银行行业深度研究报告：借鉴海外经验拓展中小银行资本补充工具和能力（29页）.pdf

上传人： st****n

编号：52285

2021-09-26

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1、监管鼓励资本工具创新，加快中小银行的资本补充目前中小银行资本缺口较大，催生资本补充需求对于中小银行，长期以来补充资本的方式主要是利润留存和增资扩股，尽管目前行业整体资本充足指标高于监管要求，但在宏观经济冲击中小银行盈利能力下降以及损失提升下，资本充足情况并不乐观，中小银行相对面临更大资本补充压力，主要体现在以下几个方面：1)经济下行削弱盈利能力和利润留存，导致内生性资本补充不足。“未分配利润”是银行重要的内源性资本补充，占我国上市银行一级资本比重在 20%-50%之间。但一方面，鉴于我国商业银行多为国有资产控股的背景，长期以来在红利的分配调节空间较小;另一方面，行业尤其是小银行资产质量压力大，

2、风险暴露加剧资本消耗。从不同类型银行不良贷款率和拨备覆盖率走势来看，2019 年末农商行拨备覆盖率下行至 128.16%，不良贷款率处于 3.9%的高位，远高于大行 1.64%的水平。随着经济下行压力加大和不良贷款比例的上升，信用成本提升进一步拖累净利润增速，同时对不良的核销和处置也加大了对超额拨备的资本消耗。2)风险系数和规模增速提升，加剧资本补充需求。疫情冲击下，监管鼓励银行金融机构加大实体支持力度，信贷投放提速也加剧资本计提压力，叠加金融监管加强带来类信贷业务实质回归，表内风险加权资产同比增速提升。数据来看，2016-2019年我国商业银行净利润同比增长分别为 3.54%、5.99%、4.72%、8.91%，同期商业银行风险加权资产同比增幅分别达 13.99%、10.74%、8.77%、13.51%。盈利增速低于规模增速的剪刀差持续存在，表明资本内源补充能力弱化;面对日益严峻的资本金压力，商业银行对外源性资本补充的依赖度提升。

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