1、2026年全球保险行业展望客户期望转变、经纪渠道整合以及系统现代化建设的迫切性重塑全球保险业格局德勤金融服务行业研究中心 目录引言 2财产与意外伤害险（P&C）：先进技术、敏捷资本与创新收入模式 3多轮驱动破局寿险及年金险（L&A）：以战略联盟应对增长放缓 5团险：以独特产品与数字化互动促增长 8 AI成功要素：数据质量、系统现代化与安全保障 10 AI不应止于应用，人机协作是数字化转型成功的关键 12提升客户体验：协同合作、精准渠道与情感共鸣 14“大而美”法案：税收优惠与政策不确定性 16化言为行，正当其时 17尾注 18联系人 21 1 2026年全球保险行业展望|引言 艰难市场结束但压

2、力仍在，保险业如何破局前行？寿险增长后劲不足，抑或正悄然转型？市场增速趋缓，团险公司如何脱颖而出？若根基未固，保险公司能否先行推进AI规模化应用？如何打造与AI协同发展的保险人才队伍？保险公司如何回应投保人对保障外多元价值的需求？“大而美”法案（One Big Beautiful Bill Act）引发税制革新，保险公司是否已做好准备？引言展望2026年，全球保险行业将步入高度不确定的发展阶段：经济波动持续加剧，地缘政治动荡未歇，灾难性事件频发且破坏力不断升级。与此同时，行业边界日渐模糊，分销渠道加速整合与重构，技术革新不断重塑商业模式。在此背景下，客户期望快速迭代，正不断重新定义保险领域中价

3、值、服务与信任的内涵。业内普遍意识到，固守传统商业模式恐难应对未来挑战。全新的行业格局已逐步显现，保险公司需主动调整运营模式、客户互动方式及增长路径，方能从容应对变革。技术现代化转型的核心方向已明确聚焦三大关键任务：规模化落地人工智能应用场景，筑牢数据基础，以实现技术架构与安全体系的协同支撑这些雄心。然而，要将数字工具真正融入业务运营并发挥实效，保险公司还需为员工赋能，助其在日益数字化、数据驱动的环境中持续创造价值。行业复杂性与不确定性的加剧或将成为常态。唯有洞察趋势、果断推进变革，主动重塑业务模式、产品体系、技术工具及利益相关方的互动方式，保险公司才能在未来竞争中占据先机。2 2026年全球

4、保险行业展望|财产与意外伤害险（P&C）：先进技术、敏捷资本与创新收入模式多轮驱动破局财产与意外伤害险（P&C）：先进技术、敏捷资本与创新收入模式多轮驱动破局财产与意外伤害险业务正走出漫长的艰难周期，进法国、德国、英国等欧洲发达市场，随着成本压力逐入利润承压、保费增长放缓的新阶段（图1）。预计 步缓解，预计2025年股本回报率将呈现强劲增长，从 2026年，全球保费增长将进一步放缓，主要原因在于2024年的9.1%上升至11.6%。3 市场竞争加剧、费率增长动能减弱以及潜在关税、准备金调整等成本压力。1 新兴市场受经济增长放缓影响，预计2025年和2026年保费增速也将出现回落。2 图1各区域

5、非寿险业务保费实际增速放缓2024 2025F 2026F 5.8%5.8%4.7%2.6%2.3%4.5%2.2%1.9%4.7%1.9%4.5%2.7%1.9%2.1%2.5%4.6%4.1%3.9%4.0%2.0%2.9%全球全部区域北美欧洲、中东和非洲亚太全部区域中国以外市场发达市场新兴市场注：F代表预测值。数据截至2025年7月9日资料来源：瑞士再保险瑞再研究院，Sigma 2025年第2期：全球保险行业风险加剧、格局更趋碎片化的世界，2025年7月9日在个人与商业险领域，受贸易政策不确定性、供应链持续中断以及劳动力短缺等因素影响，商品价格和工资通胀或将上行，进一步挤压利润空间。美国

6、市场2024年承保业绩创下十余年来最佳水平，4 但综合成本率预计将持续走高，由2024年的97.2%升至2025年的98.5%，并预计于2026年进一步上升至99%。5 3 2026年全球保险行业展望|财产与意外伤害险（P&C）：先进技术、敏捷资本与创新收入模式多轮驱动破局关税对保险业务产生连锁反应赔付成本承压：进口维修零部件、木材等建筑材料价格的上涨，直接推高了汽车保险与家财险的赔付成本，进而拉升保费，侵蚀承保利润。6 成本传导困境：企业若自行消化进口成本，将直接挤压利润；若转嫁给客户，则可能引发账单付款延迟或坏账风险，对出口导向型行业的冲击尤为显著。贸易信用保证险供需失衡：企业对现金流保护