《中证指数：全球ESG指数及指数化投资发展年度报告（2022）（20页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中证指数：全球ESG指数及指数化投资发展年度报告（2022）（20页）.pdf（20页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

1、1可持续发展理念成为共识可持续发展理念成为共识，ESG 指数化投资持续向好指数化投资持续向好全球全球 ESG 指数及指数化投资发展年度报告指数及指数化投资发展年度报告（2022）摘 要近年来，随着可持续投资理念成为全球共识近年来，随着可持续投资理念成为全球共识，ESG 指数及指数化投资进入指数及指数化投资进入蓬勃发展阶段蓬勃发展阶段。一方面一方面，全球全球 ESG 指数发布数量快速增长指数发布数量快速增长，已成为指数创新发已成为指数创新发展展重要重要趋势。趋势。据 IIA 报告统计，全球 ESG 指数目前已超过 5 万条，2022 年全球ESG 指数数量同比增长高达 55.1%，其中气候变化类

2、指数是 ESG 指数主要创新方向；另一方面另一方面，境外境外 ESG 指数化投资规模持续扩张指数化投资规模持续扩张，资金呈持续资金呈持续净净流入态势流入态势。截至 2022 年底，境外 ESG ETF 产品数量共 1112 只，规模合计约 4520.12 亿美元，产品数量同比增长 27.09%，但受全球市场整体环境影响，资金净流入放缓。境外境外 ESG 指数化指数化投资投资体现出体现出以以权益资产权益资产为主为主、市场集中度高市场集中度高、长期资金参长期资金参与度与度深等特征。标的资产类型方面，深等特征。标的资产类型方面，权益类 ESG 产品占绝对主导，规模占比约80%，显著高于固定收益类产品

3、；市场集中度方面市场集中度方面，产品先发优势明显，欧洲与美国市场前五大发行商的市场占比均超 80%，且头部产品以权益类 ESG 宽基产品为主；长期资金参与度方面长期资金参与度方面，自 2014 年起，境外社保、养老金便开始进行 ESG指数化投资尝试与探索，其中以日本政府养老投资基金（GPIF）的 ESG 指数化投资规模最大。截至2022年1季度末，GPIF的ESG指数化投资规模合计为992.20亿美元，约占 GPIF 权益类资产规模的 12.30%。相较境外市场，境内相较境外市场，境内 ESG 指数化投资指数化投资发展起步较晚发展起步较晚，指数创新有待提升，指数创新有待提升，但随着但随着 ES

4、G 投资生态投资生态的进一步完善的进一步完善，未来发展可期未来发展可期。指数方面指数方面，截至 2022 年底，境内共发布 376 条 ESG 指数1，同比增长 39.78%。其中，中证指数共发布 122条，占比 32.45%；产品方面产品方面，截至 2022 年底，境内 ESG 指数产品数量共 93 只，规模合计约 1106.84 亿元，约占境内指数产品规模的 5.46%，产品标的多集中于主题指数，与境外 ESG 产品结构形成明显差异化，且产品同质化现象较为严重，指数创新有待进一步提升。其中，基于中证 ESG 等可持续发展指数产品有 77 只，规模约 1003.74 亿元。展望未来展望未来，

5、随着国家双碳战略的稳步推进、ESG 信息披露制度的进一步完善、社保等长期资金参与度持续提升及可持续投资理念的普及，境内 ESG 指数及指数化投资未来发展空间广阔。1包含绿色主题、社会责任等可持续发展指数。2一、境外 ESG 指数及指数化投资进入蓬勃发展阶段（一）全球（一）全球 ESG 指数数量快速增长，已成为指数创新发展重要趋势指数数量快速增长，已成为指数创新发展重要趋势随着可持续投资理念成为全球共识随着可持续投资理念成为全球共识，ESG 指数进入蓬勃发展阶段指数进入蓬勃发展阶段。1990 年，境外首条 ESG 指数（Domini Social 400 Index）发布，旨在帮助投资者在投资时

6、充分考虑社会责任因素，此时 ESG 投资理念仍处萌芽阶段，ESG 指数发展较为缓慢。21 世纪以来，基于环境、社会、公司治理的 ESG 投资理念逐渐明晰，ESG投资理论框架日益完善，ESG 指数开始进入蓬勃发展阶段。一是底层资产类型进一步丰富，除早期权益类 ESG 指数外，基于固定收益、REITs 等资产类型的ESG 指数相继出现；二是 2016 年以来，将 ESG 投资与因子相结合的 ESG+SmartBeta 指数陆续发布，成为 ESG 指数领域的重要创新；三是随着巴黎协定的签署，气候变化目标逐步形成全球共识，基于特定排放目标的碳中和、气候变化等 ESG 指数发展迅速。数据来源：Black