ST天马：2020年年度报告摘要.PDF

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1、天马轴承集团股份有限公司 2020 年年度报告摘要 1 证券代码：002122 证券简称：*ST 天马 公告编号：2021-041 天马轴承集团股份有限公司天马轴承集团股份有限公司 2020 年年度报告摘要年年度报告摘要 一、重要提示一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。全体董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议 非标准审计意见提示 适用 不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 适用 不适用 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。董事会决议通过

2、的本报告期优先股利润分配预案 适用 不适用 二、公司基本情况二、公司基本情况 1、公司简介、公司简介 股票简称*ST 天马 股票代码 002122 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 武宁 张丽 办公地址 北京市海淀区知春路甲 18 号院 北京市海淀区知春路甲 18 号院 电话 010-85660012 010-85660012 电子信箱 dshtianma- dshtianma- 2、报告期主要业务或产品、报告期主要业务或产品简介简介（一）创投服务与资产管理（一）创投服务与资产管理 1、主要业务 创投服务与资产管理，是指向创业企业进行股权投资，通

3、过提供资金和经验、知识、管理、信息网络等方面的援助和分享，促进创业公司更好的发展，以期所投资企业未来在上市或股权转让时，企业获得资本增值收益的投资方式。公司创投服务与资产管理业务主要专注于半导体、信息技术应用创新、大数据、人工智能等领域。公司致力于成为行业内优秀的创投服务与资产管理机构，为此建立了严谨规范的投资管理体系、风险控制体系和投后管理体系，确立了科学的投资理念和经营模式，拥有三十余人的专业投资团队，培育了一批成长性好、科技含量高、有一定行业地位的创业企业。公司参股投资的信公股份、环球雅途、小派科技、星闪世图等多家单位于2020年完成了新一轮融资，公司参股投资的中数智汇已经申报科创板IP

4、O并成功过会。2、经营模式 创投服务与资产管理业务拥有不同于一般实体企业和其他类型金融企业的商业模式。公司的商业模式可以总结为“募、投、管、退”四个主要阶段，即募资、投资、投后管理、退出四个阶段。公司通过以自有资金出资，及向第三人募集资金设立创投基金，将自有及募集的资金投资于企业，通过企业自身成长及为创投企业提供经验、管理、信息网络等方面的服务，带来被投资企业价值提升，最终通过股权增值为创投基金带来投资收益。3、公司面临的市场格局 天马轴承集团股份有限公司 2020 年年度报告摘要 2 总体来看，2020年国内的创投市场经历了早期的低迷、中期的回温以及后期的爆发三个阶段。上半年受新冠疫情影响，

5、全球经济发展承压，叠加国际贸易摩擦持续等多重因素影响，使各行业变得更加艰难和脆弱，金融压力加大，避险情绪抬头，国内金融市场受到冲击，创投市场也相应降温。下半年疫情稳定后，全国生产生活、各种商业活动恢复迅速，加之资本市场深化改革的信息给整个经济环境注入一管强心剂。下半年创投市场投资活跃度回暖，围绕“科技兴国”、“进口替代”、“消费刚需”、“医药健康”、“企业服务”等主题的投资热度高涨。据统计，2020年国内创投市场共有3,600余起融资案例发生，融资总额超过9,000亿元，总体较上年有所降低。创投市场持续分化，大量资金持续加码优质价值项目和更确定的投资机会，头部项目集聚效应不断加剧，持续推高项目

6、估值，后期阶段的项目在总体一级市场项目中占比增加。行业方面，医疗健康、企业服务、半导体、消费品牌、在线教育等领域受到资本的青睐，投融资数量明显加。资金募集方面，由于市场监管趋严叠加宏观经济增速放缓以及中美贸易战等因素影响，流入股权投资行业的资金收窄，新设创业投资基金无论数量和规模持续下降。在投资端，被投企业的估值分化也愈加明显，基于盈利和现金流等基本面的投资逻辑重回主导，并享受市场给予的高估值，自身盈利能力弱或通过大量“烧钱”扩张的企业融资变的越来越困难。受融资困难、自身经营不善等多种因素的影响，部分初创企业出现了业绩下降、裁员、资金链断裂、破产清算等情况。4、公司所处行业的发展趋势 总体来看