贸促会：墨西哥营商环境报告2025（96页）.pdf

核心结论速览。 中国是墨西哥全球第二大贸易伙伴，墨西哥是中国在拉美第二大贸易伙伴。2025年中墨货物贸易额达1093.8亿美元，与上年基本持平。2016-2024年，中墨贸易额从426.6亿美元增长至1094.3亿美元，增幅达156.5%。（数据来源：中国海关总署）。 中国对墨西哥直接投资增速迅猛。2016-2024年，中国对墨直接投资流量从2.1亿美元跃升至15.5亿美元，增幅超6倍；在中国对拉美直接投资总量中的占比从0.8%提升至10%，增长9.2个百分点。（数据来源：《2024年度中国对外直接投资统计公报》）。 近六成中资企业对墨西哥营商环境评价积极，66.2%对未来预期乐观。87.7%预期2025年在墨实现盈利或盈亏平衡，86.2%认为未来与墨西哥企业的供应链合作将保持稳定或增加。（数据来源：中国贸促会研究院问卷调查）。 墨西哥2024年GDP达18527亿美元（+3.3%），外商直接投资376.1亿美元（+3.1%）。OECD预测2025年和2026年墨GDP增速分别为0.7%和1.2%。美国是墨第一大外资来源地（占比37.1%），其次为西班牙（15.3%）、荷兰（7.7%）。（数据来源：世界银行、墨西哥经济秘书处）。 墨西哥存在四大营商环境问题：市场准入壁垒（92.4%企业受加征关税负面影响）、审查执法公平性（27.7%遭遇差异化执法）、政策法规稳定性（劳工新政密集/电力矿产政策多次调整）、生产经营挑战（53.8%认为生产要素成本上升）。（数据来源：中国贸促会研究院问卷调查）。 墨西哥贸易保护主义显著上升。2023年以来多次对非自贸伙伴加征关税，2026年1月起对非自贸伙伴加征最高50%关税。2025年涉华反倾销案件达11起（占全球64.7%），涉及钢制螺栓、轮胎、鞋类、聚碳酸酯板等多类产品。（数据来源：中国贸易救济信息网）。 墨西哥发布《2025-2030年国家发展计划》，将数字经济纳入国家发展核心议程，启动“Kutsari”国家半导体计划，推出IMMEX计划税收激励（总额300亿比索），连续八次降息至7%。（数据来源：墨西哥政府公告）。H2：中墨经贸合作——贸易投资双轮驱动。中国连续多年是墨西哥全球第二大贸易伙伴，墨西哥稳居中国在拉美第二大贸易伙伴地位。2025年，中墨货物进出口贸易额达1093.8亿美元，与上年基本持平。其中，中国对墨出口891.6亿美元（同比下降1.2%），自墨进口202.2亿美元（同比增长5.5%）。投资方面，2016-2024年中国对墨西哥直接投资流量从2.1亿美元跃升至15.5亿美元，增幅超6倍；在中国对拉美直接投资总量中的占比从0.8%提升至10%，增长9.2个百分点。高层对话指明合作方向。2024年6月，习近平主席向墨西哥当选总统辛鲍姆致贺电；2024年11月，习近平主席会见墨西哥总统辛鲍姆，双方强调用好两国经济的高度互补性，不断推进务实合作。墨西哥总统辛鲍姆表示，很多中国企业在墨西哥开展业务，包括参与墨西哥城重要基础设施项目建设。公共交通合作走深走实。中车株机承建的墨西哥城地铁一号线现代化改造项目完成17个车站开通；郑州宇通客车向韦拉克鲁斯州交付102辆混合动力公交车（油耗降低30%以上）；墨西哥电动出租车企业VEMO深化与比亚迪、江淮、广汽等中国车企的战略协作。可再生能源合作持续深化。2025年3月墨西哥国际太阳能光伏展上超40家中国光伏企业参展；中国电建与墨西哥国家电力公司签署西北区域359变电站及输电线路EPC合同；比亚迪储能与墨西哥Skysense合作共建大规模储能系统。