AI大模型的自主可控已迫在眉睫。国金证券研究报告显示，以DeepSeek为主的国产大模型迅速崛起，除了软件核心组件自主可控以外，硬件产业链的国产替代需求同样旺盛。华为昇腾、海光DCU、寒武纪等国产芯片厂商已宣布适配DeepSeek系列模型。2025年是十四五收官之年，预期信创推进政策及配套财政支持政策快速落地，上半年信创产业链订单回暖信号值得关注。

DeepSeek的崛起标志着国产大模型已具备全球竞争力，但自主可控不仅是模型层面的问题，更涉及从芯片到算力平台到应用的全栈国产化。AI信创的核心逻辑是：在算力芯片受限的外部环境下，通过算法效率突破实现自主可控的发展路径。

国产芯片厂商已积极适配DeepSeek系列模型。华为昇腾基于vLLM/SGLang等推理框架完成适配部署，实现DeepSeek的0day支持，并向开发者开源所有推理代码和算子实现。海光信息宣布DCU已实现对DeepSeek的无缝适配+深度调优。寒武纪同步开源大模型推理引擎vLLM-MLU源代码。国产软硬协同生态正在加速成型。

AI信创的紧迫性还体现在网络安全的维度。DeepSeek遭受网络攻击的警示表明，自主可控的AI基础设施不仅是技术选择，更是国家安全的需要。从训练框架到推理引擎，从芯片到操作系统，任何一个环节的“卡脖子”都可能成为系统性风险点。

国产芯片厂商DeepSeek适配进展

芯片厂商	适配进展	技术特点
华为昇腾	0day支持DeepSeek系列模型	基于vLLM/SGLang推理框架完成适配
海光信息	无缝适配+深度调优	DCU高通用性、高生态兼容度
寒武纪	开源vLLM-MLU源代码	大模型推理引擎适配

2025年是十四五收官之年，信创推进政策及配套财政支持政策预期快速落地。从历史经验看，每个五年计划的收官之年都是信创订单集中释放的窗口期，党政和关基行业的国产化替代进入冲刺阶段。

AI信创与传统信创的差异在于：传统信创侧重“替代”（国外产品替换为国产），AI信创侧重“引领”（在AI这一新兴赛道建立自主技术体系）。DeepSeek的成功证明了中国在AI核心算法领域具备引领能力，这为AI信创的推进提供了技术支撑和信心基础。

具体受益方向包括：AI训练/推理芯片国产化（华为昇腾、海光DCU、寒武纪）、AI服务器及算力基础设施（中科曙光、浪潮信息、神州数码）、AI基础软件（操作系统、数据库、中间件）、AI应用软件（办公、ERP、工业软件等）。预计2025年上半年信创产业链相关公司的订单回暖将会出现重要信号。

国产算力生态正从“可用”向“好用”跨越。过去国产算力芯片面临的最大障碍是软件生态不完善——缺乏成熟的大模型适配和工具链支持。DeepSeek的开源策略和国产芯片厂商的快速适配共同加速了这一进程。

2024年字节跳动资本开支达800亿元，接近百度、阿里、腾讯三家总和，国产算力芯片在互联网巨头的采购份额持续提升。政府智算中心项目中，华为昇腾、寒武纪等国产芯片已成为重要技术支撑。郑州人工智能计算中心规划峰值10000P采用昇腾等国产芯片，标志着国产算力已具备支撑超大规模AI训练的能力。

国产算力生态的完善遵循“应用牵引-数据积累-模型优化-硬件迭代”的正循环。DeepSeek系列模型在国产芯片上的高效运行，将吸引更多开发者基于国产平台进行AI应用开发，进一步丰富国产AI生态。

AI信创产业链迎来布局窗口，推荐关注：

算力基础设施：中科曙光（国产高端计算龙头，AI服务器及算力平台）、神州数码（鲲鹏/昇腾生态伙伴，神州问学平台集成DeepSeek）、软通动力（华为生态核心伙伴）、拓维信息（鲲鹏/昇腾+鸿蒙生态）。

基础软件：中国软件（操作系统龙头）、达梦数据（国产数据库龙头，党政及关基行业渗透率持续提升）。

AI安全与测评：奇安信（QAX安全大模型+DeepSeek性能提升）、永信至诚（AI测评“数字风洞”平台）。