中国银行业协会：2018年中国银行业理财市场报告(14页).pdf

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1、 2018 银行业理财登记托管中心 中国银行业协会 二一九年三月二十九日 目目 录录 一、一、 概述概述 . 1 二、二、 银行业理财产品存续情况银行业理财产品存续情况 . 3 （一） 理财产品余额总体保持平稳 . 3 （二） 发行机构以大型银行和股份制银行为主 . 3 （三） 银行理财以个人类产品为主 . 4 （四） 同业理财规模与占比持续“双降” . 5 三、三、 银行业理财产品发行情况银行业理财产品发行情况 . 7 （一） 开放式产品募集资金占比较高 . 7 （二） 新发行封闭式理财产品平均期限增加 . 7 （三） 面向个人投资者发行的产品募集资金占比约 80% . 7 （四） 新发行理

2、财产品以中低风险产品为主 . 8 四、四、 银行业理财产品投资资产情况银行业理财产品投资资产情况 . 9 五、五、 银行业理财产品收益情况银行业理财产品收益情况 . 10 附注附注 . 11 声明声明 . 12 特别提示：关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（以下简称“资管新 规”）商业银行理财业务监督管理办法（以下简称“理财新规”）发布后，银 行理财业务的相关定义和口径发生了变化， 只有非保本理财产品才是真正意义上 的资管产品。鉴此，自 2018 年 1 月起，银行业理财登记托管中心（以下简称“理 财中心”）对非保本理财产品进行了专项统计分析。本报告中产品存续情况（同 业理财部分除外）、发

3、行情况、投资资产情况和收益情况均仅针对非保本理财产 品进行分析，与过去年度发布的理财市场报告口径有所不同，不具可比性。 1 一、一、 概述概述 随着“资管新规”“理财新规”和商业银行理财子公司管理办 法等监管文件连续出台，2018 年被称为资管元年。从市场情 况来看，银行理财业务总体运行平稳，同业理财规模与占比持续 “双降”，新发行封闭式理财产品平均期限增加，理财资金配臵 以标准化资产为主，新发行理财产品仍以中低风险产品为主，呈 现出稳健和可持续的发展态势。2018 年中国银行业理财市场的 主要特点如下： 一是理财产品存续余额总体保持平稳。一是理财产品存续余额总体保持平稳。截至 2018 年底

4、，非 保本理财产品 4.8 万只，存续余额 22.04 万亿元，与 2017 年底基 本持平。在“资管新规”“理财新规”发布后，银行理财产品余额总 体平稳，未出现大幅波动。 二二是同业理财是同业理财规模与占比持续“双降”规模与占比持续“双降”。自 2017 年高点以 来，同业理财规模和占比连续 22 个月环比“双降”。截至 2018 年 底， 全市场金融同业类产品1存续余额 1.22 万亿元， 同比减少 2.04 万亿元，降幅为 62.57%；占全部理财产品存续余额的 3.80%，同 比下降 7.21 个百分点，表明“资金空转”现象明显减少。 三是新发行封闭式理财产品平均期限增加。三是新发行封

5、闭式理财产品平均期限增加。2018 年，新发 行封闭式非保本理财产品加权平均期限为 161 天，同比增加约 20 天。期限在 3 个月（含）以下的封闭式非保本理财产品余额 为 0.66 万亿元，不足 4 月末“资管新规”发布时规模的一半， 1 包括保本金融同业类产品与非保本金融同业类产品。 2 占非保本理财产品余额的 3%，较 4 月末 6.17%的占比下降 3.17 个百分点。 四四是债券等标准化资产是理财资金配臵的主要资产。是债券等标准化资产是理财资金配臵的主要资产。截至 2018 年底，非保本理财资金投向存款、债券及货币市场工具的 余额占非保本理财产品投资余额的 65.70%2。其中，债

6、券资产配 臵比例为 53.35%。 五是五是新发新发行行理财产品以中低风险产品为主理财产品以中低风险产品为主。 从产品风险等级 来看，2018 年，风险等级为“二级（中低）”及以下的非保本 理财产品募集资金总量为 98.45 万亿元， 占比为 83.37%； 风险等 级为“四级（中高）”和“五级（高）”的非保本理财产品募集 资金量为 0.20 万亿元，占比为 0.17%。 2 理财产品穿透底层配置资产比例，下同。 3 二、二、 银行业理财产品存续情况银行业理财产品存续情况 （一）（一） 理财产品余额总体保持平稳理财产品余额总体保持平稳 截至 2018 年底，全国共有 403 家银行业金融机构有