视涯科技：视涯科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）（更新稿）.pdf

1、 本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。视涯科技股份有限公司视涯科技股份有限公司 SeeYA Technology Corp.（安徽省合肥市新站区合肥综合保税区内通淮中路 99 号）首次公开发行股票并在科创板上市首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书招股说明书 （申报稿）（申报稿）本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书

2、作为投资决定的依据。保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）视涯科技股份有限公司 招股说明书 1-1-1 声明及承诺声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致

3、的投资风险。视涯科技股份有限公司 招股说明书 1-1-2 致投资者声明致投资者声明 一、发行人上市的目的一、发行人上市的目的 公司是全球领先的微显示整体解决方案提供商，核心产品为硅基 OLED 微型显示屏，并为客户提供包括战略产品开发、光学系统和 XR 整体解决方案等增值服务。其中，公司核心产品硅基 OLED 微型显示屏是 AI 时代新一代智能终端的核心硬件。公司所处微显示行业长期被日本索尼、美国 eMagin（2023 年被韩国三星收购）与法国 MICROOLED 等境外公司垄断。索尼于 2011 年即推出其第一代硅基OLED 微型显示屏，主要用于电子取景器、热成像、夜视仪等传统专业领域，凭

4、借其先发优势，索尼在传统硅基 OLED 市场长期占据优势地位。但随着下游市场持续发展，普通性能的传统硅基 OLED（低色域、低亮度）难以满足规模日益增长的 XR 设备市场对于屏幕的高性能显示需求。公司自成立之初即定位成为全球领先的微显示整体解决方案提供商，在公司核心管理团队前瞻性的技术布局与产业发展判断引领下，聚焦高性能硅基 OLED产品的研发攻关，并创新性地研发了包括硅基 OLED 强微腔技术、硅基 OLED串扰截断技术、硅基高光效叠层 OLED 全彩技术等一系列核心技术，不断突破产品性能、工艺技术的极限，在产品关键性能、产能规模及可靠性等方面已达到或超越索尼。公司凭借先进的技术实力与领先的

5、工艺生产能力打破了索尼在热成像、夜视仪等传统专业市场的垄断，同时快速抢占全球 XR 市场份额。目前，公司已成为全球第二、境内第一的微显示整体解决方案提供商，并已实现对客户一、客户二、客户三、客户四、字节跳动、影石创新、影石创新、雷鸟、联想、客户五、客户六等全球一线终端厂商的出货。传统硅基 OLED 厂商由于难以攻克强微腔、串扰截断等高性能硅基 OLED 微显示核心技术，导致其产品性能难以满足 XR 产业对于高性能产品需求。传统硅基 OLED 结构通常采用电压驱动、弱微腔、单层发光、无微透镜，其在显示屏亮度、色域等核心性能方面显著弱于公司高性能硅基 OLED 产品。AI 技术的爆发式增长催生了海

6、量信息交互需求，使得下游对于高性能硅基视涯科技股份有限公司 招股说明书 1-1-3 OLED 微型显示屏的需求快速增长。公司核心产品硅基 OLED 微型显示屏是 XR设备的核心硬件，在 AI 产业国际化竞争中具备战略性意义。目前，索尼等同行业公司正纷纷扩大对硅基 OLED 微型显示屏的研发及产能扩张投入，以期在全球 AI 产业竞争中抢占市场领先地位。公司处于我国微显示产业链中上游，在产业链中占据重要位置。公司通过本次上市募集资金提高研发能力及硅基 OLED微型显示屏产能，一方面能够保障我国微显示产品的供应安全，另一方面，公司将带动设备及材料的国产替代，深度提升产品的自主可控程度，全面提升我国微