产品，能够一站式满足客户对于产品的定制化需求。公司在特殊工艺、特殊基材方面的产品情况如下：产品种类产品种类 产品产品简介简介 产品展示产品展示 高频板 高频板指的是电磁频率较高（通常定义为1GHz 以上）的特种线路板，是在微波基材覆铜板上采用普通刚性线路板制造方法的部分工序或者采用特殊处理方法而生产的印制电路板，具有

215、优良的电性能，良好的化学稳定性。由于其常用于 5G 基站、卫星系统、无线电系统等领域，因此各项物理性能、精度、技术参数要求较高。HDI 板 HDI 板指的是使用微盲埋孔技术来实现高密度布线的是高密度互连(High Density Interconnector)印制电路板，具有高密度、微孔径、精细化的特性。高密度互连技术可以使终端产品设计更加小型化，同时满足电子性能和效率的更高标准。高速板 高速板指的是由多层导电图形和低介电损耗的高速材料压制而成的印制电路板。为了满足高速信号传输和转换的要求，高速板通常具有较高的信号完整性和电源完整性的设计。高速板在 5G 商用化进程中扮演了重要的角色。厚铜板

216、厚铜板指的是内层或者外层任何一层铜厚为30Z 及以上的印制电路板。厚铜板可以承载大电流和高电压，同时具有良好的散热和导电性能。厚铜板生产技术难度较高，在生产中需要对蚀刻、层压、钻孔等各工序做特殊处理。目前，厚铜板通常被应用于工业控制、汽车电子等领域。金属基板 金属基板指的是由金属基材、绝缘介质层和电路层三部分组成的复合印制电路板，具有散热性能佳、机械强度高且易再加工等特性。金属基板根据金属板材料的不同可分为铜基板、铝基板和铁基板等，通常的应用领域为工业控制、汽车电子、通信、家用电器等。2、应用领域 目前，公司产品广泛应用于通信、消费电子、工业控制、汽车电子、安防电子等领域。（1）通信 湖北龙腾

217、电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-73 通信领域的 PCB 需求主要为通信器件与通信设备。通信器件是指利用光电转换效应制成的具备各种功能的光电子器件，包括光模块、滤波器、激光器、连接器、放大器等；通信设备主要指用于有线或无线网络传输的通信基础设施，包括通信基站、路由器、交换机、骨干网传输设备、微波传输设备、数据中心、光纤到户设备、雷达等。目前，公司的 PCB 产品已在 4G 网络、5G 网络建设中得到广泛应用，包括通信基站天馈系统（天线等）、RRU（滤波器等）、光模块、连接器、电源等。5G 基站、数据中心用 PCB 板需要满足高频、高速、高数据量的传输，对材料、设计、制程工艺、

218、品质监控等具有较高的要求。（2）消费电子 公司的 PCB 产品主要应用于连接器（Type-C、HDMI 等）、蓝牙耳机、电脑手机周边、智能家居、无人机、机器人、VR 眼镜等。公司 Type-C 线、HDMI、蓝牙耳机等消费电子 PCB 产品具备短小轻薄的特点，对加工精度具有较高的要求。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-74 （3）工业控制 工业控制是指利用电子电气、机械和软件实现工业自动化，使工厂的生产和制造过程更加自动化和精确化，并具有可视可控性。工业控制产品对技术和工艺具有较高的要求。工业控制领域，公司的 PCB 产品主要应用于伺服器、变频器、工控电源、工业电表等。

219、（4）汽车电子 汽车电子是车体汽车电子控制装置、车载汽车电子控制装置以及充电电子装置的总称。目前，公司产品主要应用于辅助驾驶系统、车联网系统、电控系统、影音系统、照明系统、空调系统、导航及定位系统、电池管理系统、充电桩等。由于汽湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-75 车电子面临高温、低温、大电流、湿度、振动等复杂、恶劣的使用环境，因此对PCB 产品的可靠性、稳定性和安全性等要求非常严苛。（5）安防电子 安防电子是对现代计算机技术、集成电路应用技术、网络控制与传输技术和软件技术的综合利用。公司的 PCB 产品主要应用于安防显示器、安防摄像头、安防控制模块、智能锁等。湖北龙

220、腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-76 （6）其他 公司具备复杂工艺生产能力，产品类型较为丰富，除在通信、消费电子、工业控制、汽车电子、安防电子领域有大量应用外，在能源、医疗电子等领域均有应用。（三）发行人主营业务收入分类 报告期内，发行人按照产品类型对主营业务收入的划分如下：单位：万元 项目项目 2022022 2 年年 2022021 1 年年 20202020 年年 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 单双面板 35,35,776.67776.67 52.52.9696%38,398.11 57.68%21,440.74 57.61%多层板 31

221、,31,771.31771.31 47.47.0404%28,170.03 42.32%15,776.21 42.39%合计合计 67,547.9867,547.98 100.00%100.00%66,568.1466,568.14 100.00%100.00%37,216.9537,216.95 100.00%100.00%（四）主要经营模式 1、盈利模式 公司主要通过跟踪市场发展趋势，投入资金提升研发、制造和服务水平，不断向客户提供优质的 PCB 产品来实现盈利。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-77 2、采购模式 公司设立了采购中心，负责对公司及下属子公司的原材料

222、、设备及工程的采购进行统筹管理，实现了公司所需物料的集中采购。根据公司生产经营需要，公司制定了一系列的文件制度来指导和规范采购工作，具体包括供应商管理程序采购控制程序等。公司通过对供应商基本状况调查、现场评审等方式对供应商生产技术能力、产品质量、供货及时性、服务质量等方面综合考量和审核后确定是否与其合作。合作过程中，公司从品质、交期、价格、服务等方面对供应商进行持续考核，根据考核情况及时地调整合作策略。公司采用“以产定采”与“安全库存”相结合的采购模式。对于常用、通用的覆铜板、半固化片、铜球、铜箔等材料，公司根据生产经营情况及上游供应商市场建立安全库存，保证最小安全库存情况下采购；对于特殊的覆

223、铜板等特殊材料，根据实际订单需求进行采购。3、生产模式（1）自产模式 由于 PCB 产品具有高度定制化的特性，不同于标准化产品，公司生产完成的产品一般只能用于特定的下游产品，因此，公司通常采用“以销定产”的生产模式。营销中心接单后由计划部门排单，生产部门根据排单情况安排生产。生产部建立了高度柔性化的生产管理体系，通过对生产系统和人员配备进行合理的规划来实现对客户差异化产品需求的快速反应。生产过程中，品质中心全程参与产品的质量检测，生产完成后，对产成品进行全检，检验合格后方可交付。（2）外协加工模式 外协加工是 PCB 行业普遍采取的生产模式。由于 PCB 产品存在生产工艺复杂、设备投资金额大、

224、客户订单不均衡的特点，公司通常在综合客户订单需求、资金实力、成本效益等基础上配置产线设备，以满足正常订单生产需求。在订单较多，公司自身产能无法满足生产计划或产能出现结构性短缺时，公司会委托外协加工商进行加工。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-78 4、销售模式（1）销售特点 销售体系 目前，公司已经建立了完整的境内外销售网络和售后服务体系，与下游主要客户建立了长期稳定的合作关系。营销中心主要负责客户和订单的管理工作，下设市场部和外贸部，分别负责国内市场和国外市场的销售，香港龙腾是公司境外销售平台。定价策略 公司产品的价格基于产品生产成本费用的基础上，综合考虑产品种类、材

225、料种类、工艺难度、订单面积、产品交期等因素确定。（2）客户类型 公司客户类型包括电子产品制造商、贸易商两类，报告期公司客户以电子产品制造商为主，收入占比平均在 95%以上。公司电子产品制造商类客户包括终端客户、电子制造服务商（Electronic Manufacturing Services，EMS）两类。序号序号 类别类别 定义定义 代表性客户代表性客户 1 终端客户 指拥有自主品牌终端电子产品的客户，其采购 PCB 用于自身终端产品的生产加工 信科移动、伟创电气等 2 电子制造服务商 为电子产品品牌拥有者提供制造、采购、部分设计以及物流等一系列服务的生产厂商 立讯精密、拓邦股份等 公司部分

226、客户尤其是境外客户为了降低采购成本，往往将需求提交给专业的PCB 贸易商，公司与贸易商之间采用买断式交易。5、研发模式 公司依靠完善的研发创新机制，紧跟行业发展趋势，不断提升自身研发和生产制造能力，增强公司市场竞争力，提高公司的行业地位。公司坚持“自主研发”为主、“合作研发”为辅的研发方式。公司设有专门的企业研发技术中心，统一负责公司技术研发、工艺改进及产品开发工作。2019 年，公司企业研发技术中心获评湖北省企业技术中心。在自主研发基础上，也与高校开展研发合作交流，增强综合研发实力。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-79 6、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键

227、因素，在报告期内的变化情况及未来变化趋势 公司结合所处产业链、经营环境、客户需求、产品特点等经过多年的经营探索形成了目前经营模式。影响公司经营模式的关键因素包括国家法律法规政策、宏观经济、客户需求、自身发展战略等。公司报告期内专注于 PCB 研发、生产与销售，经营模式未发生变化。未来公司将进一步拓展服务客户领域，为更多领域客户提供 PCB 产品，在可预见的将来，公司的经营模式和影响因素不会发生重大变化。（五）主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况 公司自设立以来，一直致力于印制电路板的研发、生产和销售，为客户提供优质的定制化 PCB 产品，设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模

228、式未发生重大变化。公司业务发展初期，以消费电子领域 PCB 为切入点，依靠创业核心员工团队，迅速建立了一套成熟的生产管理体系，获得了一大批知名客户，实现了原始积累；湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-80 经过多年的沉淀，公司积累了一定的技术、工艺、生产管理经验和市场口碑；在此基础上，公司持续加大研发投入，扩大产能，引进人才，提升管理水平，抓住行业发展机遇，实现从消费电子聚焦到通信、消费电子、工业控制、汽车电子、安防等多领域的跨越式发展。近几年，公司重点布局通信领域，加大了通信领域产品、工艺研发力度，抓住 5G、数字化建设市场发展机遇，开发了应用于 5G 基站天线、滤波器

