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【公司研究】南白药-国企混改落地新白药快速启航-210413(35页).pdf

上传人: 栗****苦 编号:34069 2021-04-16 33页 3.58MB

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根据报告的内容,本文主要概括了云南白药(000538)的证券研究报告,包括公司概况、四大主营业务、国企混改注入活力、盈利预测与估值以及风险提示。文章指出,云南白药在药品、健康产品、中药保健和医药商业四大主营业务方面精准定位,品牌价值延伸模式成熟,如云南白药牙膏市占率高达22%。国企混改落地后,公司推进渠道变革和国际化战略,如设立北京、上海和海南国际中心。盈利预测显示,2021-2023年EPS分别为4.48元、4.72元、5.06元。风险提示包括产品销售或不达预期、市场拓展不达预期、公允价值变动风险。
云南白药国企混改后有哪些积极变化? 云南白药牙膏如何保持市场领先地位? 云南白药如何布局国际市场?
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