和恒咨询：吉林省A股上市公司高质量发展报告（2022年报）（31页）.pdf

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1、目录引言.4一、吉林省 A 股上市公司发展指数.5二、吉林省 A 股上市公司高质量发展排行榜.6（一）吉林省 A 股上市公司综合排名.6（二）吉林省 A 股上市公司细分维度排名.8维度一、规模.81、总市值规模仅有 3000 多亿.82、总资产规模不足 5000 亿.93、区域内上市公司整体营收规模大幅下滑.104、区域内上市公司整体净利润规模大幅下滑.11维度二、成长性.125、超半数企业营收下滑.126、多数企业毛利润下滑.137、超半数企业核心利润下滑.14维度三、股东回报.158、多数企业 ROE 下滑.15维度四、盈利性.169、多数企业毛利率下滑.1610、多数企业核心利润率下滑.

2、17维度五、研发投入.1811、区域内上市公司研发费用率不高.18维度六、运营效率.1912、多数企业总资产周转率下滑.19维度七、利润质量.2013、超半数企业经营活动变现能力增强.2014、超半数企业对上下游的议价能力增强.21维度八、造血能力.2215、造血能力规模排名第一的是吉电股份.22维度九、投资活动.2316、战略性投资规模排名第一的是吉电股份.2317、13%的企业产能有所扩张.24维度十、筹资能力.2518、超半数企业金融资产负债率降低.25附件一：发展指数说明.27附件二：排行榜说明.28引言引言2022 年度，吉林省 A 股上市公司整体发展质量明显低于 A 股平均水平，较

3、 2021 年度下滑。具体看，吉林省 A 股上市公司成长能力以及盈利能力大幅下滑，与 A 股平均水平之间的差距越拉越大；对研发的重视程度、运营能力、投资能力、财务压力均不及 A 股平均水平；对上下游的议价能力基本与 A 股平均水平持平。截至 2022 年 12 月 31 日，吉林省 A 股上市公司共计 47 家（剔除银行及非银金融机构）。从行业分布看，主要集中在医药生物（10 家）、汽车（5家）其次是机械设备（4 家）。2022 年度，吉林省 A 股上市公司总资产规模不足 5000 亿，总市值仅有3000 多亿。吉林省没有市值超过 1000 亿的企业，市值超过 500 亿的仅有长春高新 1 家

4、。占比（64%）最多的是市值分布在 20100 亿区间的企业。整体来看，吉林省 A 股上市公司营收规模以及净利润规模大幅下滑。个体来看，超半数企业上市公司产品销售下滑、多数企业盈利下滑、超半数企业经营活动盈利下滑。与此同时，我们发现，吉林省 A 股上市公司多数企业毛利率下滑、经营活动盈利性下滑，区域内上市公司整体运营效率下滑，综合导致了超半数企业 ROE 下滑。再来看下 2022 年度吉林省 A 股上市公司的“日子”，区域内超半数企业经营活动变现能力以及对上下游的议价能力增强，仅有 13%的企业产能有所扩张，其中造血能力最强以及战略性投资规模最大的均是吉电股份。和恒咨询围绕“高成长、高效率、能

5、赚钱”，对吉林省 A 股上市公司的高质量发展数据进行了加权计算，发现了排名前十的企业：吉林碳谷、长春高新、中钢国际、吉林敖东、迪瑞医疗、奥普光电、朱老六、吉林高速、通化东宝以及通化金马。一、吉林省一、吉林省 A A 股上市公司发展指数股上市公司发展指数截至 2022 年 12 月 31 日，吉林省 A 股上市共计 47 家（剔除银行及非银金融机构），整体发展指数为 65.9，低于 A 股平均水平，环比下降 6.1，较去年同期下降。图 1：吉林省 A 股上市公司发展指数数据来源：和恒咨询分维度看，2022 年度吉林省 A 股上市公司发展指数 7 个能力维度指数中有1 个指数大于临界值 100,6

6、 个指数小于临界值 100。其中：1.研发能力指数、成长能力指数、运营能力指数、盈利能力指数、投资能力指数和财务压力指数低于临界值 100；2.上下游议价能力指数高于临界值 100。图 2：2022 年度吉林省 A 股上市公司发展指数各维度表现数据来源：和恒咨询2022 年度各维度指数环比 3 升 4 降。其中:1.研发能力指数低于临界值 100，四季度上升；2.成长能力指数低于临界值 100，四季度下降明显；3.盈利能力指数低于临界值 100，四季度下降明显；4.运营能力指数低于临界值 100；5.投资能力指数低于临界值 100。图 3：吉林省 A 股上市公司发展指数分项数据来源：和恒咨询2