逾490个项目逾期归档、超过20年持续违反独立性要求、3.1亿港元创纪录罚款——香港会计及财务汇报局2025-26年度执法报告揭示了审计监管正在经历的深刻转型。从“个案惩治”走向“系统治理”，监管焦点正从单一审计项目缺失转向事务所质素管理制度的根本性改善。本文系统拆解审计监管的核心趋势、跨境协作成效与来年执法重点。

本年度的执法结果深刻反映了审计监管从“个案惩治”向“系统治理”的转型。会财局发现，当受规管者出现严重且大规模违反相关专业准则或监管规定时，往往同时存在事务所层面的质素管理/监控制度的缺失问题。此类反复出现的情况显示，审计项目层面的重大缺失往往反映事务所层面的更深层问题。
会财局的执法经验表明，仅依赖项目层面的控制措施无法达致可持续的审计质素。有力领导的管理层、有效的质素管理制度，以及事务所内持续强调重视质素、诚信及监管合规的文化，均是维护审计质素的关键。事务所领导层应树立适当的“高层定调”，并就从业人员遵从专业标准事宜落实问责。

涉及内地审计工作底稿的调查个案数目持续增加。本年度，会财局亦完成首批涉及跨境审计的纪律处分个案。该批个案中，会财局在中华人民共和国财政部监督评价局的协助下，按既定合作安排，取得存放于内地的审计工作底稿。这些成果充分体现监管机构之间的有效协作，以支持相关审计监察及执法工作，彰显本局致力维护审计质素及公众对香港资本市场的信心，不论相关审计文件的存放地点，核数师均应就其审计工作承担责任。

本年度完结的多宗执法个案显示，当受规管者出现严重审计缺失、严重违反核数师独立性、违反注册规定或审计文件归档要求时，往往同时存在质素管理制度缺失。问题包括政策及程序未能有效运作、监察及监督不足、问责机制有欠完善、沟通与培训不足，以及未能及时识别、上报及纠正相关缺失。
质素管理及监控制度方面的缺失问题，将继续是来年执法重点之一。事务所应定期评估其管治架构、质素管理制度、监察程序及改善机制，确保其有效运作并达致既定目标。

本年度会财局就四宗个案采取纪律处分行动，涉及两间事务所及五名会计师。其中一个个案尤为严重——一位会计师及其事务所在超过20年间，为其及家庭成员在不同时间同时担任董事、公司秘书及/或股东的五间私人公司审计相关财务报表。受规管者向复核审裁处申请复核及其后向上诉法庭申请上诉许可均被驳回，充分反映本局执法工作具备坚实基础及高度严谨性。
在另外两宗个案中，公众利益实体核数师的网络成员所董事同时担任审计客户的公司秘书，构成利益冲突。尽管相关核数师已识别该等双重角色所产生的独立性威胁，但未有适当评估及处理。这些个案显示，违反核数师独立性要求可呈现不同形式，从业人员须留意其承接的项目中，是否有产生潜在、实际或观感上的独立性威胁。

来年执法重点将聚焦于事务所质素管理/监控制度的潜在缺陷，包括独立性、监察及改善机制中重复出现的问题，以及客户关系、项目承接及续任、人力资源及遵守适用法律及监管规定等范畴。会财局特别关注事务所在接受或续任委聘前是否妥善评估其专业能力、专长、承担能力及可用资源。
会财局将继续就重大审计缺失及失误采取执法行动，尤其关注审计缺失严重至足以令人质疑所发表审计意见是否恰当的个案。核数师必须依据适用专业标准，在无法取得充分适当审计证据或存在重大错报未获纠正时，发表适当的修订审计意见。核数师必须维持客观性及独立性，不得基于商业考量、收入上的依赖、时间压力或维持客户关系而牺牲其审计质素或汇报责任之诚信。
除公众利益实体审计外，证监会持牌法团及其他受规管实体的审计及鉴证项目亦属执法重点。持牌法团通常代投资者持有客户资产并管理其投资，其财务稳健性及合规情况均属高度公众关注事项。