特尔佳：首次公开发行股票招股说明书（摘要）.PDF

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1、招股说明书与发行公告 招股说明书摘要 121 招股说明书与发行公告 招股说明书摘要 122 声声 明明 本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网站（http：/）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责

2、人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。招股说明书与发行公告 招股说明书摘要 123 第一节第一节 重大事项提示重大事项提示 本公司特别提示投资者注意下列风险：本公司特别提示投资者注意下列风险：（一）原材料采购价格上涨、产品销售价格下降带来的经营风险（一）原材料采购价格上涨、产品销售价格下降带来的经营风险 公司主要原材料为漆包铜线、外包加工铸件、电子元器件、PCB 板、塑胶套管等，其中漆包铜

3、线为有色金属加工产品，受铜价急速上升影响漆包铜线采购价格出现大幅上涨。另一方面，受国内缓速器厂家低价策略的竞争压力，公司产品的价格呈下降趋势。主要原材料价格上涨、产品销售价格下降导致公司综合毛利率有所下滑，公司综合毛利率由 2004 年度的 45.74%下降到 2006 年度 38.05%。因此，公司存在原材料采购价格上涨和产品销售价格下降带来的经营风险。（二）产品结构单一带来的市场风险（二）产品结构单一带来的市场风险 公司主要产品为汽车电涡流缓速器，产品结构单一，公司营业收入几乎全部来自汽车电涡流缓速器的销售。单一的产品结构虽然突出了主业，但也降低了公司抵御行业变化风险的能力。（三）募集资金

4、投资项目达产后的市场开拓风险（三）募集资金投资项目达产后的市场开拓风险 公司本次募集资金投资项目“电涡流缓速器项目”建成后，公司将形成年产50,000 台电涡流缓速器的产能。公司投资该项目主要是基于对未来国内汽车缓速器市场容量将出现快速增长态势的判断做出的，根据公司预测，到 2010 年国内汽车缓速器的市场规模将达到 16.15 万台以上，本次募集资金投资项目达产后形成的产能将有足够的市场空间。为规避项目达产后的市场开拓风险，公司已制定并采取了具体的市场开拓策略，以确保公司募集资金投资项目新增产能完全能够被新增市场需求所消化。虽然公司对募集资金投资项目的市场前景较为乐观，但我国电涡流缓速器市场

5、的发展受到产业政策等因素的影响，公司市场开拓策略的效果也受到竞争对手应对策略的影响，因此公司本次募集资金投资项目达产后仍然存在一定的市场开拓风险。（四）税收优惠政策变化的风险（四）税收优惠政策变化的风险 根据深地税三函2002542 号“关于深圳市特尔佳运输科技有限公司减免企业所得税的复函”批复，本公司享有“两免三减半”的企业所得税优惠政策，2006招股说明书与发行公告 招股说明书摘要 124 年度是依据前次批复享受减半征收企业所得税的最后一个年度。根据深地税三函2006302 号“关于深圳市特尔佳运输科技有限公司延长 3 年减半征收企业所得税问题的复函”，2007 年起，享有高新技术企业所得

6、税优惠政策，延长 3 年减半征收企业所得税。目前本公司执行 7.5%所得税税率，若无法获得新的税收优惠政策，从 2010 年开始，公司将执行 15%的企业所得税税率。本公司全资子公司深圳市特尔佳信息技术有限公司2006年被认定为软件企业，根据国家财税200025 号“关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知”以及深国税南减免20060259 号深圳市国家税务局减、免税批准通知书，自 2006 年起享受增值税实际税负超过 3%部分即征即退的税收优惠以及享有两免三减半的企业所得税税收优惠。本公司所享有的税收优惠依赖于国家及深圳市目前制定的优惠政策，若本公司无法获得延续所得税减半优惠