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【公司研究】科大讯飞-智慧教育业务迈入高速成长期-210324(30页).pdf

上传人: 栗****苦 编号:32510 2021-03-25 26页 2.08MB

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本文主要分析了科大讯飞智慧教育业务的发展情况。 1. 智慧教育业务已成为科大讯飞的第一大主营业务,2020年上半年营收占比达到32.12%。 2. 智慧教育业务覆盖教、学、考、管四大主场景,包括智慧课堂、智学网、智慧考试、智慧校园等产品。 3. 区域级因材施教项目在青岛、蚌埠取得良好效果,2020年起进入规模复制阶段,有望带动智慧教育业务快速增长。 4. 个性化学习手册和学习机将成为智慧教育业务的重要增长点,学习机潜在市场空间达50-150亿元。 5. 预计2020-2022年,科大讯飞净利润分别为12.97亿、16.61亿、23.17亿元,EPS分别为0.58元、0.75元、1.04元。 6. 给予科大讯飞2021年目标PE 80倍,目标价为60元,维持“买入”评级。
科大讯飞智慧教育业务高速成长的原因是什么? 科大讯飞智慧教育业务与腾讯、百度智慧教育业务有何不同? 科大讯飞智慧教育业务未来增长潜力如何?
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