【开源证券】电子行业周报：大国科技博弈升级，半导体自主可控重中之重-251012（3页）.pdf

1、电子电子 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/3 电子电子 2025 年 10 月 12 日 投资评级：投资评级：看好看好（维持维持）行业走势图行业走势图 数据来源：聚源 AI 大模型厂商加速导入硬件入口，端侧AI产业链投资机遇可期行业点评报告-2025.9.16 全球 AI 资本开支持续加码，存储步入全面涨价行情行业点评报告-2025.9.15 推理专用芯片 Rubin CPX 重磅发布，产业链迎来新机遇-2025.9.12 大国科技博弈升级，半导体自主可控重中之重大国科技博弈升级，半导体自主可控重中之重 行业周报行业周报 陈蓉芳（分析师）陈蓉芳（分析师） 证书编号：S0790524

2、120002 市场回顾市场回顾 本周（2025.10.6-2025.10.10），电子行业指数周涨跌幅为-2.5%，涨幅靠前光学光电（+0.9%），跌幅靠前消费电子（-3.6%）、半导体（-3.1%）；SOXL（-10.5%），中芯国际（-14.7%）、华虹半导体（-6.6%）；纳斯达克指数（-2.5%），英伟达（-2.4%）、苹果（-4.9%）、特斯拉（-3.8%）、AMD（+30.5%）。10 月 10 日特朗普发文表示将对中国加征 100%关税，并对关键软件产品实施新的出口管制，中美贸易摩擦升温带动美股普跌，当日纳指（-3.6%）、恒生科技指数（-3.3%）。行业速递行业速递 AI 终端

3、：终端：AI 眼镜、机器人等新品火热。眼镜、机器人等新品火热。10 月初 Meta 首款 AR 眼镜在美门店开售即售罄，试戴预约档期已排至 11 月。10 月 7 日特斯拉发布 FSD v14，整合了Robotaxi 项目中的技术成果，强化自动驾驶功能。10 月 9 日，Figure 发布专为量产设计的通用机器人 F03，覆盖家庭、工业等多场景。算力：算力：模型升级，模型升级，AMD/英伟达迎来再催化。英伟达迎来再催化。OpenAI 发布视频生成模型 Sora2.0，对算力消耗提升。谷歌发布面向企业“工作场所”的全面人工智能平台 Gemini Enterprise。OpenAI 宣布与 AMD

4、 达成合作协议，将部署总计 6GW 的 AMD GPU算力。美国批准英伟达向阿联酋出售价值数十亿美元的芯片。存力：存力：AI 需求引起“超级周期”需求引起“超级周期”，长鑫，长鑫 IPO 在即在即。10 月 1 日，三星/SK 海力士与 OpenAI 宣布建立合作关系，为“星际之门”提供存储芯片。存储模组厂商威刚发布 9 月快报，收入创 2019 年来单月新高，威刚董事长表示 Q4 才是存储严重缺货的开始。10 月 10 日消息，据中国证监会官网，长鑫存储母公司长鑫科技IPO 辅导状态变更为“辅导验收”。AI 基座：基座：台积电台积电 2025Q3 营收大增。营收大增。台积电 9 月销售额 3

5、309.8 亿元新台币/yoy+31.4%，第三季度（7-9 月）营收为 9899.2 亿元新台币（约合 324.7 亿美元）/yoy+30%+，10 月 16 日台积电将披露 2025Q3 正式财报。中美贸易中美贸易摩擦再度升温，半导体产业链自主摩擦再度升温，半导体产业链自主可控可控逻辑加强逻辑加强：2025 年 10 月 8 日消息，美众议院“特别委员会”发布涉华半导体出口管制重要报告，提出加强对华全面出口管制，扩大“实体清单”范围等九项监管措施。10 月 10 日，中国市场监管总局对高通立案调查，因其收购 Autotalks 涉嫌违反反垄断法。新凯来将于10月15日-17日举行的2025

6、湾区半导体产业生态博览会，或将发布重磅新品。大国博弈升级，建议关注自主可控板块大国博弈升级，建议关注自主可控板块受益标的受益标的（1）晶圆厂：）晶圆厂：中芯国际、华虹公司等；（2）半导体设备）半导体设备/零部件：零部件：茂莱光学、永新光学、新莱应材、富创精密、正帆科技等；（3）EDA：华大九天、概伦电子、广立微等；（4）存储：）存储：兆易创新、德明利等。风险提示：风险提示：AI 产业发展不及预期、产业发展不及预期、国际贸易不确定性风险国际贸易不确定性风险、宏观经济发展不、宏观经济发展不及预期及预期。-22%0%22%43%65%86%2024-102025-022025-06电子沪深300相关