玻纤电子纱市场呈现“高端紧俏、普通维稳”的分化格局。华西证券建筑材料周报显示，本周电子纱G75主流报价8300-9200元/吨暂稳运行，7628电子布报价维持3.6-4.2元/米。但高端产品（低介电、低热膨胀系列）市场成交依旧良好，因货源紧俏，后期价格仍有进一步上涨可能。日东纺宣布特种玻纤布售价全面调涨20%，国内具备特种玻纤布产能的企业有望受益。粗纱市场价格稳定为主，2400tex缠绕直接纱均价3521元/吨环比持平。

本周电子纱G75主流报价8300-9200元/吨不等，较上周均价基本持平。季节性淡季影响下，普通电子纱G75供应压力尚存，价格暂稳运行。但高端产品（E系列、D系列及低介电产品）市场成交依旧良好，因货源紧俏，后期价格仍有进一步上涨可能。高端电子纱紧俏的核心驱动力来自AI服务器及高速运算需求——低介电（LowDK）、低热膨胀（LowCTE）玻纤布在AI服务器PCB中不可或缺。7628电子布报价维持3.6-4.2元/米不等，成交按量可谈。

全球电子级玻纤材料巨头日东纺（Nittobo）宣布，自8月1日起复合材料事业本部相关玻纤产品售价全面调涨20%，涵盖玻璃纤维粗纱、短切丝、短切毡、粗纱布、切断纤维及表面毡等。日东纺作为全球特种玻纤布的创始者，其NE型玻璃（低介电）为全球第一供应商，T型玻璃（低热膨胀）为全球唯一供应商。此次调涨预计主要系AI服务器、高速运算、低轨卫星通讯及车用电子市场需求强劲带动，特种玻纤布LowDK、LowCTE供给持续紧张。国内具备特种玻纤布产能的企业（中材科技、宏和科技、国际复材等）有望跟涨或实现超预期盈利弹性。

粗纱市场价格稳定为主，临近月末各厂价格调整意向平平。国内2400tex无碱缠绕直接纱主流成交3100-3700元/吨，全国企业报价均价3521.25元/吨环比持平，同比下跌4.25%。据卓创资讯，2025年新增产能主要在上半年点火，下半年Q3暂无产线变动预期，Q4仅泰山玻纤15万吨初步计划年底点火。叠加部分产线下半年或进行冷修，预计下半年供给缩量确定性较好。粗纱价格有望在供给收缩支撑下企稳。

玻纤板块投资建议关注两条主线：一是特种电子布高景气，AI服务器及高速运算需求驱动低介电电子布供给持续紧张，推荐中国巨石、中材科技，国际复材等受益；二是电子纱高端产品涨价弹性，普通G75暂稳但高端产品紧俏，若日东纺涨价传导至国内，具备特种纱生产能力的企业有望受益。玻纤行业龙头中国巨石25H1净利+75.5%，中材科技+114.9%，业绩高增验证景气向上。推荐中国巨石、中材科技，关注国际复材、长海股份。