贸促会：南非营商环境报告2025（98页）.pdf

核心结论速览。 中国连续多年保持南非第一大贸易伙伴地位，南非是中国在非洲的第一大贸易伙伴。2025年中南双边货物贸易额达535.8亿美元，同比增长2.2%。其中中国向南非出口230亿美元（+5.4%），自南非进口305.8亿美元。（数据来源：中国海关总署）。 南非是中国在非洲第一大投资目的地。2024年中国对南非直接投资流量为5.9亿美元，同比上升68%，占当年中国对非洲直接投资流量的17.7%。截至2025年末，中国对南非直接投资存量超过117亿美元。（数据来源：《2024年度中国对外直接投资统计公报》、外交部）。 五成受访中资企业对南非营商环境评价正向，超六成（65.2%）对未来营商环境预期乐观。近七成（67.5%）预期2025年在南非经营能够实现盈利，超六成（61.4%）计划增加与南非企业的供应链合作。（数据来源：中国贸促会研究院问卷调查）。 南非经济基本面保持稳定但增长温和。2024年南非GDP达3654亿美元，同比增长0.6%，连续三年实现正增长。2025年进出口贸易总额约4万亿兰特，出口2.1万亿兰特（+1.9%），进口约1.9万亿兰特（+1.8%）。（数据来源：世界银行、南非税务局）。 南非营商环境存在五方面突出问题：基础设施有待改善（电力供应不稳与港口铁路物流效率低）；市场准入门槛较高（外资安全审查程序复杂、《广义黑人经济赋权法》合规成本高）；执法公平性与政策连续性有待提升（45.1%企业遭遇差异化执法，政策不确定性指数2025年Q3升至81的历史高点）；贸易便利化与数字经济发展存在短板；社会治安环境待改善（81%企业认为治安风险较高）。（数据来源：中国贸促会研究院问卷调查）。 中南经贸合作成果丰硕。2023年习近平主席第四次对南非国事访问，2024年中南关系提升为新时代全方位战略合作伙伴关系。双方在绿色转型、农业、矿业、职业教育与人才培训等领域合作持续深化，中国企业参与南非多个清洁能源项目建设。（数据来源：中国贸促会研究院）。H2：中南经贸合作——从“贸易伙伴”到“战略伙伴”的跨越。自1998年建交以来，中国和南非两国关系发展势头强劲，政治关系持续深化，经济交往不断加强。中国连续多年保持南非第一大贸易伙伴地位，南非是中国在非洲的第一大贸易伙伴。2025年，中南双边货物贸易额达535.8亿美元，同比增长2.2%，其中中国向南非出口230亿美元（同比增长5.4%），自南非进口305.8亿美元。投资合作方面，2024年中国对南非直接投资流量为5.9亿美元，同比上升68%，占当年中国对非洲直接投资流量的17.7%，南非是中国在非洲第一大投资目的地。截至2024年末，中国对南非直接投资存量为62.5亿美元，占中国对非洲直接投资存量的14.3%。根据外交部公布的数据，截至2025年末，中国对南非直接投资存量超过117亿美元。中国对南非直接投资覆盖矿业、制造业、金融业、新能源及数字经济等领域。高层对话推动双方关系迈上新台阶。2023年8月，习近平主席第四次对南非进行国事访问，双方签署了关于深化“一带一路”、新能源电力、经济特区和工业园区、农产品、蓝色经济、数字经济等领域多项双边合作文件。2024年9月，两国元首宣布将中南关系提升为新时代全方位战略合作伙伴关系。2025年11月，李强总理赴南非出席G20峰会，宣布中国同南非共同发起《支持非洲现代化合作倡议》。H2：南非经济基本面——温和增长中的机遇与挑战。南非经济基本面保持稳定，2024年GDP达3654亿美元，同比增长0.6%，连续三年实现正增长。尽管保持正增长，但增速处于较低水平，反映出南非经济面临的结构性挑战。对外贸易方面，2025年南非进出口贸易总额约4万亿兰特，其中出口额为2.1万亿兰特，同比增长1.9%；进口额约1.9万亿兰特，同比增长1.8%。南非主要出口市场包括中国、美国、德国等。外商直接投资方面，2015-2024年南非FDI流量规模较小且波动剧烈，2024年南非FDI流入23.3亿美元，同比下降39.7%。在大多数年份，南非FDI占GDP的比重远低于全球平均水平（2%-3%）。H2：中资企业在南非经营情况——稳中有升的信心。