商业银行不良贷款比例（%）-行业数据

结合不同类型银行的不良率和拨备覆盖率分析，股份行和城商行经营更为稳健，未来拨备反哺利润提供了基础。三季度末，国有行不良率 1.50%，股份行不良率 1.63%，城商行不良率 2.28%，农商行不良率 4.17%，其中股份行和城商行不良率分别下降 1bp 和4bp，主要是股份行和城商行贷款规模增速较大。三季度末，国有行拨备覆盖率 221.18%，股份行 199.10%，城商行 154.80%，农商行 118.62%，其中股份行和城商行拨备覆盖率分别上升 6.13pct 和 0.84pct，风险抵御能力提高。股份行和城商行经营灵活性更强，同时风险相对较低，在未来宏观环境变化、政策调整中更易实现超额收益。