H2：墨西哥宏观经济——稳步增长但增速放缓。2024年墨西哥GDP达18527亿美元的历史新高，同比增长3.3%。OECD《经济展望》显示，2025年和2026年墨GDP增速将分别为0.7%和1.2%，增速放缓但保持正增长。货物贸易方面，2024年墨西哥对外货物贸易总额达12610.7亿美元（+3.8%），其中进口6439.7亿美元（+3.6%），出口6171亿美元（+4.1%）。2025年上半年出口同比增长5.5%。外商直接投资方面，2024年墨FDI规模为376.1亿美元（+3.1%），全球第九大外商投资目的地。2025年Q1，美国为第一大外资来源地（占比37.1%），其次为西班牙（15.3%）、荷兰（7.7%）、澳大利亚（5.3%）、加拿大（5.1%）。H2：中资企业对墨西哥营商环境的评价。调查显示，56.9%的受访中资企业对墨西哥营商环境给予积极评价（15.4%评价“好”，41.5%评价“较好”），43.1%认为“待改善”。66.2%的受访中资企业对未来预期乐观，民营企业（72.2%）比国有企业更乐观。供应链合作方面，86.2%的受访中资企业认为未来与墨西哥企业的供应链合作将保持稳定或有所增加，60%的国企和53.7%的民企预计将增加合作。经营业绩方面，87.7%的受访中资企业预期2025年在墨实现盈利或盈亏平衡（66.2%预期盈利，21.5%盈亏平衡），58.5%预期市场份额较2024年增长，52.3%计划未来扩大在墨业务。H2：墨西哥营商环境四大突出问题。问题一：市场准入壁垒持续提高。墨西哥贸易保护主义呈上升态势。2023年8月对非自贸伙伴392项商品加征5%-25%关税；2024年4月对544项商品征收5%-50%临时关税；2024年12月对纺织品加征最高35%关税；2026年1月起对非自贸伙伴加征最高50%关税。调查显示，92.4%的受访中资企业表示加征关税产生负面影响，71.7%表示原材料成本提升，69.8%被迫调整供应链布局，64.2%产品价格竞争力下降。IMMEX计划暂停270个关税条目免税进口，影响鞋类、糖、轮胎、纺织服装等行业。2025年涉华反倾销案件达11起（占全球64.7%），涉及钢制螺栓、轮胎、鞋类、聚碳酸酯板等多类产品。问题二：审查与执法公平性有待提升。27.7%的受访中资企业遭遇歧视性执法，批发零售业（44.4%）、金融业（42.9%）、采矿业（37.5%）感受最为突出。30.8%认为墨西哥政府执法不透明。26.2%反映在优惠政策方面未能享受公平待遇。问题三：政策法规稳定性待提升。劳工领域：2025年以来密集出台多项新政——最低工资上调12%、每周48小时→40小时过渡改革、“椅子法案”要求雇主提供可调节座椅、数字平台劳动者纳入法定雇员范畴，直接推高用工成本。电力领域：2013年能源改革引入市场竞争→2018年后“国家主导”→2021年《电力改革法案》优先CFE传统电站→2025年规定CFE市场份额不低于54%，政策摇摆冲击投资者信心。矿产领域：2022年锂列为战略性矿产（国家专营）、2023年进一步明确不向非国企授予锂矿开采许可，某中资矿业企业九项锂矿特许开采权被收回。问题四：生产经营挑战。53.8%的受访中资企业反映生产要素成本持续上升，41.5%反映金融服务便利性不足，53.8%认为公共服务环境待改善。犯罪案件从2016年32.5万起增至2024年36.8万起（+13.2%），敲诈勒索案件增长最为明显。H2：墨西哥最新政策法规进展。