尽管面临诸多挑战，中资企业对南非市场的信心依然较强。调查显示，五成（51%）受访中资企业对南非营商环境持较为积极看法，其中11.9%评价好，39%评价较好。65.2%的受访中资企业对未来南非营商环境预期乐观，从行业看，电力/热力/燃气及水的生产和供应业（77.2%）最为乐观，其次是采矿业（76.7%）和制造业（72.2%）。经营业绩方面，67.5%的受访中资企业预期2025年在南非经营能够实现盈利，21.4%预期盈亏平衡，仅11.1%预期亏损。超五成（55.2%）预期2025年营业收入较2024年增长；预期市场份额和营业利润增长的占比分别为45.7%和51%。供应链合作方面，61.4%的受访中资企业计划增加与南非企业的供应链合作，28.6%保持现有水平，仅10%表示将减少合作。从企业性质看，67.2%的受访民营企业表示将增加供应链合作，高于国有企业的43.5%。投资计划方面，61.7%的受访中资企业计划扩大在南非业务，28.1%保持现有规模，仅10.2%计划缩减业务。H2：南非营商环境五大突出问题。问题一：基础设施有待改善。南非关键基础设施面临结构性瓶颈。电力供应方面，2025年2月南非仍经历了最高至第六阶段的大规模限电，每日长达数小时的停电对企业生产与商业活动冲击明显。国际货币基金组织指出，建立有竞争力的电力市场、推动私营部门参与输电网络建设应是优先改革事项。物流系统方面，铁路和港口设施老化，维护不足且缺乏关键投资。南非财政与金融委员会分析显示，铁路系统承担的货运量已不足全国总量的20%，铁路系统无效运营每年给国家经济造成的损失高达约3850亿兰特，几乎相当于GDP的10%。世界银行指出，铁路和港口效率低下导致南非出口额较潜在水平损失约20%。问题二：市场准入门槛较高。虽然南非对外商直接投资限制较少（OECD数据显示2024年南非FDI限制指数为0.03，低于OECD国家平均水平0.05），但外资安全审查程序较为复杂。《2018年竞争法修正案》引入了以国家安全为理由的外资并购审查机制，设立外国投资委员会，审查重点行业包括能源、矿业、银行、保险、国防等。《广义黑人经济赋权法》（B-BBEE）也给企业带来合规挑战。该法评分体系涵盖持股比例（25分）、管理控制（19分）、技能培训（20分）、企业与供应商发展（40分）、社会经济发展（5分）五个维度。57.1%的受访中资企业表示受到B-BBEE的影响，47.6%表示黑人员工技能培训成本较高，42.9%反映政策复杂且认证流程繁琐耗时。问题三：执法公平性与政策连续性有待提升。调查显示，45.1%的受访中资企业反映曾在南非遭遇差异化执法，建筑业（56.8%）、采矿业（53.6%）、制造业（49.8%）感受尤为突出。48.6%的受访中资企业认为南非政府执法不透明。34.4%的受访中资企业认为南非政府政策的连续性和可预测性有待提高。根据南非西北大学商学院研究，南非政策不确定性指数在2025年第三季度飙升至81，创下自2016年有记录以来的历史最高水平。问题四：贸易便利化与数字经济发展存在短板。根据联合国评估，2025年南非贸易便利化指数为66.7%，略低于全球平均水平（70.5%）。无纸化指标得分59.3%，低于全球平均水平（71.2%）；跨境无纸化贸易指标得分38.9%，低于全球平均水平（49.1%）。数字服务贸易方面，OECD数据显示南非数字服务贸易限制指数在44个经济体中排名第42位，限制程度较高。数字竞争力方面，瑞士洛桑国际管理发展学院《世界数字竞争力排名》显示，南非在69个经济体中综合排名第54位，“知识”维度排名第58位，“技术”维度排名第57位，“未来准备度”排名第49位。问题五：社会治安环境待改善。81%的受访中资企业认为南非社会治安问题突出。《2025年非洲有组织犯罪指数》显示，在非洲大陆54国中，南非犯罪严重程度排名第2位，犯罪评分（7.43）高于苏丹、索马里等存在武装冲突的国家。2024/2025年度，南非全国约发生150万起入室盗窃事件，直接影响110万户家庭。过去五年中，累计约310万人遭遇过盗窃，110万人遭遇过街头抢劫。在街头抢劫案件中，80.1%的犯罪分子使用了枪支或刀具。