有色金属行业A股央企ESG系列报告之十三：构建有色金属行业央企ESG评价体系核心为绿色矿山和安全生产-251106

有色金属行业作为我国工业领域高能耗与碳排放的重点行业，实现节能、低碳、环保是行业目标，有色金属行业重点关注环境议题。近年来，国家发展改革委、工信部、生态环境部等部门发布了《“十四五”节能减排综合工作方案》、《有色金属行业碳达峰实施方案》和《关于进一步加强重金属污染防控的意见》，就有色金属行业的节能减排、低碳发展和污染防治给出了具体指导，主要提出了“推进节能改造和污染物深度治理”、“推动全产业链绿色低碳发展”、“加强重点行业企业清洁生产改造，推动重金属污染深度治理”等目标；近日工业和信息化部等八部门发布《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026 年）》，提出推动绿色化升级，推进节能减污降碳改造等。

在央企通用指标的基础上，我们针对有色金属行业央企 ESG 评价体系添加了【绿色矿山】、【绿色能源使用】、【减排措施】和【安全生产】4 个二级指标，对应环境和社会两大类议题，均为加分项。其中，加分项包括 5 个议题，分别是“重要性评估”、“环境指标”、“应对气候变化”、“社会指标”和“治理指标”，下设 17 个一级指标和 52个二级指标。减分项包括 1 个议题，是“违法违规事件或处罚”，对应有 1 个一级指标和3 个二级指标。因本系列此前报告已系统阐述过央企 ESG 评价体系，本文着重讲述有色金属行业特色指标。具体来看：

“重要性评估”主要衡量 ESG 报告的撰写规范与报告依据，包括 3 个一级指标，满分是 10 分。分别为『财务重要性评估』、『影响重要性评估』、『第三方鉴定』，指标及对应分值如下表：

“环境指标”的设置是在节能低碳环保的原则上，结合相关政策及有色金属行业的特点进行筛选，新增『绿色矿山』、『绿色能源使用』、『减排措施』3 个有色金属行业特色指标，共 5 个一级指标和 11 个二级指标，满分是 22 分。本系列此前报告中提到的『污染物排放』、『能源利用』、『绿色低碳措施』等，这些也均为有色金属行业相关政策的重点关注指标，《有色金属行业碳达峰实施方案》提出，“十四五”期间，有色金属重点品种单位产品能耗、碳排放强度进一步降低，再生金属供应占比达到 24%以上，“十五五”期间，有色金属行业用能结构大幅改善，电解铝使用可再生能源比例达到 30%以上，绿色低碳、循环发展的产业体系基本建立，确保 2030 年前有色金属行业实现碳达峰。有色金属行业 3 个特色指标如下：

『生物多样性』：新增绿色矿山 1 个二级指标作为有色金属行业特色指标。指标设立依据有 2 点：1）2022 年 8 月，自然资源部等三部门发布《关于加强生态保护红线管理的通知》，提到加强生态保护红线管理，严守自然生态安全边界，其中已依法设立和新立铬、铜、镍、锂等战略性矿产探矿权开展勘查活动，因国家战略需要开展开采活动的，可办理采矿权登记，勘查开采活动应落实减缓生态环境影响措施，严格执行绿色勘查、开采及矿山环境生态修复相关要求；2）在 2017 年《关于加快建设绿色矿山的实施意见》的基础上，2024 年 4 月自然资源部等发布了《关于进一步加强绿色矿山建设的通知》，提到要站在人与自然和谐共生的高度谋划矿业绿色低碳发展，推动新建、改扩建、生产矿山全部开展绿色矿山建设，矿山企业要严格执行矿山开发利用、生态修复、环境保护等方案。

『能源管理』：新增绿色能源使用 1 个二级指标作为有色金属行业特色指标。指标设立依据有 2 点： 1）2022 年 11 月工业和信息化部等三部门联合发布《有色金属行业碳达峰实施方案》，指出要推进清洁能源替代，支持企业参与光伏、风电 等可再生能源和氢能、储能系统开发建设，鼓励消纳可再生能源，确保 2030 年前有色金属行业实现碳达峰；2）《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026 年）》提出，加快新型稳流保温铝电解槽、铜锍连续吹炼 设备等绿色高效节能设备更新，逐步淘汰低效落后的工艺、 技术。

