【研报】通信行业“碳中和”对通信行业影响全景：低碳指引行业集约化技术替代与智能渗透齐行-210426（29页）.pdf

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1、2.3 IDC 行业预计分化数据中心是高耗能环节，“碳中和”背景相当于对 IDC 行业的“供给侧改革”，最终格局预计分化形成“头部胜出，趋于集中”的格局。我国数据中心能耗已占全社会总能耗的 2%，占全国建筑总能耗的 10%，相当于三峡水电站全年的总发电量(988 亿 kWh)4。数据中心一般全年运行要求不中断，年运行时长达到 8760 小时。我国数据中心用电总量已经超过了上海全社会用电总量(1566.7 亿kWh)，为 1608.89 亿 kWh，占中国全社会用电量的 2.35%，占第三产业用电量的 14.9%;2023 年中国数据中心总用电量将达到 2667.92 亿 kWh，年复合增长率达

2、到 10.64%5。在全社会数据与算力爆发的需求下，数据中心功耗密度不可避免地迅速提升。过去单个机柜功率一般在 3-6kW 左右，而高性能超算数据中心的机柜功率可以达到 20-30kW，一个 10 万服务器规模的数据中心功率可达 4.5 万 kW，年耗电量可达 4 亿 kWh。但数据中心行业的减碳空间极大。当前我国数据中心行业 70%左右的电力供应仍来自煤电，清洁能源的替代空间极大;内部 ICT 设备以及散热系统需要消耗大量电能，其中冷却成本占到总能源成本的 50%。而 ICT 设备-直流交流电源设备-配电设备-UPS-散热设备链条上每个环节都可以通过集约化、定制化以及新技术替代的方式实现能耗

3、节约。6市场普遍以“用能指标”的方式引导数据中心健康发展，2020 年初“新基建”使市场误以为 IDC 行业整体必将供大于求、泡沫化，实际行业内部存在“结构性”的供不应求，核心是资源、方案化和交付能力。IDC 大量使用服务器等 IT 设备，核心半导体器件发热量巨大，IDC 功率密度高达300-2000W/，是普通商业地产的几十倍(CESI 数据)，制冷和电力接入是机柜运行的重要环节。IDC 对网络、水电等成本有较强依赖，而一线城市均已出台相关产业政策，引导数据中心的新/扩建走向绿色化、集中化，行业预计向超大规模、高密度、高功率方向发展。同时成本差异和定制化需求下对 IDC 公司的建设、集成能力也提出要求。IDC 行业最突出属性是强调资源禀赋，进入门槛相比 TMT 其他领域较低，但上限非常高。对比上一轮的 IDC 行业扩张期、以及目前市场上三类竞争者(运营商、云厂商、第三方)，最终体现竞争优势并持续扩张的集中在少数第三方龙头。从客户角度，选择 IDC 供应商往往考虑核心资源(网络质量、不动产经营稳定性、选址)、持续经营能力(长期现金流)、规模效应、成本节约(电力与能耗)甚至一些软实力(品牌、历史等)。体现出的表观结果在于产能利用率的差异：行业整体上架率在 50%以上，核心地区龙头上架率可达 95%以上，但部分中下区间的项目利用率仅不足 40%。