【研报】计算机行业电力IT和泛在电力物联网：数字基建风口-20200308[29页].pdf

1、 -1- 证券研究报告 2020 年 03 月 08 日 计算机计算机行业行业 数字基建数字基建风口风口电力电力 IT 和泛在电力物联网和泛在电力物联网 行业研究周报行业研究周报 田杰华（分析师）田杰华（分析师） 李汉卿（联系人）李汉卿（联系人） 证书编号：S0280517050001 证书编号：S0280119060012 投资组合及调整投资组合及调整 远光软件、远光软件、南洋股份、国网信通、南洋股份、国网信通、恒华科技恒华科技、思创医惠、久远银海、用友、思创医惠、久远银海、用友 网络、卫宁健康、深信服、创业慧康网络、卫宁健康、深信服、创业慧康 本周本周投资投资主题主题：数字基建风口数字基建

2、风口电力电力 IT 和泛在电力物联网和泛在电力物联网 数字新基建风口，政策推动数字新基建风口，政策推动 5G、工业互联网、云计算、大数据等乘风而、工业互联网、云计算、大数据等乘风而 上。上。自 2019 年 11 月来，政治局会议、工信部等先后 6 次就推动数字新基建 做了相关表态。政策频发，促进下游需求释放。 泛在电力物联网是电网和物联网深度融合的产物， 属于电力领域工业互联泛在电力物联网是电网和物联网深度融合的产物， 属于电力领域工业互联 网范畴，是新基建重要领域网范畴，是新基建重要领域。泛在电力物联网是一个实现电网基础设施、人 员及所在环境识别、感知、互联与控制的网络系统。泛在电力物联网

3、通过大 数据、云计算、5G、边缘计算等技术实现传统电网向能源互联网升级。泛在 电力物联网将在 2021 年初步建成、到 2024 年全面建成。 数字新基建加速有助于推动特高压、新能源充电桩等领域投资增加，叠数字新基建加速有助于推动特高压、新能源充电桩等领域投资增加，叠 加加 5G、云计算、大数据等新技术，将推动电力线路设计、施工等相关环节、云计算、大数据等新技术，将推动电力线路设计、施工等相关环节 的电力的电力 IT 企业业务增加。企业业务增加。 电力电力IT和泛在电力物联网领域龙头和泛在电力物联网领域龙头IT企业受益于电力领域数字新基建投企业受益于电力领域数字新基建投 资增加资增加： （1）

4、国网信通国网信通：上市公司原名“岷江水电” ，在 2019 年通过资产重 组实现转型，改名为“国网信通” 。公司拥有丰富的云网融合基础资源和富 有竞争力的自主技术产品，具有提供云网融合整体解决方案的能力，是国家 电网云网基础设施建设及相关软件定制化主要服务商，包括云网融合基础设 施、云平台、 “互联网+”行业云应用（ERP、电力营销、能源交易等）等业 务。 （2）远光软件：远光软件：公司是国内领先的集团企业管理和社会服务信息化产品 及服务供应商，深耕大型集团企业管理信息化超过 30 年，在能源行业企业 管理软件领域长期处于领先地位。公司形成了以电力系统 ERP 为核心，涵 盖集团资源管理及软件

5、服务、能源互联网、燃料智能化、社会互联网和项目 投资的全方位业务布局。国网电商成为公司第一大股东。国网电商是具有丰 富的电力数据体系， 公司业务则在应用层和平台层等软件层面提供相关技术 和产品服务，协同效应显著。 （3）恒华科技恒华科技:公司在电力设计软件、基建信息 化、电路巡检运维信息化等领域具有多年积累和领先优势。从 2013 年建设 云平台以来，公司基于云服务平台做了多方面技术升级和储备，涵盖设计、 基建、配售电、运检等多个环节。公司设计领域软件在电网行业市占率高， 受益于 BIM 设计软件从二维走向三维。 公司业务同时受益于 5G 在电力行业 应用带动。 投资建议：电力 IT 和泛在电

6、力物联网受益于新基建政策驱动，促进下游 需求释放。重点推荐国网信通、远光软件、恒华科技国网信通、远光软件、恒华科技；建议关注朗新科技、朗新科技、 金智科技、恒实科技金智科技、恒实科技等公司。 风险提示：风险提示：政策落地不及预期，电力 IT 和泛在电力物联网进度不及预期 推荐推荐（维持维持评级）评级） 行业指数走势图行业指数走势图 相关报告相关报告 政策利好，教育信息化 2.0 快速普及、 网络安全再发力2020-03-04 “0 到 1”原始创新，人工智能、云计算 等迎政策重大利好2020-03-04 业绩验证高景气，坚定看好 2020 年信 息安全大机遇2020-03-02 上海试行“互联