2021年电子行业汽车缺芯加速MCU国产化进程分析报告（22页）.pdf

1、全球汽车缺芯依旧严重。根据AlixPartners 的最新评估，由于受全球汽车业半导体短缺情况持续恶化影响，2021 年汽车行业收入损失估计从610 亿美元上调至1100亿美元，今年全球汽车制造商的产量将减少390 万辆，约占2021 年汽车总产量的4.6%。从产品结构看MCU最为短缺，交付周期延长4 倍达到20-50 周，并且已出现多轮产品涨价，造成部分车企减产、停产。我们认为全球汽车缺芯将加速国内企业在车规级MCU方面的产品导入进程。车用计算类芯片主要可分为MCU 和 SoC芯片。MCU(MicrocontrollerUnit)以控制指令运算为主、算力较弱，而 SoC 芯片以智能运算为主，

2、具有更强的算力，主要负责驾驶功能。 MCU 即微控制单元，又称单片机，是CPU、存储以及接口单元的集合。MCU 可按CPU位数进行划分，目前主流使用8 位和32 位 MCU。8 位 MCU 工作频率在16-50MHz，价格低且寿命长，32位MCU主频更高，运算能力及性能表现更优秀，能满足较多应用场景。据电子发烧友资料，随着工艺升级，32 位 MCU 成本在不断下降，而16 位 MCU 既无8 位 MCU 的价格优势，又无32 位 MCU 的性能优势，市场占比不断下降，目前出货比例最低。而汽车架构的集成对MCU 运算能力提出了更高计算要求，32位车用MCU得到了更广泛的应用，成为市场最大的MCU

3、 类型，据电子工程专辑数据显示，2020 年其占比超62%。供需不平衡造成汽车缺芯严重，其中MCU最为紧缺。从产品结构看，目前车规级MCU是最为紧缺的产品，交付周期延长4 倍达到20-50周，并且已出现多轮产品涨价。从涨价原因看，主要包括以下几点：1)全球汽车需求超预期复苏，2020H1 疫情影响全球汽车需求陷入萎靡，众多整车厂取消了部分芯片订单，而2020H2开始汽车销量快速复苏，至9月已基本恢复 到 2019 年同期水平，整车厂普遍于 2020Q3-Q4 开始芯片加单，但由于汽车芯片供应周期长达 2 个季度，故短期需求难以得到满足;2)汽车半导体近8成使用8寸晶圆，而全球8英寸晶圆产能长期不足，同时全球汽车MCU 70%由台积电生产，集中度较高，疫情下PC、笔电等产品需求旺盛，也抢占了部分晶圆产能;3)日本的火灾、地震、欧洲的罢工、美国的暴风雪等意外事件使得海外IDM企业生产受到不同程度影响，使本就紧张的产能雪上加霜;4)近期大宗产品价格上涨也使得芯片制造面临成本上涨的压力。