2020中国半导体行业核心发展趋势市场投资机遇分析产业研究报告（64页）.pptx

《2020中国半导体行业核心发展趋势市场投资机遇分析产业研究报告（64页）.pptx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2020中国半导体行业核心发展趋势市场投资机遇分析产业研究报告（64页）.pptx（65页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

1、2020年深度行业分析研究报告,CONTENTS 目录,1,1.产业发展动能：全球趋势看5G+AIOT，国内叠加替代加速 2.设计重点关注：手机主芯片变局、射频增量、AIOT音频市场、华为国产化替代 3.制造及封测：高capex投入，重点关注龙头 4.设备及材料：国产替代任重道远，部分实现突破,全球产业规模：全球4100亿美元，国内增速高于海外,资料来源：SEMI 2,3,90 70 50 30 10 -10 -30 -50,300 250 200 150 100 50 0,2002-01 2002-06 2002-11 2003-04 2003-09 2004-02 2004-07 2004

2、-12 2005-05 2005-10 2006-03 2006-08 2007-01 2007-06 2007-11 2008-04 2008-09 2009-02 2009-07 2009-12 2010-05 2010-10 2011-03 2011-08 2012-01 2012-06 2012-11 2013-04 2013-09 2014-02 2014-07 2014-12 2015-05 2015-10 2016-03 2016-08 2017-01 2017-06 2017-11 2018-04 2018-09 2019-02 2019-07,产量（当月值）,80% 60%

3、40% 20% 0% -20% -40% -60%,50000 40000 30000 20000 10000 0,全球驱动因素（1）通信技术引领产业，换机动能拉动上游,通信技术演进带动换机潮（中国区）（百万部）,通信技术演进带动半导体产业发展（全球范围）,全球GSM,（2G）,资料来源：SEMI，Wind,中国2G,中国3G,全球半导体销售额（左，百万美元）半导体销售额YoY（右） 全球3G全球4G,全球5G,YoY 中国4G,中国5G,4,资料来源：IDC预测,资料来源：IDC（含预测）,资料来源：信通院,全球驱动因素（1） 5G手机全球共振，疫情致需求延后而非消失,-20%,0,2010

4、 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020E 2021E 2022E,-50%,0,2012 2013 2014 2015 2016,2017,2018,2019,2020E 2021E 2022E,资料来源：IDC（含预测）,全球5G手机出货量预测（百万部） 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0,2019,2020E,2021E,2022E,5-7年大周期：产业增速取决于强粘性终端渗透率增速,5 资料来源：IDC，Gartner，Semi,1600 1400 1200 1000 800 600 4

5、00 200 0,PC机出货量 功能机出货量 智能机出货量 PC出货量YoY 功能机出货量YoY 智能机出货量YoY,80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60%,30000 25000 20000 15000 10000 5000 0,45000 40000 35000,全球半导体销售额（左， 百万美元）,半导体销售额YoY（右）,移动互联时代,智能物联时代,互联网时代,PC出货 量YoY,功能机出货 量YoY,IoT出货量 YoY,PC机 2-3亿,功能机 10-15亿,智能机 10-15亿 智能机出货 量YoY,IoT设备 数十亿,全球驱动因素（2）终端渗透率决定产

6、业增速，智能物联新时代开启,6,资料来源：华为、苹果、百度等,“眼睛”进化场景,资料来源：IDC（含预测）,资料来源：华为、苹果、百度等,“耳朵”进化场景,全球驱动因素（2）智能物联终端，“耳朵”先于“眼睛”进化,0%,0,201720182019E2020E 资料来源：IDC，Counterpoint预测,2021E,2022E,0%,0,20192020,2021,2022,2023,全球驱动因素（2）智能物联云端，“大脑”CAPEX投入中长期向上,资料来源：Wind，IDC 7,北美主要云及IT厂商季度CAPEX（亿美元）,全球服务器出货量（万台）,80 70 60 50 40 30 2