229、、光模块等产品的 PCB，高频、高速的通信领域 PCB 成为公司增长最快的产品系列。（六）发行人主要业务经营情况和核心技术产业化情况（六）发行人主要业务经营情况和核心技术产业化情况 公司主要从事印制电路板的研发、生产和销售，产品涵盖样板、小批量板、大公司主要从事印制电路板的研发、生产和销售，产品涵盖样板、小批量板、大批量板，依靠全面的工艺技术，持续挖掘各细分领域技术难度高、工艺复杂、性能批量板，依靠全面的工艺技术，持续挖掘各细分领域技术难度高、工艺复杂、性能要求较高的印制电路板业务需求，为客户提供从研发阶段样板到量产批量板的一站要求较高的印制电路板业务需求，为客户提供从研发阶段样板到量产批量板

230、的一站式定制产品与服务。式定制产品与服务。20202020 年至年至 20222022 年，公司营业收入逐年增长，年，公司营业收入逐年增长，分别为分别为37,702.4437,702.44 万元万元、68,562.9868,562.98 万元万元和和 69,931.5869,931.58 万元万元，最近三年营业收入复合增长，最近三年营业收入复合增长率为率为 36.1936.19%；归属于母公司股东的净利润分别为；归属于母公司股东的净利润分别为 4,337.504,337.50 万元万元、8,362.378,362.37 万元万元和和7,472.517,472.51 万元万元，复合增长率为，复合

231、增长率为 31.25%31.25%，具有较高的成长性。具有较高的成长性。经过多年创新积累，公司形成了一系列核心技术，形成了技术壁垒，公司已经经过多年创新积累，公司形成了一系列核心技术，形成了技术壁垒，公司已经掌握了“掌握了“5G5G 高速通信高速通信 PCBPCB 板镀厚金工艺技术板镀厚金工艺技术”“5G”“5G 高频高密度电路板信号高速传高频高密度电路板信号高速传输电镀技术输电镀技术”“”“湿膜在电路板外层线路上制作的工艺技术湿膜在电路板外层线路上制作的工艺技术”“”“多层板化金品质提升多层板化金品质提升技术技术”“”“二阶二阶 HDIHDI 板盲孔叠加技术板盲孔叠加技术”“”“接口接口 H

232、DIHDI 板成型技术板成型技术”“”“铝基板表面粗化技铝基板表面粗化技术术”等多项核心技术，涵盖高频高速板、高多层板、等多项核心技术，涵盖高频高速板、高多层板、HDIHDI 板、金属基板和厚铜板等板、金属基板和厚铜板等特殊基材、特殊工艺的产品的生产，上述核心技术均通过自主研发取得，并在生产特殊基材、特殊工艺的产品的生产，上述核心技术均通过自主研发取得，并在生产制造过程中予以充分验证，覆制造过程中予以充分验证，覆盖电路板生产制造的全流程，涉及新产品盖电路板生产制造的全流程，涉及新产品的开发、生的开发、生产技术的更新和工艺技术的改进等，是公司持续开发新产品、获取客户订单资源、产技术的更新和工艺技

233、术的改进等，是公司持续开发新产品、获取客户订单资源、保持业务增长的重要基础。截至报告期期末，发行人在保持业务增长的重要基础。截至报告期期末，发行人在 PCBPCB 制造工艺和技术等领域制造工艺和技术等领域共取得了共取得了 6868 项专利。经过持续多年的积累、更新与完善，发行人已形成全面的核项专利。经过持续多年的积累、更新与完善，发行人已形成全面的核心技术体系，并对发行人产品的研发、生产、质量控制形成良好支撑。心技术体系，并对发行人产品的研发、生产、质量控制形成良好支撑。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-81（七）主要产品的设计和工艺流程图 1、单双面板工艺流程图 来料

234、检验开 料钻 孔沉 铜全板电镀外层干膜AOI检查显 影图形电镀碱性蚀刻酸性蚀刻AOI检查阻 焊文 字表面处理（喷锡、沉金）CNC成型CNC成型表面处理（沉银、沉锡、OSP）电 测FQC外观检测FQA包装入库电 测湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-82 2、多层板工艺流程图 PCBPCB 产品的制造过程工序繁多且工艺复杂，生产过程涉及电子、机械、计算机、产品的制造过程工序繁多且工艺复杂，生产过程涉及电子、机械、计算机、光学、材料、化工等多个专业学科领域，从而要求光学、材料、化工等多个专业学科领域，从而要求 PCBPCB 制造企业在各个工序和领域制造企业在各个工序和领域都具

235、备较强的工艺技术水平。都具备较强的工艺技术水平。公司的核心技术涉及新产品开发、生产技术更新和工公司的核心技术涉及新产品开发、生产技术更新和工艺技术改进等方面，覆盖电路板生产制造的艺技术改进等方面，覆盖电路板生产制造的多个多个核心工序流程，能够有助于公司开核心工序流程，能够有助于公司开发新产品、改善产品品质、提升生产效率发新产品、改善产品品质、提升生产效率。（八）具有代表性的业务指标 报告期内，发行人主要业务指标情况如下：报告期内，发行人主要业务指标情况如下：项目项目 2 2022022 年年 1 12 2 月月 3 31 1 日日 /20222022 年年 2 2021021 年年 1212

236、月月 3 31 1 日日 /20212021 年年 2 2020020 年年 1 12 2 月月 3 31 1 日日 /20202020 年年 营业收入（万元）69,931.5869,931.58 68,562.98 37,702.44 归属于发行人股东的净利润（万元）7,472.517,472.51 8,362.37 4,337.50 归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润（万元）6,605.286,605.28 7,642.15 4,185.71 来料检验开 料内层图像内层蚀刻内层AOI全板电镀外层干膜电 测CNC成型表面处理（沉银、沉锡、OSP）电 测CNC成型表面处理（喷锡、沉金）

237、阻 焊沉 铜钻 孔压 合叠 板棕 化多层板特有工序显 彰图形电镀碱性蚀刻酸性蚀刻外层AOI文 字FQCFQA包装入库湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-83 研发投入（万元）3,136.503,136.50 3,354.86 2,599.05 研发投入占营业收入的比例（%）4.494.49 4.89 6.89 报告期内报告期内，公司营业收入逐年增长，公司营业收入逐年增长，分别为分别为 37,702.4437,702.44 万元万元、68,562.9868,562.98 万元万元和和 69,931.5869,931.58 万元万元，最近三年营业收入复合增长率为，最近三年营业

238、收入复合增长率为 36.19%36.19%；归属于母公司股东的；归属于母公司股东的净利润分别为净利润分别为 4,337.504,337.50 万元万元、8,362.378,362.37 万元万元和和 7,472.517,472.51 万元万元，最近三年最近三年复合增长复合增长率为率为 31.25%31.25%，具有较高的成长性。，具有较高的成长性。公司一直以来将研发能力视为核心竞争力之一，通过不断加大研发投入，提升公司一直以来将研发能力视为核心竞争力之一，通过不断加大研发投入，提升技术生产能力并优化生产工艺，增强公司产品的竞争优势。技术生产能力并优化生产工艺，增强公司产品的竞争优势。报告期内，

239、公司研发投报告期内，公司研发投入为入为 2,599.052,599.05 万元、万元、3,354.863,354.86 万元和万元和 3,136.503,136.50 万元，万元，整体整体呈上升趋势。呈上升趋势。截至报告截至报告期期末，发行人在期期末，发行人在 PCBPCB 制造工艺和技术等制造工艺和技术等领域共取得了领域共取得了 6868 项专利，并在生产经营项专利，并在生产经营过程中积累了多项非专利技术。过程中积累了多项非专利技术。（九）发行人符合产业政策和国家经济发展战略的情况 电子信息产业是我国重点发展的战略性、基础性和先导性支柱产业，印制电路电子信息产业是我国重点发展的战略性、基础性

240、和先导性支柱产业，印制电路板作为电子信息产业的基础产品，国家相继推出了一系列扶持和鼓励印制电路板行板作为电子信息产业的基础产品，国家相继推出了一系列扶持和鼓励印制电路板行业发展的产业政策，从而推进行业的产业升级及战略性调整业发展的产业政策，从而推进行业的产业升级及战略性调整。20192019 年年 1 11 1 月，国家月，国家发改委发改委发布产业结构调整指导目录（发布产业结构调整指导目录（20192019 年本）将“高频微波印制电路板、高年本）将“高频微波印制电路板、高速通信电路板、柔性电路板、高性能覆铜板等电子产品用材料”列为“鼓励类”发速通信电路板、柔性电路板、高性能覆铜板等电子产品用材

241、料”列为“鼓励类”发展产业。展产业。2 2021021 年年 1 1 月，工信部发布的基础电子元器件产业发展行动计划（月，工信部发布的基础电子元器件产业发展行动计划（20212021-20232023 年）年）中指出“重点发展高频高速、高层高密度印制电路板、集成电路封装基中指出“重点发展高频高速、高层高密度印制电路板、集成电路封装基板、特种印制电路板”。国家产业政策的持续支持为板、特种印制电路板”。国家产业政策的持续支持为印制电路板行业印制电路板行业的发展提供了的发展提供了广阔的空间，也对公司持续盈利能力和成长性产生积极影响。广阔的空间，也对公司持续盈利能力和成长性产生积极影响。二、发行人所处

242、行业基本情况（一）发行人所属行业 公司主要从事印制电路板的研发、生产与销售。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所属行业为“398 电子元件及电子专用材料制造”之“3982 电子电路制造”。根据国家统计局颁布的战略性新兴产业分类（2018），湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-84 公司业务属于“1.新一代信息技术产业”之“1.2 电子核心产业”之“1.2.1 新型电子元器件及设备制造”。（二）行业主管部门、监管体制及主要法律法规政策 1、行业主管部门及监管体制 印制电路板行业的主管部门为中华人民共和国工业和信息化部（以下简称“工信部”），本行业自律组

243、织为中国电子电路行业协会（China Printed Circuit Association，以下简称“CPCA”）。名称名称 性质性质 主要职能主要职能 工信部 行业主管部门 工信部是印制电路板行业的主管部门，其主要职责包括提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题，拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划，推进产业结构战略性调整和优化升级，推进信息化和工业化融合；制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作等。CPCA 行业自律组织 C

