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1、区域区域研究报告研究报告 1 江苏省及下辖各市经济财政实力与债务研究（2023）公共融资部 钟士芹 经济实力：经济实力：江苏省区位优势显著，产业结构优良，是全国经济最发达的省份之一。近年来，全省经济增速波动较大，其中 2022 年受多重超预期因素叠加冲击，经济呈小幅增长态势，当年实现地区生产总值 12.29 万亿元，同比增长 2.8%；GDP 规模仍仅次于广东稳居全国第二位，人均 GDP 仅次于北京和上海，位列全国第三位。2022 年，全省工业经济指标表现总体尚可，先进制造业増势相对较好，但工业企业经营效益有所承压；服务业支柱地位仍保持稳健，其中金融业和邮政电信行业保持较稳定增长，交通运输业和

2、旅游业主要指标降幅明显。从三大需求看，2022 年江苏省投资、消费和对外贸易均保持增长，但增速均呈下降态势；受房地产市场景气度影响，房地产投资及商品房销售均有所下降。2023 年前三季度，江苏省主要经济指标均有所恢复，当期 GDP 同比增长 5.8%，增速较上年同期上升 3.5 个百分点。2022 年，除宿迁和连云港之外，江苏省其他地市 GDP 总量排名与 2021 年相比未发生变化，经济发展差异化仍较显著。其中苏南地区的苏州、南京、无锡和苏中的南通经济总量均超万亿元，经济体量较小的地级市仍主要分布于苏北地区。各地市在人均 GDP、地均 GDP 以及人口密度、人均可支配收入方面仍表现为较明显的

3、梯度特征。从经济增速看，受多重超预期因素影响，2022 年各地市经济增速较上年均有所回落，经济增速均在 2.0-5.0%的区间。从三大需求看，2022年多数地市投资、消费及进出口总额保持增长，但增速明显放缓；绝大多数地市房地产开发投资呈下降态势。2023 年前三季度，江苏省各地级市经济复苏回暖，除南京和苏州 GDP 增速分别为 4.5%和 4.2%之外，其他地市经济增速均在 5%以上，其中连云港 GDP 增速达 11.9%。财政实力：财政实力：江苏省一般公共预算收入居全国前列，财政收入稳定性较好，财政自给能力较强；2022 年，主要受增值税留抵退税以及土地相关税收减少等因素影响，全省一般公共预

4、算收入呈下降态势，当年全省实现一般公共预算收入9258.88 亿元，同比下降 7.55%。2022 年，全省实现税收收入 6803.22 亿元，同比下降 16.74%，税收占比为 73.48%，财政收入稳定性仍较强；当年一般公共预算自给率为 62.13%，较上年下降 6.53 个百分点，居全国第六位，位于上海、北京、广东、天津和浙江之后，财政自给能力总体较强。江苏省以国有土地使用权出让收入为主的政府性基金收入维持在较大规模，对综合财力形成较强支撑，但2022 年受房地产及土地市场景气度下行因素影响，全省政府性基金收入转呈下降态势，当年实现政府性基金预算收入 11478.58 亿元，同比下降 1

5、5.80%，但仍区域区域研究报告研究报告 2 系地方财力的第一大来源。2023 年前三季度，江苏省税收收入増势较好，但土地增值税继续呈较大幅下降；上半年度以土地使用权出让收入为主的政府性基金预算收入亦呈下降态势。江苏省各地级市2022年一般公共预算收入排名与2021年相比存在部分微调，规模排名总体与 GDP 排名相当，部分地市存在 GDP 总量及一般公共预算收入排名倒挂的情况，侧面反映出地区经济质量与创税能力的差异。分区域看，苏南地区财政实力较强，苏北地区财力整体偏弱，其中苏州、南京、无锡一般公共预算收入均超千亿元，显著领先于其他地级市，合计占比达 55.37%。从增速看，主要受增值税留抵退税

6、以及土地相关税收减少等因素影响，2022 年多数地市一般公共预算收入呈负增长，正增长地市仅 3 个，分别为宿迁、淮安和盐城，增速均未超过 2%。各地级市财政收入质量差异有所增大，财政自给程度基本与经济发展水平相关，苏南地区财政自给程度整体较好，苏北地区财政自给程度相对较弱。2022 年江苏省政府性基金收入主要集中于苏州、南京、常州、南通和无锡等经济体量相对较大的地市。2022 年受房地产及土地市场景气度下行因素影响，多数地市政府性基金收入转呈下降态势，且增速差异较大，仅淮安、连云港、常州和镇江为正增长。以政府性基金收入与一般公共预算收入规模相比，2022 年绝大多数地级市政府性基金收入对地方财