『减排措施』：新增减排措施 1 个一级指标作为有色金属行业特色指标。指标设立依据有 2 点：1）2022 年 11 月，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合发布《有色金属行业碳达峰实施方案》，明确提出有色金属行业要从总量、生产过程和源头全流程控制碳排放，加快推广先进适用的节能降碳技术，推动电解铝、铜冶炼等重点领域开展节能改造与减排实践；2）2023 年 6 月，国家发展改革委等五部门印发《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023 版）》，将铜、铝、锌冶炼纳入工业能效重点领域，要求企业在达到能效基准水平基础上，进一步通过技术升级、工艺优化等节能减排措施向标杆水平靠拢。

“应对气候变化指标”的设置以全球气候治理要求为核心，结合相关政策及央企在应对气候变化中的引领作用进行筛选，共 4 个一级指标和 18 个二级指标，满分是 18 分。其中，一级指标包含『气候治理』、『气候对应策略』、『气候管理』、『气候指标和目标』。

“社会指标”可以反映有色金属央企承担的社会责任，因有色金属行业生产过程中存在较多危险因素，易出现安全事故，新增『安全生产』作为有色金属行业特色指标，共对应 3 个一级指标和 10 个二级指标，满分为 24 分。其中，一级指标包括『社会责任』、『科技责任』、『管理责任』。针对有色金属行业，我们根据有色金属央企披露的 ESG 报告内容并结合信息披露实际情况，在『管理责任』中新增 1 个二级指标『安全生产』。

『安全生产』：新增安全生产 1 个二级指标作为有色金属行业特色指标。指标设立依据有 2 点：1）《冶金企业和有色金属企业安全生产规定》提出加强冶金企业和有色金属企业安全生产工作，预防和减少生产安全事故与职业病，保障从业人员安全健康；2）《关于中央企业履行社会责任的指导意见》提出要严格落实安全生产责任制，加大安全生产投入，严防重、特大安全事故发生，为职工提供安全、健康、卫生的工作条件和生活环境，保障职工职业健康，预防和减少职业病和其他疾病对职工的危害。因有色金属企业具有产品种类多、生产流程长、设备及操作复杂、连续作业等特点，生产过程中危险因素多，危险性大。因此需要加强对相关生产人员的技能培训、应急演练，对项目进行专项检查和隐患排查，不断提升员工安全生产意识，来保证职工的健康安全与可持续性发展。

“治理指标”是企业实现长期可持续发展的基础，也是实现 ESG 的核心，共对应 3个一级指标和 10 个二级指标，满分为 34 分。一级指标包括：『公司治理架构』、『公司治理机制』、『公司治理规范』。

减分项是规范议题，包含 1 个一级指标是『违法违规事件或处罚』，其下设立 3 个二级指标，分别是环境方面、社会方面和治理方面，评分是违反一条，扣 3 分，与央企通用指标保持一致。

“重要性评估”主要衡量 ESG 报告的撰写规范与报告依据，包括 3 个一级指标，满分是 10 分。分别为『财务重要性评估』、『影响重要性评估』、『第三方鉴定』，指标及对应分值如下表：

“环境指标”的设置是在节能低碳环保的原则上，结合相关政策及有色金属行业的特点进行筛选，新增『绿色矿山』、『绿色能源使用』、『减排措施』3 个有色金属行业特色指标，共 5 个一级指标和 11 个二级指标，满分是 22 分。本系列此前报告中提到的『污染物排放』、『能源利用』、『绿色低碳措施』等，这些也均为有色金属行业相关政策的重点关注指标，《有色金属行业碳达峰实施方案》提出，“十四五”期间，有色金属重点品种单位产品能耗、碳排放强度进一步降低，再生金属供应占比达到 24%以上，“十五五”期间，有色金属行业用能结构大幅改善，电解铝使用可再生能源比例达到 30%以上，绿色低碳、循环发展的产业体系基本建立，确保 2030 年前有色金属行业实现碳达峰。有色金属行业 3 个特色指标如下：

