京东数科：2018—2019年理财洞察报告(21页).pdf

1、2018 2019 _ 理财洞察报告 目录 前言02 核心观点03 数据洞察理财行为特征和发展趋势05 ( 一 ) 理财 X 概览（2018-2019） 07 ( 二 ) 理财 X 新媒体10 ( 三 ) 理财 X 科技14 ( 四 ) 理财 X 偏好15 ( 五 ) 理财 X 区域17 ( 六 )TA 的理财19 2018 年理财市场回顾总结23 ( 一 ) 资管新规重塑市场规则25 ( 二 ) 市场受“资管新规”影响，在调整中砥砺前行26 ( 三 ) 保险姓保与房住不炒30 第三章2019 年理财市场前瞻展望33 ( 一 )“资管新规”影响延续35 ( 二 ) 数字科技促进理财服务向普惠化

2、、智能化方向发展36 02 03 前言 前言 近年来我国居民可支配收入稳步增长，国人的潜在理财需求持续提升；在经济结构不 断优化、消费升级趋势明显以及“资管新规”等因素的交织影响下，2018 年我国理财市 场风云激荡，跌宕起伏，步入全新的发展阶段。 与此同时，新媒体以其特有的时效性、便捷性和互动性影响着人们的理财观念；数字 科技与传统金融行业深度融合，也为大众提供了前所未有的理财便利，持续推动我国理财 市场向着普惠化和智能化的方向发展。 基于此背景，今日头条财经频道联合京东数字科技研究院推出2018-2019 年理财洞 察报告，报告主要分为三个部分。首先综合运用今日头条理财资讯阅读数据、京东数

3、科 资管 MIX 指数、理财调研等多维度数据，洞察了 2018-2019 年理财用户最新的行为特征 和发展趋势；其次从 2018 年变化最大的资管市场入手，盘点总结了 2018 年各个细分理 财市场的运行情况；最后对 2019 年理财市场的发展趋势给出初步判断。 报告分析，短期内在回归本质、肃清市场等严监管基调的持续影响下，我国理财市场 在 2018 年出现的一些变化还将在 2019 年延续；长期来看，市场将在经历变革阵痛后回 归健康可持续发展的正途，并借助数字科技向便捷化、普惠化方向持续进化。而投资者也 将在市场的教育下回归理性、稳健的投资策略，并分享数字理财带来的时代红利。 报告写作团队

4、2019 年 3 月 核心观点 理财行为特征：（1）2018 年投资者盈利空间遭遇一定程度挤压，影响了人们的投资信 心。2019 年人们的信心逐渐走强，并逐渐回归理性、稳健的投资策略；（2）新媒体以 其 “趣味性” 和 “时效性” 赢得大众认可，成为人们获取理财资讯，提高理财知识水平， 跟踪监管风向的有效途径；（3）新型互联网金融机构成为最受欢迎的理财渠道；智能 投顾在中国还处于发展的初级阶段，但前景广阔 ;（4）用户的流动性偏好普遍较高， 银行存款、货币基金和银行理财成为最受大众欢迎的三种理财产品 ;（5）关注理财资 讯的用户主要集中在中东部八大省市 ;（6）不同性别、年龄用户表现出不同的理

5、财特 征，如在投资策略选择上，女性投资者相对稳重，男性投资者更为激进。 受中国经济转型换道、 “资管新规”全面落地实施等因素影响，2018 年中国理财市场整 体表现欠佳。资管市场在“资管新规”的影响下不断调整。 结合对 2018 年理财市场的分析以及多方调研数据，我们研判：2018 年“资管新规” 带来的一些市场调整或将在 2019 年延续；在数字科技的促进下，理财服务向普惠化、 智能化方向发展。 核心观点 CHAPTER 01 数据洞察理财行为特征 和发展趋势 06 07数据洞察理财行为特征和发展趋势数据洞察理财行为特征和发展趋势 本章核心观点 本章我们综合运用今日头条理财资讯阅读数据、京东

6、数科资管 MIX 指数、理财调研数 据，从六个角度出发，得出如下结论： 一、理财 X 概览（2018-2019） ：2018 年投资者盈利空间遭遇一定程度挤压，影响了 人们的投资信心。但进入 2019 年人们的信心逐渐走强，并逐渐回归理性、稳健的投资 策略。产品种类繁多，难以甄别优劣是当前理财市场上存在的主要问题。 二、理财 X 新媒体：新媒体以其“趣味性”和“时效性”赢得大众认可，成为人们获 取理财资讯，提高理财知识水平，跟踪监管风向的有效途径。其中“视频”作为一种更 加轻松、直观的传播形态，成为最受关注的理财资讯消费形式。 三、理财 X 科技：新型互联网金融机构成为最受欢迎的理财渠道；智能