244、PCA 为印制电路板行业的自律组织，是隶属于工信部业务主管领导并经民政部批准成立的具有独立法人资格的国家一级行业协会，世界电子电路理事会（WECC）成员之一。CPCA 以推进印制电路行业的改革与发展，加速印制电路行业的现代化建设为宗旨，主要职能包括向政府反映企事业单位的愿望和要求，向企事业单位传达政府的政策和意图，协助政府部门对印制电路行业进行行业管理；向政府部门提出制定行业规划、经济和技术政策、技术标准及经济立法等方面的建议，并参与相应活动；向有关部门和会员单位提供情况、市场趋势、经济运行预测等信息，做好政策导向、信息导向、市场导向工作等。2、行业主要法律法规和政策 2017 年以来，国家相

245、继颁布了一系列扶持和鼓励印制电路板行业发展的产业政策，从而推进行业的产业升级及战略性调整，具体如下：序号序号 时间时间 部门部门 政策名称政策名称 有关内容有关内容 1 2017年 2 月 发改委 战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 版）明确将“高密度互连印制电路板、柔性多层印制电路板、特种印制电路板”作为电子核心产业列入指导目录。2 2019年 1 月 工信部 印制电路板行业规范条件印制电路板行业规范公告管理暂行办法 加强印制电路板行业管理，引导产业转型升级和结构调整，推动印制电路板产业持续健康发展。3 2019年 11月 发改委 产业结构调整指导目录（2019 年本）将“21、

246、新型电子元器件（片式元器件、电力电子器件、光电子器件、敏感元器件及传感器、新型机电元件、高频微波印制电路板、高速通信电路板、柔性电路板、高性能覆铜板等）等电子产品用材料”“22、半导体、光电子器件、新型电子元器件（片式元器件、电力电子器件、光电湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-85 序号序号 时间时间 部门部门 政策名称政策名称 有关内容有关内容 子器件、敏感元器件及传感器、新型机电元件、高频微波印制电路板、高速通信电路板、柔性电路板、高性能覆铜等）等电子产品用材料”列为“鼓励类”发展产业。4 2020年 12月 发改委、商务部 鼓励外商投资产业目录（2020 年版）将

247、“高密度互连积层板、单层、双层及多层挠性板、刚挠印刷电路板及封装载板、高密度高细线路（线宽/线距0.05mm）柔性电路板”列入全国鼓励外商投资产业目录。5 2021年 1 月 工信部 基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023 年）将“电路类元器件包括但不限于高性能、多功能、高密度混合集成电路；连接类元器件包括但不限于高频高速、高层高密度印制电路板、集成电路封装基板、特种印制电路板”列为“重点产品高端提升行动”以攻克关键核心技术；在智能终端、5G、工业互联网和数据中心、智能网联汽车等重点行业推动电子元器件差异化应用。6 2021年 5 月 国家统计局 数字经济及其核心产业统计分类（20

248、21）印刷电路板被列入数字经济核心产业。7 7 2 2022022年年 1 1 月月 国务院国务院“十四五”数字经“十四五”数字经济发展规划济发展规划 着力提升基础软硬件、核心电子元器件、着力提升基础软硬件、核心电子元器件、关键基础材料和生产装备的供给水平。加关键基础材料和生产装备的供给水平。加强面向多元化应用场景的技术融合和产品强面向多元化应用场景的技术融合和产品创新，完善创新，完善 5G5G、集成电路、新能源汽、集成电路、新能源汽车、车、人工智能、工业互联网等重点产业供应链人工智能、工业互联网等重点产业供应链体系。体系。8 8 2 2023023年年 2 2 月月 中共中中共中央、国务央、

249、国务院院 数字中国建设整体数字中国建设整体布局规划布局规划 夯实数字中国建设基础。系统优化算力基夯实数字中国建设基础。系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中心、超算中协同联动，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。梯次布局。3、行业主要政策对发行人经营发展的影响 近年来，我国出台了一系列政策支持印制电路板行业的发展，引导产业转型升级和结构调整，鼓励发展高速通信电路板、柔性电路板、高频高速、高层高密度印制电路板、集成电路封装基板等工艺和基材的印制电路板领域。

250、2021 年工信部发布的基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023 年）将“高频高速、高层高密度印制电路板、集成电路封装基板、特种印制电路板”列为重点攻克的关键核心技术。作为电子产品中重要的基础载体，PCB 在承接我国科技发展水平提升和经济结构转型的道路中具有重要的先导作用，是国家重点发展的战略性、基础性和先导性支柱产业，受到国家产业政策的大力支持。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-86 下游领域方面，“十四五规划”提出加快建设数字中国，要加快壮大新一代信息技术、新能源汽车等产业；“新能源汽车产业发展规划（20212035 年）”“5G应用扬帆行动计划（2021

251、-2023 年）”“工业互联网创新发展行动计划（2021-2023 年）”“双千兆网络协同发展行动计划（2021-2023 年）”等一系列产业政策出台支持和引导 5G 通信、新能源汽车、物联网、工业互联网等领域的发展，为PCB 行业发展提供了机遇。龙腾电子深耕 PCB 领域十余年，通过持续的研发投入、紧密贴合行业政策、追踪下游应用领域前端需求，逐步构建了涵盖高频高速板、HDI 板、厚铜板、厚金板、金属基板等完善的产品结构，为公司发展奠定了坚实基础。（三）行业发展现状及未来发展趋势 1、印制电路板简介 印制电路板，又称印制线路板或印刷线路板，其主要功能是使各种电子元器组件通过电路进行连接，起到导

252、通和传输的作用，是电子产品的关键电子互连件。印制电路板，有“电子产品之母”之称，几乎每种电子设备都离不开它，因为其提供各种电子元器件固定装配的机械支撑、实现其间的布线和电气连接或电绝缘、提供所要求的电气特性，其制造品质直接影响电子产品的稳定性和使用寿命，并且影响系统产品整体竞争力。作为电子终端设备不可或缺的组件，印制电路板产业的发展水平在一定程度体现了国家或地区电子信息产业发展的速度与技术水准。2、PCB 产品分类 PCB 产品分类方式多样，行业中常用的分类方法主要有按导电图形层数、板材材质、技术方向以及均单面积进行分类。（1）按导电图形层数进行分类 产品种类产品种类 产品特性产品特性 单面板

253、 最基本的印制电路板，零件集中在其中一面，导线则集中在另一面上。因为导线只出现在其中一面，所以称为单面板，主要应用于较为早期的电路和简单的电子产品。双面板 在双面覆铜板的正反两面印刷导电图形的印制电路板，通过金属导孔使两面的导线相互连通，一般采用丝印法或感光法制成。多层板 具有 4 层或更多层导电图形的印制电路板，层间有绝缘介质粘合，并有导通孔互连。（2）按板材材质进行分类 产品种类产品种类 产品特性产品特性 应用领域应用领域 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-87 产品种类产品种类 产品特性产品特性 应用领域应用领域 刚性板 由不易弯曲、具有一定强韧度的刚性基材制成，

254、具有抗弯能力，可以为附着其上的电子元件提供一定的支撑。刚性基材包括玻纤布基板、纸基板、复合基板、陶瓷基板、金属基板、热塑性基板等。广泛分布于计算机及网络设备、通信设备、工业控制、消费电子和汽车电子等行业。挠性板 指用柔性的绝缘基材制成的印制电路板。它可以自由弯曲、卷绕、折叠，可依照空间布局要求任意安排，并在三维空间任意移动和伸缩，从而达到元器件装配和导线连接一体化。智能手机、笔记本电脑、平板电脑及其他便携式电子设备等领域。刚挠结合板 指在一块印制电路板上包含一个或多个刚性区和挠性区，将薄层状的挠性印制电路板底层和刚性印制电路板底层结合层压而成。其优点是既可以提供刚性板的支撑作用，又具有挠性板的

255、弯曲特性，能够满足三维组装需求。先进医疗电子设备、便携摄像机和折叠式计算机设备等。（3）按技术方向进行分类 产品种类产品种类 产品特性产品特性 应用领域应用领域 普通板 泛指使用普通 FR-4 环氧玻纤布覆铜板生产的印制电路板，主要为上述的单面板、双面板、8 层以下的多层板和挠性板等。计算机及网络设备、通信设备、安防领域、消费电子和汽车电子等。HDI 板 HDI 板是高密度互连(High Density Interconnect)印制电路板的简称，也称微孔板或积层板。HDI 是印制电路板技术的一种，可实现高密度布线，常用于制作高精密度电路板。HDI 板一般采用积层法制造，采用激光打孔技术对积层

256、进行打孔导通，使整块印制电路板形成了以埋、盲孔为主要导通方式的层间连接。HDI 板实现印制电路板高密度化、精细导线化、微小孔径化等特性。手机、笔记本电脑、数码相机、汽车电子以及其他消费电子产品，其中智能手机为 HDI 板的最大应用领域。高频板 高频板（High-frequency PCB）又可称为高频通信电路板、射频电路板等，是指使用特殊的低介电损耗材料生产出来的印制电路板，具有较高的电磁频率。一般来说，高频可定义为频率在 1GHz 以上。高频板对信号完整性要求较高，加工难度较大，具体体现在对图形精度、层间对准度和阻抗控制方面要求更为严格，因而价格较高。通信基站、微波通信、卫星通信和雷达等领域

257、。高速板 高速板是由低介电损耗的高速材料压制而成的印制电路板，主要承担芯片组间高速电路信号的传输，以实现芯片的运算及信号处理功能。高速板对精细线路加工及特性阻抗控制技术要求较高。通信和服务/存储等领域。厚铜板 厚铜板是指任何一层铜厚为 3oz 及以上的印制电路板。厚铜板可以承载大电流和高电压，同时具有良好的散热性能，厚铜板由于线路铜厚较厚，对压合层间粘结剂填胶、钻孔、电镀等工艺要求很高。工业电源、医疗设备电源、军工电源、汽车电子等。金属基板 金属基板是由金属基材、绝缘介质层和电路层三部分构成的复合印制电路板。金属基板具有散热性好、机械加工性能佳等特点，主要应用于发热量较大的电子系统中。通信、汽

258、车电子、照明等。封装基板 封装基板指的是 IC 载板，直接用于搭载芯片，可为芯片提供电连接、保护、支撑、散热、组装等功效，以实现多引脚化，缩小封装产品体积、改善电性能及散热性、超高密度或多芯片模块化的目的。封装基板属于交叉学科的技术，涉及到电子、物理、化工等知识。半导体芯片封装。（4）按均单面积进行分类 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-88 PCB 产品按照均单面积进行分类可分为样板、小批量板和大批量板。三者的关系如下图所示：样板主要用于客户产品的研究、试验、开发和中试阶段，是 PCB 产品进行批量生产的前置环节，只有研制成功并经市场测试、定型后，确定投入实际生产应用

