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1、 敬请参阅最后一页特别声明-1-证券研究报告 2026 年 4 月 11 日 行业行业研究研究 国务院颁布产业链供应链安全相关规定，国务院颁布产业链供应链安全相关规定，半导体材料国产化半导体材料国产化将将加速加速 基础化工行业周报（20260407-20260410）基础化工基础化工 国国务院颁布产业链供应链安全相关规定务院颁布产业链供应链安全相关规定，半导体材料有望获得进一步政策支撑半导体材料有望获得进一步政策支撑。2026 年 4 月 7 日，国务院总理李强签署第 834 号国务院令，正式公布国务院关于产业链供应链安全的规定（以下简称规定），自公布之日起施行。规定共 18 条，旨在防范产业

2、链供应链安全风险，提升产业链供应链韧性和安全水平，维护经济社会稳定和国家安全。规定贯彻总体国家安全观，明确国家引导产业链供应链合理有序布局，支持关键领域核心技术攻关，促进产业链供应链高质量发展。该规定的出台与 2026 年政府工作报告的政策导向高度一致。在2026 年工作任务部分，政府工作报告提出要实施产业创新工程，打造集成电路、航空航天、生物医药、低空经济等新兴支柱产业；要发挥新型举国体制优势，全链条推进关键核心技术攻关。同时，根据规定的专家解读，该规定的核心目标之一即破解我国在集成电路、工业母机等关键领域存在的核心技术受制于人的问题。半导体材料作为集成电路产业链的上游关键环节，将直接受益于

3、上述政策和制度体系的系统性保障，国产替代进程有望获得更加有力的支持和资源引导。中日关系持续紧张背景下，半导体材料中日关系持续紧张背景下，半导体材料国产化国产化重要性和紧迫性进一步凸显。重要性和紧迫性进一步凸显。自2025 年下半年以来，中日关系因多重因素出现明显摩擦。在经贸领域，日本此前已对 23 类半导体制造设备实施对华出口管制，2026 年 1 月又进一步宣布拟对十余种半导体相关物项实施新的出口管制，并将多家中国企业列入“最终用户清单”。中方亦采取相应措施予以回应，包括对原产于日本的进口二氯二氢硅发起反倾销调查、对日本军事相关实体实施出口管制等。在此背景下，中日经贸关系的不确定性显著上升，

4、使得国内半导体材料产业链的自主可控能力面临更为严峻的考验，也进一步凸显了加快半导体材料国产化的战略紧迫性。全球全球半导体行业维持高景气，半导体行业维持高景气，AIAI 驱动先进制程扩产提升高端材料需求驱动先进制程扩产提升高端材料需求。根据 SIA数据，2026 年 1-2 月，全球半导体销售额合计约 1713 亿美元，同比增长 53.8%；中国大陆 2026 年 1-2 月半导体销售额合计约 465 亿美元，同比增长 52.1%。行业高景气的核心驱动力来自 AI 算力、数据中心、智能驾驶等终端需求的持续旺盛。在 AI 应用的推动下，全球晶圆厂正加速扩充先进制程产能。根据 SEMI 的预测，20

5、28 年全球 12 英寸晶圆月产能将达到 1110 万片，其中 7nm 及以下先进制程月产能将由 2024 年的 85 万片扩增至 2028 年的 140 万片，对应 CAGR约 14%。先进制程的快速扩张不仅带动晶圆制造规模的持续增长，也对半导体材料提出了更高的品质要求。在先进制程中，芯片线宽持续缩小、结构复杂度显著提升，对电子化学品的纯度、稳定性和一致性的要求大幅提高。与此同时，AI 数据中心对 HBM（高带宽存储）等先进存储产品的需求快速释放，进一步扩大了对高品质半导体材料的消耗。根据 TECHCET 的预测，2025 年全球半导体材料市场规模将达到约 700 亿美元，2029 年有望超

6、过 870 亿美元。在行业高景气和先进制程加速扩产的双重驱动下，具备高端材料供应能力和客户认证优势的头部企业有望持续受益。建议关注：建议关注：（1 1）半导体光刻）半导体光刻胶：胶：彤程新材、鼎龙股份、晶瑞电材、南大光电、东材科技；（2 2）面板光刻胶：）面板光刻胶：彤程新材、雅克科技、飞凯材料、晶瑞电材；（3 3）湿电子化学品：湿电子化学品：兴福电子、晶瑞电材、中巨芯-U、江化微；（4 4）电子特气：）电子特气：华特气体、金宏气体、雅克科技、南大光电、和远气体、昊华科技、中船特气、凯美特气、广钢气体、侨源股份；（5 5）CMPCMP：鼎龙股份、安集科技。风险提示：风险提示：下游需求不及预期，