H2：南非最新政策法规进展。市场准入方面：南非贸易、工业和竞争部通过多元化激励政策吸引外资，包括制造业竞争力提升计划（最高覆盖项目成本50%）、汽车产业投资计划（新车生产投资补贴25%-35%）、全球商业服务激励（每创造1个就业岗位补贴10万兰特）等。2025年6月，南非政府表示正考虑审查B-BBEE法，旨在提升落实效果、弥合政策差距。公共采购方面：2024年7月南非总统签署《公共采购法》，规定了统一采购要求、明确优先采购框架、反腐败、提高采购效率、指导争议解决等内容。2025年2月发布修订后的《国家财政部公私合营条例16》，旨在改革PPP框架。数字经济方面：2025年2月南非将数字经济列为新一轮改革关键领域，启动“政府数字化转型路线图”。2025年4月修订《个人信息保护法》，优化数据主体权利行使渠道。2025年4月实施新版电子服务增值税规定，引入“B2B排除条款”。金融税收方面：2025年南非储备银行连续四次降息，将回购利率从7.75%调降至6.75%。《全球最低税法》生效，允许南非对缴纳企业所得税低于15%的大型跨国公司征税。绿色经济方面：2025年3月《气候变化法》生效，这是南非第一部应对气候变化及其影响的立法。2025年10月发布《综合资源计划2025》，计划投资2.2万亿兰特推进能源转型。竞争政策方面：2024年9月和2025年4月分别发布《不可分割交易指南》和《内部重组指南》。推出五年期“出口集体豁免”框架，允许南非出口企业开展战略性协同以应对全球关税压力。H2：对南非政府的主要建议。基于在南中资企业的反馈，报告提出以下五项建议：加强基础设施建设：将稳定电力供应与提升物流效率作为优先事项，加快推进电网市场化改革；加快关键港口与铁路枢纽改造升级；加快实施国家宽带计划，推动网络覆盖延伸至工业园及偏远地区。优化市场准入制度：公布明确的外资安全审查清单、标准化流程与审查办理时限；加强B-BBEE合规辅导，提供清晰统一的在线合规工具与操作指南；务实推进双边合作协议落地。增强执法公平性和政策稳定性：对所有企业适用统一标准与程序；建立有效的监督与投诉机制；对重大政策调整设立法定公示期与过渡期。提升贸易便利化与数字化水平：推动电子单证互认，提升无纸化贸易水平；细化数据跨境流动管理规则；加大数字技能培训投入；加快建设数字服务平台。改善社会治安：在外资集中的经济特区、工业园区增设专职警务单位，建立常态化的安全信息共享与应急联动机制。延伸阅读。以上为报告核心趋势分析，如需获取完整报告详细数据及全部调查结果，请访问下载页下载完整PDF报告。FAQ区块。Q1：中国与南非的经贸合作规模有多大？2025年中南双边货物贸易额达535.8亿美元，中国连续多年保持南非第一大贸易伙伴地位。截至2025年末，中国对南非直接投资存量超过117亿美元，南非是中国在非洲第一大投资目的地。Q2：中资企业对南非营商环境的评价如何？五成受访中资企业对南非营商环境持积极看法，超六成对未来预期乐观。近七成预期2025年在南非能够实现盈利，超六成计划增加与南非企业的供应链合作。Q3：南非营商环境存在哪些主要问题？五大突出问题：基础设施（电力/物流）、市场准入（外资审查/B-BBEE合规）、执法公平性与政策连续性、贸易便利化与数字经济短板、社会治安。Q4：B-BBEE是什么？对外资企业有何影响？B-BBEE是南非《广义黑人经济赋权法》，要求企业在持股比例、管理控制、技能培训、企业与供应商发展、社会经济发展五个维度提升黑人参与度。57.1%的受访中资企业表示受到该法影响。Q5：南非近期有哪些重要政策变化？《气候变化法》生效、数字经济列为改革关键领域、《全球最低税法》生效、连续四次降息、发布《综合资源计划2025》（计划投资2.2万亿兰特推进能源转型）。Q6：中资企业对南非政府有哪些建议？五项建议：加强基础设施建设、优化市场准入制度、增强执法公平性和政策稳定性、提升贸易便利化与数字化水平、改善社会治安。数据来源说明。本报告基于中国贸促会研究院《南非营商环境报告2025》，数据来源于中国海关总署、世界银行、南非税务局、中国贸促会研究院问卷调查（样本量约占中国在南非设立企业总量的10.7%）及公开市场信息。