259、的产品才会进入批量生产。样板的市场需求量较小，其订单面积一般不超过 5 平方米。批量板是指在通过研发和试生产阶段后，有充分商业价值，可开始进行批量生产的 PCB 产品。批量板根据均单面积又可分为小批量板和大批量板。小批量板的单个订单面积一般在 5-50 平方米之间，大批量板的单个订单面积较大，订单面积一般在 50 平方米以上。3、行业发展概况及前景（1）全球印制电路板市场概况 市场规模 PCB 行业是全球电子元件细分产业中产值占比最大的产业，PCB 产品广泛应用于通信、计算机、消费电子、汽车电子、服务器、工业控制、军事航空、医疗等各个领域，是现代电子产品中不可或缺的元器件。随着研发的深入和技术

260、的不断升级，PCB 产品逐步向高密度、小孔径、大容量、轻薄化的方向发展。与此同时，5G 通信、新能源汽车、物联网、智能家居、可穿戴设备等领域的蓬勃发展给 PCB 行业带来了新一轮的发展周期。根据 Prismark 统计，2019 年由于宏观经济表现疲软、中美贸易战及地缘政治影响等原因，全球 PCB 产业总产值约为 613.11 亿美元，较上年下降 1.74%；2020 年，由于第二季度宏观经济开始复苏，半导体封装、数据中心、个人电脑、汽车及高端消费电子等领域的 PCB 需求快速提升，拉动了全球 PCB 产业总产值较上年增长6.37%，总产值约为 652.19 亿美元。2021 年，全球 PCB

261、 市场实现大幅增长，在手机、湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-89 个人电脑、汽车电子等领域带动下，2021 年全球 PCB 市场规模达到了 809.20 亿美元，增长达到了 24.1%，2 202022 2 年全球年全球 P PCBCB 市场规模市场规模为为 817.40817.40 亿美元，亿美元，增长放缓，增长放缓，增长增长率率仅仅为为 1 1.0 0%。根据 Prismark 预测，到 2026 年，全球 PCB 产值预计将达到1,015.59 亿美元。20152015-2022026 6 年全球年全球 P PCBCB 产值及增长率产值及增长率 数据来源：Pri

262、smark 市场分布 PCB 产业在世界范围内广泛分布，欧美发达国家起步早，研发并充分利用先进的技术设备，故 PCB 行业得到了长足发展。近二十余年，凭借亚洲尤其是中国在劳动力、资源、政策、产业聚集等方面的优势，全球电子信息产业产能向中国大陆、中国台湾和韩国等亚洲地区进行转移。随着全球产业中心向亚洲转移，PCB 行业呈现以亚洲，尤其是中国大陆为制造中心的新格局。自 2006 年开始，中国大陆超越日本成为全球第一大 PCB 生产基地，PCB 的产量和产值均居世界第一。2000 年至 2021年全球 PCB 产地迁移如下表所示：单位：亿美元 国家国家和地和地区区 20002000 年年 20202

263、020 年年 20212021 年年 占比变动占比变动 产值产值 比例比例 产值产值 比例比例 产值产值 比例比例 20202020 年年 20212021 年年 中国大陆 33.68 8.10%350.09 53.68%441.50 54.56%45.58%46.46%中国台湾 45.1 10.85%84.45 12.95%101.82 12.58%2.10%1.73%韩国 20.53 4.94%69.96 10.73%82.67 10.22%5.79%5.28%日本 119.24 28.68%57.71 8.85%73.08 9.03%-19.84%-19.65%553.25542.075

264、88.43623.96613.11652.19809.20 1,015.59-3.6%-2.0%8.6%6.0%-1.7%6.4%24.1%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%0200400600800100012002015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2026F产值（亿美元）增长率湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-90 国家国家和地和地区区 20002000 年年 20202020 年年 20212021 年年 占比变动占比变动 产值产值 比例比例 产值产值 比例比例 产值产值 比例比例 202

265、02020 年年 20212021 年年 美洲 108.52 26.11%29.43 4.51%32.46 4.01%-21.59%-22.09%欧洲 67.02 16.12%16.13 2.47%20.02 2.47%-13.65%-13.65%其他地区 21.61 5.20%44.42 6.81%57.65 7.12%1.61%1.93%合计合计 415.7415.7 100.00%100.00%652.19652.19 100.00%100.00%809.20809.20 100.00%100.00%-注:占比变动为较 2000 年产值占比变动。数据来源：Prismark 中国大陆作为全

266、球 PCB 行业的最大生产地，占全球 PCB 行业总产值的比例已由2000 年的 8.10%上升至 2021 年的 54.56%。中国台湾、韩国的 PCB 行业有所增长，而美洲、欧洲和日本的产值占比大幅下滑。发展趋势 随着全球经济逐步复苏，5G 通信、新能源汽车、物联网、智能家居及可穿戴设备等诸多领域发展速度加快。在此背景下，对 PCB 尤其是特殊类型、特殊板材的高多层印制电路板的需求将持续强劲。根据 Prismark 预测，未来一段时间内全球 PCB 行业产值将持续稳定增长，预计2021 年至 2026 年复合增长率为 4.6%，2026 年全球 PCB 行业产值将达到 1,015.59亿美

267、元。单位：亿美元 国家和地区国家和地区 20002000 年年 20212021 年年 2026F2026F 预计复合年均增长率预计复合年均增长率 中国大陆 33.68 441.50 546.05 4.3%中国台湾 45.1 101.82 131.93 5.3%韩国 20.53 82.67 100.45 4.0%日本 119.24 73.08 91.02 4.5%美洲 108.52 32.46 38.80 3.6%欧洲 67.02 20.02 23.81 3.5%其他地区 21.61 57.65 83.53 7.7%合计合计 415.7415.7 809.20809.20 1,015.591,

268、015.59 4.6%4.6%数据来源：Prismark 根据 Prismark 预计，未来 5 年，亚洲将继续主导全球 PCB 市场的发展，而中国的核心地位更加稳固。未来五年，中国大陆地区 PCB 行业将有望保持 4.3%的复合增长率，至 2026 年行业总产值预计将达到 546.05 亿美元。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-91 目前 PCB 市场企业众多，市场总体较为分散，但已经开始逐渐呈现“大型化、集中化”的趋势，已确立领先优势的大型 PCB 公司在未来全球市场竞争中可能取得更大的市场份额。全球 PCB 细分产品结构 根据 Prismark 数据，2021 年

269、全球 PCB 市场产品结构如下所示：20212021 年全球年全球 PCBPCB 市场产品结构市场产品结构 数据来源：Prismark 从 PCB 产品细分结构来看，普通多层板占据 PCB 产品的主流地位，2021 年多层板产值最高，约为 310.53 亿美元，占比达到了 38.37%。随着电子电路行业技术的迅速发展，终端应用产品呈现小型化、智能化趋势，市场对高密度、高多层、高技术 PCB 产品的需求将变得更为突出，高多层板、HDI 板、封装基板等技术含量更高的产品增长速度将更快，未来在 PCB 行业中占比将进一步提升。根据 Prismark 的预测，2021 年至 2026 年，封装基板、H

270、DI 板年均复合增长率显著高于其他细分产品。2021 年至 2026 年全球 PCB 产品细分领域增长情况如下所示：单位：亿美元 产品类型产品类型 20202020 年年 20212021 年年 2026F2026F 20212021-20262026 年复年复合增长率合增长率 单/双面板 79.11 95.89 107.79 2.4%普通多层板 247.63 310.53 371.54 3.7%HDI 板 98.74 118.11 150.12 4.9%封装基板 101.88 144.10 214.35 8.3%单/双面11.85%普通多层板38.37%HDI板14.60%封装基板17.81

271、%柔性板17.37%湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-92 产品类型产品类型 20202020 年年 20212021 年年 2026F2026F 20212021-20262026 年复年复合增长率合增长率 柔性板 124.83 140.58 171.79 4.1%合计合计 652.19652.19 809.20809.20 1 1,015.59015.59 4.6%4.6%数据来源：Prismark 全球 PCB 下游应用领域 全球 PCB 下游应用市场分布广泛，主要包括通信、计算机、消费电子、汽车电子、工业控制、军事航空、医疗等领域。根据 Prismark 的统计

272、，2021 年全球 PCB下游应用领域分布如下：2 20 02 21 1 年全球年全球 PCBPCB 下游应用领域情况下游应用领域情况 数据来源：Prismark 通信、计算机、消费电子和汽车电子是 PCB 产品的重要应用领域，其中通信和计算机占比较大，约为 65%。（2）中国大陆印制电路板市场概况 市场规模 2015 年至 2026 年，中国大陆 PCB 行业产值及其变化情况如下图所示：中国中国大陆大陆 PCBPCB 行业产值及其变化情况行业产值及其变化情况 通信,32%计算机,34%消费电子,15%汽车电子,10%工业控制,4%军事航空,4%医疗,2%湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明

273、书（申报稿）1-1-93 数据来源：Prismark 近年来，中国经济发展速度虽然有所放缓，但与其他主要经济体相比，中国经济仍保持了较高速增长。2019 年在全球 PCB 总产值下降 1.74%的情况下中国大陆PCB 产值仍实现了 0.72%的增长，产值达到 329.41 亿美元，2020 年中国大陆 PCB 行业产值整体规模达 350.09 亿美元，占全球 PCB 行业总产值的比例为 53.68%；2021年中国大陆 PCB 市场增长迅速，规模达到了 441.50 亿美元，增幅 26.11%；2 2022022 年年中国大陆中国大陆 P PCBCB 市场规模有所下滑，下滑至市场规模有所下滑，

274、下滑至 436.00436.00 亿美元，降幅亿美元，降幅 1 1.4 4%。中国大陆是全球 PCB 主要产区，预计未来仍有望维持高速增长，根据 Prismark 的预测，预计2021 年至 2026 年中国大陆 PCB 行业产值年复合增长率为 4.3%，到 2026 年，中国大陆 PCB 行业产值将有望达 546.05 亿美元。产业分布 长三角、珠三角地区是中国大陆 PCB 产业的主要生产基地。改革开放以来，长三角和珠三角率先承接产业转移，经济发展迅速，聚集了大批人才，配套设施先进，电子产业发达，PCB 是电子信息产业所必需的基础电子器件，因而中国大陆 PCB 企业亦主要分布在珠三角和长三角

