半导体设备行业深度：国产替代、市场空间、产业链及相关企业深度梳理-240726（26页）.pdf

1、1/262024 年年 7 月月 26 日日行业行业|深度深度|研究报告研究报告行业研究报告慧博智能投研半导体设备行业深度：国产替代、市场空间、半导体设备行业深度：国产替代、市场空间、产业链及相关企业深度梳理产业链及相关企业深度梳理半导体设备作为行业基石，2023 年市场规模达到 1062.5 亿美元，全球半导体产业发展呈现周期性，中期库存周期来看，2024 年全球半导体资本开支有望上修，设备将迎来上行周期。长期来看，半导体设备规模扩张下技术节点的进步，及国际上对我国实施先进制程的设备禁运，倒逼国产化率提升，使得国产半导体设备厂商成长空间充足。具体来说，受益于上述半导体制造技术迭代升级和国产替

2、代加速演进的趋势，国产半导体设备厂商依托公司自身的产品竞争力、持续拓展的可服务市场空间和品类扩张能力，有望持续受益于设备市场规模的扩张和国产替代进程的深入，成长速度和空间将十分显著。以下我们就以国内半导体设备行业为切入点，对国内半导体设备行业的现状及发展趋势进行分析。当下半导体设备行业市场现状如何？驱动行业发展的有利因素有哪些？半导体设备产业链上下游情况如何？我国半导体设备行业的国产替代进程如何？企业端，要想在国产替代的浪潮下有所突破，有哪些突围思路？具体来说，相关企业的市场布局情况如何？整体来看，我们半导体设备行业的市场空间有多大？后续有哪些发展趋势？针对以上问题，以下内容我们为大家一一解析

3、。目录目录一、市场现状.1二、驱动因素.5三、产业链分析.8四、国产替代.11五、企业突围路径.16六、相关公司.17七、市场空间.23八、发展趋势.25九、参考研报.26一、一、市场现状市场现状1、半导体行业：拐点已至，景气度进入恢复期半导体行业：拐点已至，景气度进入恢复期半导体行业与世界经济发展息息相关半导体行业与世界经济发展息息相关。由于半导体的终端需求遍布消费电子、汽车、工业等场景，因此与宏观经济的情况息息相关，从历史上来看，全球半导体行业销售额的同比增速与全球 GDP 的同比增速变化趋势非常类似，但是半导体销售额的同比增速波动幅度远远大于 GDP 增速的波动幅度，半导体销售2/262

4、024 年年 7 月月 26 日日行业行业|深度深度|研究报告研究报告额的同比增速介于-15%与 40%之间，而 GDP 的同比增速介于-3%与+7%之间。随着海外进入降息周期以及国内的经济逐步好转，预计半导体行业也将步入改善区间。长时间维度，半导体行业为具备周期性的成长性行业长时间维度，半导体行业为具备周期性的成长性行业。根据 SIA（美国半导体协会）数据，近 10 年内全球半导体行业的销售额呈现了明显的周期性和成长性：成长性成长性：受 5G 手机、新能源汽车、人工智能、可穿戴设备以及物联网等新业态的诞生催化，全球半导体市场规模从 2015 年的 3588.7 亿美元增长至2023 年的 5

5、192.8 亿美元，CAGR 达到 4.73%，中长期呈现稳步增长的态势；周期性周期性：受产品周期、产能周期和库存周期的叠加影响，全球半导体市场也呈现出一定的周期性。从历史月度数据可以看出，2016-2023 年全球半导体市场走出过两轮比较明显的周期（2016 年 5 月-2019 年 6 月；2019 年 6 月-2023 年 3 月），每轮周期持续大概 3 年时间。半导体行业下游应用领域广泛，包含网络通信、计算机、消费电子、工业控制、汽车电子、高性能计算等，可以说各行各业尤其是制造业、科技行业基本都和半导体息息相关，下游产品的技术“爆炸”（比如苹果推出的 iPhone4 开启的智能机时代、

6、新能源车兴起增加的芯片需求、ChatGPT 带来的 AI 竞赛）、品类迭代周期（不同代的 iPhone）以及成熟阶段的存量更新周期（比如手机的换机周期）共同造就了半导体行业所呈现的螺旋上升的发展模式。从各家机构的最新预测来看，从各家机构的最新预测来看，2323 年底行业已重回正增长区间，年底行业已重回正增长区间，2424 年行业将恢复性增长，年行业将恢复性增长，2525 年有望进一年有望进一步恢复步恢复。根据 SIA 在 2024 年 5 月的预测，SIA 总裁兼首席执行官约翰-诺伊弗表示预计 2024 年全球半导体市场规模的增长率将达到两位数；WSTS 在 2023 年 11 月的预测中认为