『生物多样性』：新增绿色矿山 1 个二级指标作为有色金属行业特色指标。指标设立依据有 2 点：1）2022 年 8 月，自然资源部等三部门发布《关于加强生态保护红线管理的通知》，提到加强生态保护红线管理，严守自然生态安全边界，其中已依法设立和新立铬、铜、镍、锂等战略性矿产探矿权开展勘查活动，因国家战略需要开展开采活动的，可办理采矿权登记，勘查开采活动应落实减缓生态环境影响措施，严格执行绿色勘查、开采及矿山环境生态修复相关要求；2）在 2017 年《关于加快建设绿色矿山的实施意见》的基础上，2024 年 4 月自然资源部等发布了《关于进一步加强绿色矿山建设的通知》，提到要站在人与自然和谐共生的高度谋划矿业绿色低碳发展，推动新建、改扩建、生产矿山全部开展绿色矿山建设，矿山企业要严格执行矿山开发利用、生态修复、环境保护等方案。

『能源管理』：新增绿色能源使用 1 个二级指标作为有色金属行业特色指标。指标设立依据有 2 点： 1）2022 年 11 月工业和信息化部等三部门联合发布《有色金属行业碳达峰实施方案》，指出要推进清洁能源替代，支持企业参与光伏、风电 等可再生能源和氢能、储能系统开发建设，鼓励消纳可再生能源，确保 2030 年前有色金属行业实现碳达峰；2）《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026 年）》提出，加快新型稳流保温铝电解槽、铜锍连续吹炼 设备等绿色高效节能设备更新，逐步淘汰低效落后的工艺、 技术。

『减排措施』：新增减排措施 1 个一级指标作为有色金属行业特色指标。指标设立依据有 2 点：1）2022 年 11 月，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合发布《有色金属行业碳达峰实施方案》，明确提出有色金属行业要从总量、生产过程和源头全流程控制碳排放，加快推广先进适用的节能降碳技术，推动电解铝、铜冶炼等重点领域开展节能改造与减排实践；2）2023 年 6 月，国家发展改革委等五部门印发《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023 版）》，将铜、铝、锌冶炼纳入工业能效重点领域，要求企业在达到能效基准水平基础上，进一步通过技术升级、工艺优化等节能减排措施向标杆水平靠拢。

“应对气候变化指标”的设置以全球气候治理要求为核心，结合相关政策及央企在应对气候变化中的引领作用进行筛选，共 4 个一级指标和 18 个二级指标，满分是 18 分。其中，一级指标包含『气候治理』、『气候对应策略』、『气候管理』、『气候指标和目标』。

“社会指标”可以反映有色金属央企承担的社会责任，因有色金属行业生产过程中存在较多危险因素，易出现安全事故，新增『安全生产』作为有色金属行业特色指标，共对应 3 个一级指标和 10 个二级指标，满分为 24 分。其中，一级指标包括『社会责任』、『科技责任』、『管理责任』。针对有色金属行业，我们根据有色金属央企披露的 ESG 报告内容并结合信息披露实际情况，在『管理责任』中新增 1 个二级指标『安全生产』。

『安全生产』：新增安全生产 1 个二级指标作为有色金属行业特色指标。指标设立依据有 2 点：1）《冶金企业和有色金属企业安全生产规定》提出加强冶金企业和有色金属企业安全生产工作，预防和减少生产安全事故与职业病，保障从业人员安全健康；2）《关于中央企业履行社会责任的指导意见》提出要严格落实安全生产责任制，加大安全生产投入，严防重、特大安全事故发生，为职工提供安全、健康、卫生的工作条件和生活环境，保障职工职业健康，预防和减少职业病和其他疾病对职工的危害。因有色金属企业具有产品种类多、生产流程长、设备及操作复杂、连续作业等特点，生产过程中危险因素多，危险性大。因此需要加强对相关生产人员的技能培训、应急演练，对项目进行专项检查和隐患排查，不断提升员工安全生产意识，来保证职工的健康安全与可持续性发展。

“治理指标”是企业实现长期可持续发展的基础，也是实现 ESG 的核心，共对应 3个一级指标和 10 个二级指标，满分为 34 分。一级指标包括：『公司治理架构』、『公司治理机制』、『公司治理规范』。

ESG 相关政策推动的节奏不及预期。