275、地区。近年来，随着珠三角、长三角用工成本增加，产业结构调整，环保要求不断提高，以及各省市不断完善的招商引资政策，部分 PCB 生产企业开始在产业链较为完善、劳动力成本更低的省、市投资设厂，如湖北、江西、湖南、四川、重庆等地。发展趋势 267.29271.23297.32327.05329.41350.09441.50 546.052.01%1.47%9.62%10.00%0.72%6.28%26.11%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%01002003004005006002015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年202

276、6F产值（亿美元）增长率湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-94 中国电子信息产业的不断发展壮大了产业规模，也带动了中国大陆 PCB 行业的整体发展。目前，智能手机、平板电脑、可穿戴设备、智慧家电等智能终端设备，大范围建设的 5G 通信网络，迅速发展的产业数字化，智慧城市以及新能源汽车成为新的消费增长点，PCB 行业的发展潜力得到有效增强。未来几年，中国大陆印制电路板市场在国内电子信息产业的带动下，预计仍将有望维持高速增长。据 Prismark预测，到 2026 年中国大陆 PCB 市场规模将达到 546.05 亿美元。中国大陆 PCB 细分产品结构 2022021 1

277、年中国年中国大陆大陆 PCBPCB 市场产品结构市场产品结构 数据来源：WECC 根据 WECC 数据，2 2021021 年中国大陆 PCB 市场产品以多层板和单双面板为主，占比达到了 6 63 3%，其次为 HDI 板，占比 1 18 8%，IC 载板占比较低。整体来看，与日本、韩国等国家相比，我国 PCB 产品中高端印制电路板占比较低，具有较大的提升空间。中国大陆 PCB 下游应用领域 中国大陆 PCB 下游应用领域分布较为广泛。根据 WECC 的数据，20212021 年中国大陆 PCB 下游应用领域占比最高的是通信，达到 3131%；其次是计算机，占比约为 2323%。其他下游领域

278、PCB 市场规模较大的是汽车电子、消费电子。单双面板14%14%普通多层板49%49%HDI板18%18%IC载板4%4%柔性板14%14%刚挠结合板1%1%湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-95 2022021 1 年中国年中国大陆大陆 PCBPCB 下游应用领域情况下游应用领域情况 数据来源：WECC 4 4、进入行业的主要障碍、进入行业的主要障碍 （1 1）技术壁垒）技术壁垒 PCBPCB 生产制造业属于技术密集型行业生产制造业属于技术密集型行业，制造工艺复杂，具有一定的技术壁垒，制造工艺复杂，具有一定的技术壁垒，具体表现为：具体表现为：PCBPCB 行业细分市场

279、复杂，覆盖的下游领域较广，产品种类多样化，行业细分市场复杂，覆盖的下游领域较广，产品种类多样化，定制化程度高，客观上要求企业具备从事各类定制化程度高，客观上要求企业具备从事各类 PCBPCB 产品生产的能力。产品生产的能力。各类各类 PCBPCB 产品产品虽具有一些共同的基本工艺虽具有一些共同的基本工艺，但不同的，但不同的 PCBPCB 产品对产品基材厚度、孔径、材质、线产品对产品基材厚度、孔径、材质、线宽线距等技术参数的要求宽线距等技术参数的要求均有所不均有所不同同，对，对 PCBPCB 制造企业的技术和工艺水平提出较高制造企业的技术和工艺水平提出较高要求要求；从从 PCBPCB 生产流程来

280、看，从产品开料到包装入库，需要经历数十道工序，同生产流程来看，从产品开料到包装入库，需要经历数十道工序，同时需要融合材料、机械、计算机、时需要融合材料、机械、计算机、电子、光学、化学等多学科的工艺技术。电子、光学、化学等多学科的工艺技术。PCBPCB 企企业的工艺技术水平不仅取决于企业生产设备的配置，更来源于企业在生产过程中不业的工艺技术水平不仅取决于企业生产设备的配置，更来源于企业在生产过程中不断积累的经验。新进企业断积累的经验。新进企业 PCBPCB 生产制造经验不足，将面临较高的技术障碍。生产制造经验不足，将面临较高的技术障碍。（2 2）资金壁垒）资金壁垒 PCBPCB 生产制造业属于生

281、产制造业属于资金资金密集型行业密集型行业。PCBPCB 生产具有技术复杂、生产流程长和生产具有技术复杂、生产流程长和制造工序多的特点，制造工序多的特点，PCBPCB 企业需要投入大量资金购置较多先进生产设备，同时为保企业需要投入大量资金购置较多先进生产设备，同时为保障产品质量的可靠性往往还需配套高端的检测设备障产品质量的可靠性往往还需配套高端的检测设备；其次，；其次，PCBPCB 企业企业需要需要不断对生不断对生通信通信31%31%计算机计算机23%23%消费电子消费电子16%16%汽车电子汽车电子17%17%工业控制工业控制6%6%军事航空军事航空1%1%其他其他3%3%仪器仪表及医疗仪器仪

282、表及医疗3%3%湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-96 产设备及工艺进行升级改造，保持较高的研发投入，以保持产品的持续竞争力。产设备及工艺进行升级改造，保持较高的研发投入，以保持产品的持续竞争力。PCBPCB 企业的资金投入高，具有一定的资金壁垒。企业的资金投入高，具有一定的资金壁垒。（3 3）环保壁垒）环保壁垒 PCBPCB 的生产过程涉及到多种化学和电化学反应过程，生产的材料中也包含铜、的生产过程涉及到多种化学和电化学反应过程，生产的材料中也包含铜、镍金、银等重金属，镍金、银等重金属，产生的废弃物处理难度较大，存在一定的环保风险。产生的废弃物处理难度较大，存在一定的

283、环保风险。近年来，近年来，国内外对于环境保护的要求日趋严格，我国政府相继发布了国内外对于环境保护的要求日趋严格，我国政府相继发布了电子信息产品污染控电子信息产品污染控制管理办法中华人民共和国清洁生产促进法清洁生产标准制管理办法中华人民共和国清洁生产促进法清洁生产标准印制电路板制印制电路板制造业印制电路板行业规范条件等一系列法律法规，对造业印制电路板行业规范条件等一系列法律法规，对 PCBPCB 行业面临的环保和行业面临的环保和资源问题提出了规范性要求。资源问题提出了规范性要求。环保的严格要求增加了环保的严格要求增加了 PCBPCB 企业的运营成本，强化了企业的运营成本，强化了企业的社会责任，拥

284、有更强生产管理能力和资金实力的企业地位会加强，而规模较企业的社会责任，拥有更强生产管理能力和资金实力的企业地位会加强，而规模较小、管理不规范的企业会被淘汰，行业门槛随之提高。小、管理不规范的企业会被淘汰，行业门槛随之提高。（4 4）客户壁垒）客户壁垒 PCBPCB 作为电子产品的重要元器件，不仅需满足各类技术参数要求，其品质高低作为电子产品的重要元器件，不仅需满足各类技术参数要求，其品质高低将直接影响到下游行业电子产品的质量，因此下游行业客户对于将直接影响到下游行业电子产品的质量，因此下游行业客户对于 PCBPCB 供应供应商的选择商的选择认证和管理非常重视。认证和管理非常重视。客户通常需要对

285、供应商的工艺技术水平、客户通常需要对供应商的工艺技术水平、质量控制体系、质量控制体系、运运营管理能力、产品交期保障、环保处理手段等方面要求较高，只有通过其认证的企营管理能力、产品交期保障、环保处理手段等方面要求较高，只有通过其认证的企业才有资格供货。一般情况下，要通过大客户的认证，从递交供应商申请资料到最业才有资格供货。一般情况下，要通过大客户的认证，从递交供应商申请资料到最终进入体系需要终进入体系需要 1 1 到到 2 2 年的时间。现有的企业进入大客户认证体系之后，往往会和年的时间。现有的企业进入大客户认证体系之后，往往会和客户保持长久稳定的合作关系，相对于新进入者具有明显的先发优势。客户

286、保持长久稳定的合作关系，相对于新进入者具有明显的先发优势。（5 5）管理能力壁垒）管理能力壁垒 PCBPCB 行业产品具有产品种类行业产品具有产品种类多多、定制化程度高、原材料品种多定制化程度高、原材料品种多、生产流程长、生产流程长、工序多等特点，工序多等特点，企业必须具备较强的管理能力，在原材料采购、人力配备、生产计企业必须具备较强的管理能力，在原材料采购、人力配备、生产计划等方面严密管控，才能在保证产品性能与品质的基础上生产符合客户要求的产品。划等方面严密管控，才能在保证产品性能与品质的基础上生产符合客户要求的产品。良好的管理能力能有效保障产品的品质稳定以及交货及时，同时还能有效的控制生良

287、好的管理能力能有效保障产品的品质稳定以及交货及时，同时还能有效的控制生产成本，提高企业的核心竞争力。对于新进入者，要构建一个完整、准确和高效运产成本，提高企业的核心竞争力。对于新进入者，要构建一个完整、准确和高效运转的生产管理体系需要长期实践的积累，从而形成行业的管理能力壁垒。转的生产管理体系需要长期实践的积累，从而形成行业的管理能力壁垒。5、行业发展态势（1）PCB 生产向环保、节能方向发展 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-97 随着经济步入转型发展期，我国越来越重视环保和能耗问题。近几年，环保相关法律法规以及政策层出不穷，各地方政府部门不断加强环保监管和整治力度，

288、加强环境保护力度，实现绿色健康发展。2022 年 3 月，发改委印发“十四五”现代能源体系规划提出要更大力度强化节能降碳，完善能耗“双控”与碳排放控制制度，严格控制能耗强度，坚决遏制高耗能高排放低水平项目盲目发展。在绿色发展与能耗“双控”背景下，要求 PCB 企业不断通过技术创新、材料创新、更多环保投入等方式，实现绿色节能发展。（2）PCB 产品向高密度、精细化、高性能方向发展 随着电子信息产业发展，电子元器件与设备越来越轻薄、便捷，功能越来越强大。随着 5G、人工智能、物联网、自动驾驶等技术发展，对电子硬件设施设备提出了更高要求，高集成、高稳定性、高传输速率等成为必要条件，作为电子硬件基础的

