科技材料正成为化工板块最强的投资主线。国金证券研报显示，宇树科技创始人王兴兴参加民营企业座谈会，机器人产业战略地位提升。Figure AI发布通用具身智能模型Helix，创始人称“公司历史上最重要的AI更新”。改性塑料周涨15.7%、膜材料涨11.78%。AI和机器人相关的化工新材料迎来估值重塑机遇，建议重点关注东材科技等核心标的。

2月17日民营企业座谈会上，宇树科技创始人王兴兴参会，标志着人形机器人产业获得顶层关注。宇树科技2025年全球人形机器人出货量达5511台位居首位，IPO已获批，拟募资42亿元。

Figure AI本周发布通用具身智能模型Helix，创始人Brett Adcock称其为“公司历史上最重要的AI更新”。Helix为全身VLA模型，统一控制手、臂、躯干及双腿，支持长任务链和全身协同操作。机器人产业的快速迭代将直接拉动上游化工新材料需求。

机器人材料主要包括：PEEK（聚醚醚酮）用于轻量化结构件、改性塑料用于外壳和关节部件、膜材料用于柔性传感器和触觉反馈。随着人形机器人从“样机展示”走向“规模交付”（2025年全球出货1.47万台），上游材料需求有望迎来指数级增长。

本周改性塑料（+15.7%）、膜材料（+11.78%）、合成树脂（+7.27%）的强势表现，正是市场对机器人材料逻辑的提前定价。

DeepSeek正逐步推动行业应用的加速落地，这可能是行业加速推进的标志事件之一。本周DeepSeek团队发布注意力新机制重磅论文，微信灰度测试接入DeepSeek R1，AI产业正从“巨头竞争”走向“多线推进”。

AI材料的投资逻辑分两条主线：一是AI算力基础设施相关的材料（如液冷材料、高性能封装材料、PCB材料等），受益于阿里等巨头资本开支大幅增长（阿里Q3资本开支318亿，环比+80%）；二是AI应用终端相关的材料（如AI手机、AI PC、AI眼镜等消费电子材料），受益于端侧AI普及加速。

国金证券认为，AI不仅仅是巨头之间的竞争，也是国家之间的科技竞赛，当前阶段拼算力以及卷技术可能会并行。化工新材料作为AI产业的上游支撑，需求确定性持续增强。

东材科技是国金证券化工投资组合推荐标的。公司主营业务涵盖绝缘材料、光学膜材料、电子材料等，深度受益于AI算力基础设施建设和消费电子AI化升级。公司光学膜产品可用于AI手机、AI PC等终端显示和光学器件，电子材料可用于AI服务器和算力设备。

除东材科技外，建议关注：改性塑料方向的金发科技（机器人结构件材料）、膜材料方向的康得新（柔性显示材料）、合成树脂方向的万华化学（MDI/TDI用于机器人轻量化部件）等。

短期看，改性塑料和膜材料子板块估值仍有提升空间；中长期看，随着机器人量产和AI应用落地，科技材料相关公司的业绩兑现确定性较强，建议逢低布局。