市场准入：外资负面清单制度（28个条目，禁止类10项/限制类18项）；外资并购需经联邦经济竞争委员会批准（交易超19.54亿比索等条件）；IMMEX计划（原材料税收优惠与关税递延）、PROSEC计划（19类行业优惠关税）、特万特佩克地峡跨洋走廊优惠政策（企业所得税前3年全额免征）。数字经济：《2025-2030年国家发展计划》将数字经济纳入核心议程；数字平台增值税代扣代缴规定（标准税率16%）；数字平台劳动者纳入《联邦劳动法》保障；“Kutsari”国家半导体计划（三阶段：设计中心→本土制造→测试封装）。金融税收：连续八次降息至7%（2022年5月以来最低）；两项IMMEX税收激励（总额300亿比索，加速折旧35%-91%+培训创新费用25%额外扣除）；《2026年经济一揽子计划》聚焦金融制度、消费税收、公共支出。绿色经济：CFE《2025-2030国家电力系统加强和扩张计划》（投资223.77亿美元/2030年发电量22674兆瓦/清洁能源占比38%）；墨西哥城“绿色税”开征；单元式空调能效标准NOM-035-ENER-2024生效。竞争政策：《联邦经济竞争法》改革方案生效，成立国家反垄断委员会，卡特尔行为罚款从营业额10%提至15%，滥用市场支配地位从8%提至10%。H2：对墨西哥政府的主要建议。营造公平透明的贸易政策环境：重新评估针对非自贸伙伴的单边贸易限制；审慎评估IMMEX计划新增限制措施并设合理过渡期；公开临时进口许可证审核标准及申诉机制。构建公正规范的审查执法体系：确保反倾销调查程序规范、证据全面公允；执法中确保政策统一性与连续性。增强政策法规的稳定性和连续性：设立劳工合规服务窗口提供政策解读；重大政策调整前建立事前磋商机制。完善外资企业服务体系：推行规范透明的市场准入负面清单；健全跨部门“一站式”服务窗口；加强社会治安综合治理。延伸阅读。以上为报告核心趋势分析，如需获取完整报告详细数据及全部调查结果，请访问下载页下载完整PDF报告。FAQ区块。Q1：中墨经贸合作的规模有多大？2025年中墨贸易额1093.8亿美元，中国是墨第二大贸易伙伴。中国对墨投资从2016年2.1亿美元增至2024年15.5亿美元，增幅超6倍。Q2：中资企业对墨西哥营商环境评价如何？56.9%持积极评价，66.2%预期乐观，87.7%预期盈利，86.2%计划增加供应链合作，52.3%计划扩大业务。Q3：墨西哥营商环境存在哪些主要问题？四大问题：市场准入壁垒（92.4%企业受关税影响）、审查执法公平性（27.7%遭遇差异化执法）、政策法规稳定性（劳工/电力/矿产频繁调整）、生产经营挑战（53.8%成本上升）。Q4：墨西哥对中国发起的反倾销案件有多少？2025年墨西哥全球反倾销案件17起，对华11起（占比64.7%），涉及钢制螺栓、轮胎、鞋类、聚碳酸酯板等多类产品。Q5：墨西哥有哪些最新政策变化？《2025-2030国家发展计划》聚焦数字经济；连续八次降息至7%；《联邦经济竞争法》改革成立国家反垄断委员会；“Kutsari”国家半导体计划启动；IMMEX计划300亿比索税收激励。Q6：中资企业对墨西哥政府的主要建议是什么？四项建议：营造公平透明的贸易政策环境、构建公正规范的审查执法体系、增强政策法规的稳定性和连续性、完善外资企业服务体系。数据来源说明。本报告基于中国贸促会研究院《墨西哥营商环境报告2025》，数据来源于中国海关总署、世界银行、墨西哥经济秘书处、中国贸促会研究院问卷调查（样本量约占中国在墨西哥设立企业总量的10.6%）及公开市场信息。