289、 PCB 必须适应技术发展方向，向更小孔径、更窄线宽线距的高密度化、精细化，高散热、高频高性能方向发展。6、行业面临的主要机遇与风险与风险（1 1）面临的主要机遇面临的主要机遇 下游市场空间广阔 PCB 是电子产业重要的基础部件之一，在产业链中起着承上启下作用，作为电子元器件电气相互连接的载体，几乎所有电子信息产品都离不开 PCB 的连接和支撑。公司 PCB 产品在通信、消费电子、工业控制、汽车电子、安防电子等领域广泛应用。一方面，随着新一代信息技术、新能源汽车、智慧安防等领域的快速发展，为 PCB 产业发展带来新机遇。另一方面，下游领域的快速发展对 PCB 产品的性能和质量提出了新的要求，P

290、CB 产品“高密度化、高性能化、环保化”趋势日益显现。未来，随着科技的进步和技术的完善，PCB 产品应用领域还将进一步扩大，市场空间更加广阔。国家政策支持 国家产业政策的持续支持对行业和公司的未来发展带来了积极的影响。作为电子产品中重要的基础载体，PCB 产业是国家重点发展的战略性、基础性和先导性支柱产业，受到国家政策大力支持。“十四五规划”中提出要加快壮大新湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-98 一代信息技术、新能源汽车等产业，国务院及相关部委随后推出了“基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023 年）”“5G 应用扬帆行动计划（2021-2023年）”“新能

291、源汽车产业发展规划（20212035 年）”“工业互联网创新发展行动计划（2021-2023 年）”“双千兆网络协同发展行动计划（2021-2023 年）”等一系列产业政策支持和引导 5G 通信、新能源汽车、物联网、工业互联网等领域的发展。行业产能不断向中国转移 近二十余年，凭借亚洲尤其是中国在劳动力、资源、政策、产业聚集等方面的优势，全球电子信息产业产能向中国大陆、中国台湾和韩国等亚洲地区进行转移。随着全球产业中心向亚洲转移，PCB 行业呈现以亚洲，尤其是中国大陆为制造中心的新格局。自 2006 年以来，中国大陆超越日本成为全球第一大 PCB 生产基地，PCB的产量和产值均居世界第一。以长三

292、角和珠三角为代表的中国大陆电子信息产业规模大、产业链完整、配套能力强，产业集聚效应明显。目前，中国大陆 PCB 产品呈现量大但技术含量较低的特点，随着中国大陆 PCB 企业的不断发展，预计未来全球 PCB 产能尤其是中高端PCB 产能向中国大陆转移的趋势仍将持续。（2 2）面临的主要面临的主要风险风险 PCB 行业面临的风险主要包括宏观经济波动风险、市场竞争加剧的风险、原材料价格波动的风险等，具体详见本招股说明书“第三节 风险因素二、与行业相关的风险”。7 7、行业周期性特征、行业周期性特征 PCBPCB 被广泛应用于通信电子、消费电子、汽车电子、军事、航空航天、工业电被广泛应用于通信电子、消

293、费电子、汽车电子、军事、航空航天、工业电子、医疗等领域，子、医疗等领域，周期性受下游单一行业的影响较小，周期性受下游单一行业的影响较小，PCBPCB 行业的周期性主要体现行业的周期性主要体现为随着宏观经济的波动以及电子信息产业的整体发展状况而变化。为随着宏观经济的波动以及电子信息产业的整体发展状况而变化。8、上述情况在报告期内的变化及未来可预见的变化趋势 报告期内，公司通过持续的研发投入，进行新产品、新材料和新工艺的研究开发，技术水平进一步提升。另一方面通过实施一系列优化生产经营的措施，公司市场竞争地位不断提升。未来随着公司技术水平和市场地位的不断提升，公司产品的湖北龙腾电子科技股份有限公司

294、招股说明书（申报稿）1-1-99 竞争优势将进一步增强。同时，公司也在积极通过扩大企业规模、完善融资渠道、提高市场份额等进一步提升公司竞争力。9、与上下游产业链之间的关系及发行人所属行业在产业链中的地位和作用（1 1）上游行业对上游行业对 P PCBCB 行业的影响行业的影响 PCBPCB 上游原材料主要为上游原材料主要为覆铜板覆铜板、金盐、铜球、半固化片、铜箔、干膜、油墨、金盐、铜球、半固化片、铜箔、干膜、油墨等等材料。国内材料。国内 PCBPCB 上游原材料上游原材料产业发展成熟，产业发展成熟，整整体供应较为充足，市场竞争较为充分，体供应较为充足，市场竞争较为充分，能够满足能够满足 PCB

295、PCB 行业的发展需求。行业的发展需求。（2 2）下游行业对下游行业对 P PCBCB 行业的影响行业的影响 PCBPCB 下游应用市场分布广泛，主要包括下游应用市场分布广泛，主要包括通信、消费电子、通信、消费电子、工业工业控制控制、汽车电子、汽车电子、军事、航空航天、医疗军事、航空航天、医疗等领域。等领域。PCBPCB 行业的成长与下游电子信息产业的发展势头密行业的成长与下游电子信息产业的发展势头密切相关，两者相互促进。切相关，两者相互促进。公司主要下游应用领域的发展现状及未来的发展趋势如下：公司主要下游应用领域的发展现状及未来的发展趋势如下：通信 报告期，公司应用于通信的收入金额分别为 5

296、,391.13 万元、16,465.92 万元和18,18,881.57881.57 万元，占当期主营业务收入比例分别为 14.49%、24.74%和 27.27.9595%。通信设备主要指的是用于有线或无线传输的通信基础设施，包括通信基站、路由器、交换机、骨干网传输设备、微波传输设备、光纤到户设备、雷达等。根据Prismark 的统计和预测，2021 年全球通信设备产值 6,310 亿美元，预计 2021 年至2026 年将以 5.6%的复合增长率增长：湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-100 2 2020020-20262026 年全球通信设备市场规模年全球通信设备

297、市场规模 数据来源：Prismark 全球数字化发展极大地推动了通信行业的发展，也成为了整个 PCB 行业未来若干年发展的重要驱动力。A A、5G 基站 5G 通信技术促进了通信设施设备的换代和重建，其中最典型的是通信基站。由于 5G 频率更高，它的信号覆盖范围小于 4G 基站，因此建设密度更大，并且需要建设大量配套的小基站。根据工信部通信业统计公报数据，2020 年底，全国已开通 5G 基站 71.8 万个，5G 网络已覆盖全国地级以上城市及重点县市；2021 年底，全国已开通 5G 基站为 142.5 万个，全年新建 5G 基站超 65 万个；2 2022022 年底，全国已开通年底，全国

298、已开通 5G5G 基站为基站为231.2231.2 万个，全年新建万个，全年新建 5G5G 基站基站 88.788.7 万个万个。我国 5G 网络建设稳步推进，5G 通信器件、设备需求较大。与 4G 基站相比，5G 基站结构更加先进和复杂。4G 时代，基站的结构为BBU+RRU+天线系统；进入到 5G 时代，为了满足增强移动宽带、大规模物联网和低时56706310828011.3%10.0%10.2%10.4%10.6%10.8%11.0%11.2%11.4%0100020003000400050006000700080009000202020212026F市场规模（亿美元）增长率湖北龙腾电子

299、科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-101 延高可靠物联网三大要求，基站已经升级为 DU+CU+AAU 结构，单个基站所用 PCB 面板将增加。5G 基站的建设驱动 PCB 技术与市场发展。更多数量的 5G 基站需求以及由于技术更加复杂所带来单个基站更大的 PCB 面积需求，直接推动了 PCB 需求量的增长。同时，为实现高效信号传输、降低信号在收发和传输中的损耗，5G 基站通常使用的是材料更加昂贵、制作工艺更加先进、层数更高的高频高速板，单价更高。B B、光模块 光模块是光通信系统中的核心器件，主要用于光电转换。光通信系统以光纤作为传输介质，传输的信号是光信号，但在信息分析处理时必须

300、转换成电信号。光模块是光通信系统中的核心器件，起着光电转化的作用，在信息流中对应着光信号的产生、调制与探测。产业链下游主要面向电信市场、数通市场两大类客户。电信市场领域，5G 基站、承载网建设对光模块需求增加；同时，高速网络对光模块传输速率提出了更高要求，前传光模块从 4G 时期的 10G 及以下升级到 5G 时期的 25G/50G，而回传光模块由 4G 时期的 10-40G 演进为 100G/200G/400G。光纤宽带网络向高速化、大容量化发展需求推动光纤网络升级改造，也为光模块的发展带来了新的机遇。数通领域，作为新型基础设施的数据中心是新一代信息通信技术的重要载体，伴随着全球数字化经济发

301、展，数据中心也有望维持增长态势，从而带动光模块需求。根据 FROST&SULLIVAN 数据，2020 年全球光模块市场规模 105.4 亿美元，并预计到 2024 年将增加至 138.2 亿美元，2020 年至 2024 年将保持 7.0%的年复合增长率。湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-102 20152015-20242024 年全球光模块市场规模年全球光模块市场规模 数据来源：FROST&SULLIVAN 消费电子 报告期，公司应用于消费电子的收入金额分别为 16,501.43 万元、24,287.68万元和 18,18,418.21418.21 万元，占当期主

302、营业务收入比例分别为 44.34%、36.49%和 27.27.2727%。包括手机、电脑、可穿戴设备、家用电器等在内的各类消费电子是世界电子信息制造业的最重要产业。随着 5G 商业普及，智能手机更新换代，2 2022022 年全球智能手机出货量达到了 12.112.1 亿台；2017 年至 2021 年，全球 PC 呈现出持续增长态势。作为新科技消费电子，包括 TWS 耳机、智能手表、智能手环等在内智能穿戴设备呈现出爆发式增长态势，IDC 预计到 2025 年，全球智能穿戴设备出货量将有望达到 8亿台，增长空间巨大。随着智慧家居普及，智能家电迎来了发展机遇。根据 IDC 预预计计，2 202

303、2022 年全球智能家电出货量达到了 8.748.74 亿台，其预测到 2025 年出货量将突破14 亿台。31.532.536.743.646.954.262.570.678.183.943.646.447.748.450.451.252.052.853.654.375.1 78.9 84.4 92.0 97.3 105.4 114.5 123.4 131.7 138.2 0.020.040.060.080.0100.0120.0140.0160.02015201620172018201920202021E2022E2023E2024E数通应用（亿美元）电信应用（亿美元）湖北龙腾电子科技股份

