轮胎行业深度：竞争格局、市场空间、出海必要性、产业链及相关公司深度梳理-240429（37页）.pdf

1、 1/37 2024 年年 4 月月 29 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 行业研究报告 慧博智能投研 轮胎轮胎行业行业深度：深度：竞争栺局竞争栺局、市场空间市场空间、出海出海必要性必要性、产业链产业链及及相关公司相关公司深度梳理深度梳理 轮胎行业体量大，在新车销售降速阶段轮胎需求增速在 0.5%上下波动，轮胎市场接近存量市场。疫情过后生产生活逐渐恢复，行业需求逐渐向好，2023 年的轮胎销量同比增长 2.3%，增速创近几年新高。而海外产能扩产成为目前国内主流轮胎公司的选择，非传统生产基地的建设既贴近终端大市场，又能分散贸易壁垒风险；海外布子成为下一阶段产能竞赛的关键。围绕轮胎行业

2、，下面我们从该行业分类及发展历程等方面入手，了解其竞争格局、核心要素、发展现状，并讨论国产品牌出海必要性及该行业未来发展空间，并对产业链及相关公司进行梳理，方便读者深入了解这一行业。目录目录 一、分类及属性.1 二、发展历程.3 三、竞争格局.5 四、竞争核心要素.8 五、发展现状.11 六、出海必要性.15 七、市场空间.21 八、产业链.23 九、相关公司.25 十、相关机遇.35 十一、参考研报.36 一、一、分类分类及及属性属性 1.根据根据结构设计划分结构设计划分 按结构设计划分，轮胎主要分为斜交胎和子午线按结构设计划分，轮胎主要分为斜交胎和子午线轮胎，而子午胎又包括全钢胎与半钢胎。

3、轮胎，而子午胎又包括全钢胎与半钢胎。斜交胎具有胎面和胎侧强度大等特点，但胎侧刚度较大，舒适性差，高速时帘布层间移动与磨擦较大，因此并不适合高速行驶。子午线轮胎最早是由米其林公司于 1946 年发明。与普通斜交轮胎相比，子午线轮胎滚动阻力小，附着性能好，弹性大，缓冲力强，承载能力大，耐磨耐刺，但制造技术相对复杂，成本较高。子午线轮胎又可分为全钢子午胎、半钢子午胎。全钢胎一般都配置在载重较大的车型，例如货车、客车和公交车等。而半钢丝胎，则基本配置在轿车、皮卡、商务车等车型。2/37 2024 年年 4 月月 29 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 2.根据用途分类根据用途分类 根据不同用

4、途，轮胎可分为公路用轮胎和非公路用轮胎。根据不同用途，轮胎可分为公路用轮胎和非公路用轮胎。其中，公路用轮胎又可分为乘用车及轻卡轮胎和卡客车轮胎。根据米其林年报，2022 年，全球轮胎市场中乘用车及轻卡轮胎占比 60%，卡客车轮胎占比 30%，非公路轮胎占比仅 10%。3.行业属性行业属性 轮胎行业兼具成长性与抗周期属性，同时兼具市场空间大、国产胎企份额低等特点，是汽车产业链优质的稳增长赛道。3/37 2024 年年 4 月月 29 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 二、二、发展历程发展历程 1.实心轮胎实心轮胎充气轮胎充气轮胎 德国人卡尔 奔驰在 1886 年发明了世界上第一辆汽车，

5、人类社会开始进入汽车时代，而轮胎作为汽车的重要零部件也开始快速发展。现代橡胶轮胎行业建立于 1839 年由查尔斯 固特异发明的硫化橡胶基础上，但是在轮胎行业发展之初实心橡胶轮胎较为普及。1888 年，邓禄普发明充气轮胎，充气轮胎具备了现代轮胎的雏形。提及轮胎行业的发展就不得不提到米其林，米其林正式成立于 1889 年，处于汽车行业以及橡胶轮胎行业的发展初期。米其林和轮胎行业的发展历程相辅相成，米其林的多个里程碑式的创造奠定了现代轮胎技术的基础。在此基础上，米其林在 1895 年推出了世界上第一款配备充气轮胎的汽车 clair，正式将充气轮胎运用到了汽车工业中，推动了轮胎与汽车行业的发展。而米其

6、林在 1946 年发明的子午线轮胎是整个橡胶轮胎行业发展过程中的里程碑事件与重大技术革命，子午线轮胎依靠胎体内的帘线层的特殊布局使得轮胎在耐磨性、防穿刺性、缓冲性等方面相较于斜交轮胎有了明显提升并沿用至今。此外，米其林依靠自身的创新能力开发出了飞机用子午线轮胎（1981）、绿色轮胎（1992）等多款革命性的轮胎产品，推动了轮胎行业的技术进步与发展。4/37 2024 年年 4 月月 29 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 2.轮胎巨头的崛起往往伴随全球汽车工业重心的转移轮胎巨头的崛起往往伴随全球汽车工业重心的转移 复盘轮胎行业百年变迁，米其林（法国，1889 年成立）、固特异（美国，