304、有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-103 2 2017017 年至年至 2 2022022 年全球主要消费电子出货量（百万台）年全球主要消费电子出货量（百万台）数据来源：IDC，Wind 消费电子用 PCB 产品通常具有高端化、轻薄化、小型化的特点，以单双面板、四层板、六层板、HDI 板和挠性板为主。消费电子产品整体广阔的市场空间以及由可穿戴设备、智能家居等引发的新一轮的电子产品消费升级将持续带动 PCB 需求。工业控制 报告期，公司应用于工业控制的收入金额分别为 6,638.92 万元、10,894.74 万元和 14,963.1514,963.15 万元，占当期主营业务收入比例分别为

305、17.84%、16.37%和 22.22.1515%。工业控制是指利用电子电气、机械和软件组合实现工业自动化控制，以使生产和制造过程更加自动化和精确化，并具有可控性及可视性。工业自动化可以大致分为三大类，包括离散控制、过程控制、间隙控制。工业控制系统结合运动控制器、伺服驱动器、电机、编码器等软硬件，通过控制电机使之按照设定的运动轨迹和参数运动，完成高速、高精度的生产过程，在制造领域运用广泛。根据 Prismark 的统计和预测，2021 年全球工业控制产值 2,590 亿美元，预计2021 年至 2026 年将以 4.1%的复合增长率增长。146014071371128113601360120

306、612062602592673033503502922921351723464455345345165160200400600800100012001400160020172017年年20182018年年20192019年年20202020年年20212021年年20222022年年智能手机PC可穿戴设备湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-104 20202020-2022026 6 年年全球工业控制市场规模全球工业控制市场规模 数据来源：Prismark 在 5G 技术的发展和设施的建设带动下游物联网等设施和技术发展，加速工业自动化的进程，工控设备电子化、智能化、信息化

307、程度不断上升，带动了 PCB 尤其是技术和工艺水平更高的高端 PCB 产品需求量的上升。汽车电子 报告期，公司应用于汽车电子的收入金额分别为 4,225.21 万元、5,598.42 万元和 7,7,050.48050.48 万元，占当期主营业务收入比例分别为 11.35%、8.41%和 10.10.4444%。电动化、智能化、网联化、共享化已成为全球汽车产业发展的新趋势。汽车电子作为电子信息技术与传统汽车产业跨界融合，成为汽车“新四化”发展的核心引擎。伴随着汽车电子产业的发展，汽车电子对 PCB 尤其是高端 PCB 的需求将不断提升。目前，汽车电子产品已经成为增长速度最快的 PCB 下游应用

308、领域之一。A A、汽车电子化 汽车电子通常包括车身电子电器、发动机电子系统、底盘电子系统、智能座舱、自动驾驶系统、网联系统和安全舒适系统等。随着消费者对于上述汽车电子系统的21802590317018.8%10.0%11.0%12.0%13.0%14.0%15.0%16.0%17.0%18.0%19.0%20.0%0500100015002000250030003500202020212026F市场规模(亿美元）增长率湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-105 认可度和需求不断提高，汽车电子已经成为整车的主要差异化指标之一，汽车电子行业已进入快速发展期。根据赛迪智库研究院

309、的统计，2000 年之前，汽车电子在整车的成本占比仅为 20%左右，随着车企和消费者对于汽车娱乐化、安全化和智能化需求的提升，汽车电子渗透率不断提高，预计 2030 年汽车电子成本所占比重将提升至 50%。汽车电子占整车成本比例汽车电子占整车成本比例 数据来源：汽车电子产业发展白皮书（2019 年），赛迪智库电子信息研究所 B B、新能源汽车市占率不断提高 近年来，随着新能源汽车技术进步，以及全球各国政策支持，新能源车得到飞速发展。根据 EV VOLUMES 数据，2015 年全球新能源汽车销量仅有 54.3 万辆，2020年新能源汽车销量达到了 324 万，2021 年全球销量已经达到了 6

310、75 万辆，2 2022022 年全年全球销量已经达到了球销量已经达到了 1 1,052,052 万辆万辆，较 2015 年增幅超过 10 倍，新能源汽车迎来爆发期。IEA 预测 2025 年全球新能源汽车（包括纯电动和插电混动）的销量将达到 1,998 万辆，约 17.0%的渗透率。我国作为全球新能源汽车主要市场，近几年新能源汽车得到快速发展，根据中根据中汽协数据，汽协数据，2 2022022 年中国新能源汽车销售数量达到了 688.7688.7 万辆，占有率达到了25.625.6%。2020 年国务院颁布了新能源汽车产业发展规划(2021-2035 年)，其中明确提出，到 2025 年，我

311、国新能源新车销量将占到新车总销量的 20%，到 2035 年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流。15%20%30%35%50%0%10%20%30%40%50%60%1990200020102020F2030F1990-2030年汽车电子占整车成本比例湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-106 全球及中国新能源汽车销量及预测全球及中国新能源汽车销量及预测 数据来源：浦银国际研究、中汽协、EV VOLUMES、前瞻产业研究院 新能源汽车更加追求智能化、互联化，同时也有着更为复杂的电控系统，因此也决定了新能源汽车相比较于传统汽车有着更高的电子化。汽车电子领域未来发展动力强劲，向

312、上趋势显著。根据 Prismark 的统计和预测，2021 年全球汽车电子产值 2,400 亿美元，预计 2021 年至 2026 年将以 7.0%的复合增长率增长。同时，新能源汽车销量增长也将带动充电设施的建设需求，根据前瞻产业研究院推算，20272027 年中国电动汽车充电桩累计需求量将超过 2 2,283283 万个，预计 20222022 年至 20272027 年的复合增长率将达到 3535%左右。充电桩将带动承载大电流和高电压厚铜板需求。汽车电子化、新能源车需求增长进一步推动 PCB 市场需求。安防电子 报告期，公司应用于安防电子的收入金额分别为 3,194.76 万元、5,982

313、.53 万元和 4,4,521.56521.56 万元，占当期主营业务收入比例分别为 8.58%、8.99%和 6.6.6969%。安防行业是随着现代社会安全需求应运而生的产业，是社会公共安全体系的重要组成部分。围绕着视频监控技术的改革创新，安防行业从“看得见、看得远、看得清到看得懂”，一共经历模拟监控、数字监控、网络高清监控和智能监控 4 个阶段。国内安防市场中，以平安城市、天网工程、雪亮工程为代表的国家安防需求驱208.2227.6324.0675.01998.0125.6120.6136.7352.1677.02.2%2.5%4.2%8.3%17.0%4.5%4.7%5.4%13.4%2

314、0.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%0.0500.01000.01500.02000.02500.020182019202020212025F全球销量(万辆）中国销量(万辆）全球渗透率中国渗透率湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-107 动产品市场升级，目前我国已经基本实现“全域覆盖、全网共享、全时可用、全程可控”的公共安全视频监控建设联网应用。除此之外，从 2016 年国家提出开放式住宅小区建设，包括小区、办公楼等场景下的监控、楼宇对讲、智能家居在内的安防产品逐步民用化。企业安防及家庭安防的地位也日渐提高，正逐渐通过门禁、监控设备的铺设，在人

315、口密集区建立起完善的安防体系。在家庭安防系统中，智能锁、智能摄像头、红外入侵探测器、声光报警器等设备组成一个安防监控网络，使居民可以随时通过移动设备管理家庭。安防体系建设推动了电子安防产品的发展，根据前瞻产业研究院数据，2015 年至 2020 年我国安防产品市场均呈现出增长态势，整体市场规模较大。20152015-20202020 年中国安防产品总产值变化情况年中国安防产品总产值变化情况 数据来源：前瞻产业研究院（四）发行人所处行业竞争格局发行人所处行业竞争格局 1、行业竞争格局及主要企业行业竞争格局及主要企业 （1）全球 PCB 行业竞争格局及主要企业及主要企业 从全球市场来看，PCB 行

316、业主要分布在东亚和欧美地区，随着近些年来全球 PCB产能逐步向中国转移，中国已经成为全球 PCB 行业产量最大的区域。全球 PCB 生产企业众多，行业集中度较低，市场竞争较为充分。虽然目前 PCB行业向头部企业集中的发展趋势愈发明显，但是在未来的一段时间内，行业仍将保1800190020002276250026005.90%5.60%5.30%13.80%9.84%4.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%050010001500200025003000201520162017201820192020安防产品总产值（亿元）同比增

317、速湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-108 持较为分散的竞争格局。根据 Prismark 统计，2021 年全球前十大 PCB 厂商收入合计为 284.55 亿美元。2021 年全球前十大 PCB 厂商的销售情况如下：20212021 年全球前十大年全球前十大 PCBPCB 厂商厂商 单位：亿美元 排名排名 公司名称公司名称 国家国家/地区地区 营业收入营业收入 基本情况基本情况 1 ZD Tech（臻鼎）中国台湾 55.34 富士康集团成员企业，主营柔性板、HDI 板、刚性板及封装基板 2 Unimicron（欣兴）中国台湾 39.20 主营封装基板、HDI 板、多层

318、板等 3 Dongshan Precision（东山精密）中国大陆 31.80 2016 年完成对 FPC 厂商 MFLX 的私有化收购，2018 年完成对伟创力下属PCB 业务主体 Multek 的收购，目前主营柔性板、刚性板 4 Nippon Mektron（旗胜）日本 27.95 全球最大柔性板厂商 5 Compeq（华通）中国台湾 22.60 主营多层刚性板、HDI 板、软板与刚挠结合板等 6 Tripod（健鼎）中国台湾 22.57 主营多层刚性板等 7 TTM Technologies（迅达）美国 22.49 北美最大的电路板厂商，主营刚性板、HDI 板、柔性板等 8 Shenna

319、n Circuit（深南电路）中国大陆 21.63 中国 PCB 龙头企业，业务涵盖印制电路板、封装基板及电子装联业务 9 Ibiden（揖斐电）日本 20.55 主营封装基板和多层电路板 10 HanStar Board（瀚宇博德）中国台湾 20.42 中国台湾上市公司，主营笔记本电脑、移动电话、平板电镀等刚性板。合计合计 284.55284.55 -数据来源：Prismark（2）中国大陆 PCB 行业竞争格局及主要企业及主要企业 从国内市场来看，中国大陆 PCB 企业大约有 2 2,0 00000 家，主要分布在珠三角、长三角和环渤海区域，形成了台资、港资、美资、日资以及本土内资企业多方

320、共同竞争的格局。而随着中部省份如湖北、江西的招商力度加大，位于中部省份的 PCB 企业正成为中国大陆 PCB 制造业不可忽视的力量。相比于内资企业，外资企业普遍投资规模较大，生产技术和产品专业性都有一定优势；内资企业则呈现数量多，行业集中度低的特点，在规模和技术水平上与外资企业相比仍存在一定的差距。根据 CPCA 公布的中国电子电路行业主要企业营收榜单主要企业营收榜单，20222022 年中国大陆主要PCB 厂商排名如下：湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-109 2022022 2 年中国年中国大陆大陆 PCBPCB 企业排名企业排名 单位：亿元 序号序号 公司名称公司

321、名称 营业收入营业收入 基本情况基本情况 1 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 362.11362.11 臻鼎的控股子公司，相关情况见上表“2020 年全球前十大 PCB 厂商”，其大陆生产基地分布在深圳、淮安、秦皇岛和营口。2 苏州东山精密制造股份有限公司 2 218.1918.19 内资厂商，A 股上市公司，相关情况见上表“2021年全球前十大 PCB 厂商”，其大陆生产基地分布在苏州、盐城和珠海。3 健鼎科技股份有限公司 1 142.8742.87 台资控股厂商，相关情况见上表“2021 年全球前十大 PCB 厂商”，其大陆生产基地分布在无锡、仙桃。4 深南电路股份有限公司 1 139.92

322、39.92 内资厂商，A 股上市公司，相关情况见上表“2021年全球前十大 PCB 厂商”，生产基地分布在深圳、无锡、南通。5 5 华通电脑股份有限公司 1 130.1130.11 台资控股厂商，相关情况见上表“2021 年全球前十大 PCB 厂商”，其大陆生产基地分布在重庆、苏州、惠州。6 6 欣兴电子股份有限公司 1 115.0115.01 台资控股厂商，相关情况见上表“2021 年全球前十大 PCB 厂商”，其大陆生产基地分布在苏州、昆山和深圳。7 7 建滔集团有限公司 1 113.2013.20 港资控股厂商，主营单双面板、多层及 HDI 板。8 8 奥特斯（中国）有限公司 1 110

323、.0010.00 欧洲 PCB 生产企业奥特斯（AT&S）在中国设立的公司，主营 HDI 板。9 9 深圳市景旺电子股份有限公司 1 105.1405.14 内资厂商，A 股上市公司，主营产品为 PCB、FPC、MPCB，生产基地分布在深圳、龙川、江西和珠海。1010 沪士电子股份有限公沪士电子股份有限公司司 8 83.363.36 台资控股厂商台资控股厂商，A A 股上市公司，主营产品为股上市公司，主营产品为单、双单、双面及多层电路板、高密度互连积层板面及多层电路板、高密度互连积层板(HDI)(HDI)、电路、电路板组装产品、电子设备使用的连接线和连接器板组装产品、电子设备使用的连接线和连接

324、器等等，生产基地分布在，生产基地分布在昆山、黄石昆山、黄石。合计合计 1,519.911,519.91 -资料来源：CPCA（3）公司竞争地位 根据 CPCA 公布的第二十二二届（20222022 年）中国电子电路行业主要企业营收榜主要企业营收榜单单，综合 PCB 百强企业中，公司排名 7 75 5 位，内资 PCB 百强企业中排名 4545。随着公司销售收入持续增长，公司的竞争地位不断增强，市场排名上升。2、同行业主要企业情况 公司主要从事 PCB 板的生产与销售，业务起步于样板、小批量板，经过多年发展涵盖研发阶段样板到量产批量板一站式定制产品。主要竞争对手有崇达技术、明湖北龙腾电子科技股份

325、有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-110 阳电路、四会富仕、协和电子、本川智能、迅捷兴、深联电路，上述竞争对手的基本情况如下：（1）崇达技术 崇达技术股份有限公司（简称“崇达技术”）成立于 1995 年，总部位于广东深圳，2016 年在深圳证券交易所中小板上市，股票代码：002815.SZ，主要从事印制电路板的研发、生产和销售，产品主要应用于 5G 通信、服务器、消费电子、工业控制、医疗仪器、安防电子和航空航天等领域。20222022 年，崇达技术营业收入为 58.7158.71亿元。（2）明阳电路 深圳明阳电路科技股份有限公司（简称“明阳电路”）成立于 2001 年，总部位于广东深圳，2

326、018 年在深圳证券交易所创业板上市，股票代码：300739.SZ，主要从事小批量印制电路板的研发、生产和销售，产品主要应用于工业控制、医疗健康、汽车电子、智能电网、通信设备、新能源设备、商业显示等多个领域。20222022 年，明阳电路营业收入为 19.6919.69 亿元。（3）四会富仕 四会富仕电子科技股份有限公司（简称“四会富仕”）成立于 2009 年，总部位于广东四会，2020 年在深圳证券交易所创业板上市，股票代码：300852.SZ，主要从事小批量印制电路板的研发、生产和销售，产品主要应用于工业控制、汽车电子、交通、通信设备、医疗器械等领域。20222022 年，四会富仕营业收入

327、为 12.1912.19 亿元。（4）协和电子 江苏协和电子股份有限公司（简称“协和电子”）成立于 2000 年，总部位于江苏常州，2020 年在上海证券交易所主板上市，股票代码：605258.SH，主要从事刚性、挠性印制电路板的研发、生产、销售以及印制电路板的表面贴装业务，产品主要应用于汽车电子、高频通信等领域。20222022 年，协和电子营业收入为 6.886.88 亿元。（5）本川智能 江苏本川智能电路科技股份有限公司（简称“本川智能”）成立于 2006 年，总部位于江苏南京，2021 年在深圳证券交易所创业板上市，股票代码：300964.SZ，湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书

328、（申报稿）1-1-111 主要从事小批量印制电路板的研发、生产和销售，产品主要应用于通信设备、工业控制、汽车电子等领域。20222022 年，本川智能营业收入为 5.5.5959 亿元。（6）迅捷兴 深圳市迅捷兴科技股份有限公司（简称“迅捷兴”）成立于 2005 年，总部位于广东深圳，2021 年上海证券交易所科创板上市，股票代码：688655.SH，主要从事印制电路板（PCB）的研发、生产与销售，产品应用于安防电子、工业控制、通信设备、医疗器械、汽车电子、轨道交通等领域。2 2022022 年，迅捷兴营业收入 4.454.45 亿元。（7）深联电路 深圳市深联电路有限公司（简称“深联电路”）

329、成立于 2006 年，总部位于广东深圳，主要从事印制电路板（PCB）的研发、生产与销售，产品应用于通讯、汽车、医疗、电源、工控等领域。根据 CPCA 公布的第二十二二届（20222022 年）中国电子电路行业主要企业营收榜单主要企业营收榜单，2 2022022 年深联电路营业收入 33.3033.30 亿元。3、发行人的竞争优势与劣势与劣势 （1 1）竞争优势）竞争优势 生产管理优势 印制电路板的生产呈现流程长、工序多、技术复杂及高度定制化的特点，且下游领域对于产品的大小、层数、精密度等的要求日益提高，对行业企业的生产管理和品质控制能力的要求也随之提高。经过十多年的积累和发展，公司已建立健全了

330、一系列的管理制度，制定了各类业务标准和操作流程，在制度上有效地保障了公司的生产管理和品质控制。公司已建立了供应商管理程序质量成本控制程序产品监视和测量控制程序生产过程控制程序标识与可追溯控制程序不合格品控制程序经营计划控制程序等制度，通过保证公司生产的标准化和规范化，使产品生产各环节处于可控状态下，保证了产品品质、交期。公司已陆续通过了 ISO9001:2015（质量管理体系）、IATF16949:2016（质量管理体系）、ISO14001:2015（环境管理体系）、GBT29490：2013（知识产权管理体系）等管理体系认证以及 CQC 产品安全认证等。公司拥有一支经验丰富、团结合作、学习能

331、力强的生产管理团队，为持续强化公司柔性化、精细化生产过程提供人力资源保障。公司的主要生产管理人员均拥有湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-112 超过 10 年的生产管理经验，专业性强。公司不断加强员工岗位培训，强化员工素养，提升员工多工序生产能力。公司不断完善生产工序和工艺技术，将技术提升与成本管控相结合，提升经营效率。一方面，公司采用准时化生产模式，保证物料和信息在生产中的同步，以达到减少库存、缩短工时、降低成本和提高生产效率的目的。另一方面，公司引进先进生产设备，并不断在生产中完善工艺技术，有效提升生产管理能力。技术研发优势 公司设有专门的企业研发技术中心，统一负责

332、公司技术研发、工艺改进及产品开发工作，2019 年，公司企业研发技术中心获评湖北省企业技术中心。除此之外，公司以市场为导向，积极探索行业前沿技术，与高校科研院所进行“产学研”合作。为不断提高企业自主创新能力，公司积极打造一支紧跟市场需求、研发经验丰富研发团队，截至报告期期末，公司共有研发技术人员 124124 人，占公司员工总数的9.97%9.97%。公司经过多年对细分领域的材料、工艺、参数设计及控制的探索，形成了多项具有自主知识产权的核心技术，涉及高频高速板、HDI 板、高多层板、金属板、厚铜板等工艺产品，应用于多个领域。服务优势 公司设立以来，始终秉承“贴近客户、贴心服务”的经营理念。PC

333、B 产品作为重要的基础电子元器件之一，客户对产品稳定性、可靠性有较高要求，并且具有高度定制化的特点，制造商参与设计优化、制造和测试的全过程。公司依靠在原材料采购、设计、技术、制造等方面的专业性，为客户提供全天候、一站式电子产品制造服务。公司不断健全流程工作跟踪机制，及时了解客户的产品和服务需求，快速响应，并及时主动获取客户反馈，针对性地改善产品和服务，从而提高客户满意度。凭借高质量的产品、稳定及时的交期及“以客户为中心”的服务意识，公司与众多下游行业企业建立了长期稳定的合作关系。客户资源优势 湖北龙腾电子科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-113 PCB 产品的性能和品质会直接影响终端电子产品的质量，具有不可替代的作用，因此下游客户普遍对 PCB 供应商认证有严格的筛选、考察及产品品质测试等程序。通常在经过较长的开发和测试周期后，双方才会展开生产的合作。在实现终端规模应用后，更换