【国元证券】半导体与半导体生产设备行业周报：英伟达投资50亿美元入股英特尔，三星HBM3e通过英伟达验证-250922（10页）.pdf

1、 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1/10 行业研究|信息技术|半导体与半导体生产设备 证券研究报告 半导体与半导体生产设半导体与半导体生产设备行业周报、月报备行业周报、月报 2025 年 09 月 22 日 英伟达投资英伟达投资 50 亿美元入股亿美元入股英特尔英特尔，三星三星 HBM3e通过英伟达验证通过英伟达验证 行业周报行业周报 报告要点：报告要点：本周（本周（2025.9.15-2025.9.19）市场回顾）市场回顾 1）海外 AI 芯片指数本周下跌 0.80%，本周成分股表现差异较大，Marvell 涨幅超过 10%，博通下跌 4.15%。2）国内 AI 芯片指数本周上涨 2.0

2、%。其中中芯国际涨幅超过 10%，寒武纪下跌接近 10%。3）英伟达映射指数本周上涨 3.6%，其中长芯博创本周上涨 7.30%。江海股份下跌幅度接近 10%，神宇股份与太辰光下跌幅度低于 1%。4）服务器 ODM 指数本周下跌 0.6%，Quanta 经历上周较大幅度上涨本周下跌 14.70%。5）存储芯片指数本周上涨 3.7%，其中德明利与普冉股份涨幅超 20%。6）功率半导体指数本周上涨 0.6%；A 股苹果指数上涨 5.5%，港股苹果指数上涨 0.4%。行业数据行业数据 1）根据预测，2024 至 2030 年全球车用显示面板市场中，a-Si TFT LCD 份额逐渐收缩，AMOLED

3、、LTPSTFT LCD、IGZOTFT LCD 及Micro LED 等高阶技术合计占比将于 2030 年达到 54%。AMOLED 年均复合增长率预计为 20.4%，增长最快；LTPSTFT LCD 仍占据主流，2030 年出货量预计达 134.8 百万片。2）2025 年第二季度欧洲智能手机市场出货量同比增长 4%，结束年初低迷态势。三星以 31%份额位列第一，苹果占 25%排第二，小米以 19%位居第三，荣耀和 realme份额均为 4%，市场呈现头部集中态势。重大事件重大事件 1）NVIDIA 投资 50 亿美元入股英特尔，双方将合作开发整合 NVIDIA GPU 与英特尔 x86

4、架构的系统单晶片（SoC），重点面向高效能 PC与数据中心市场。合作产品预计 2026 年推出，年市场规模估达 500亿美元，英特尔强调不影响其自有 GPU 研发。2）商务部宣布自 2025年 9 月 13 日起对原产于美国的相关模拟芯片进行反倾销调查，指出美方此前一系列限制措施危害中国企业发展与全球半导体供应链稳定，中方将采取必要措施维护权益。3）苹果正与供应商讨论在台湾试产折叠 iPhone，计划于 2026 年在印度量产。鸿海与新日兴等供应链企业有望受益。风险提示风险提示 上行风险：中美贸易摩擦趋缓；半导体产业 AI 相关应用领域增速加快；苹果加速中国 AI 进展等。下行风险：下游需求不

5、及预期；国际贸易摩擦加剧；苹果 AI 进展放缓；其他系统性风险等。推荐推荐|维持维持 过去一年市场行情 资料来源：Wind 相关研究报告 国元证券行业研究-电子行业周报：中国对美模拟芯片启动反倾销调查，SK 海力士开始量产 HBM42025.09.15 国元证券行业研究-电子行业周报：OpenAI 与博通自研 AI芯片预计 2026 年量产，中国科技巨头加大本土芯片采购2025.09.08 报告作者 分析师 彭琦 执业证书编号 S0020523120001 电话 021-51097188 邮箱 分析师 沈晓涵 执业证书编号 S0020524010002 电话 021-51097188 邮箱 请

6、务必阅读正文之后的免责条款部分 2/10 目录 1.市场指数.3 2.行业数据.6 3.重大事件.8 4.风险提示.9 图表目录 图 1：海外 AI 芯片和国内 AI 芯片指数波动.3 图 2：英伟达映射指数及服务器 ODM 指数波动.4 图 3：国内存储芯片指数波动.4 图 4：国内功率半导体指数波动.4 图 5：A 股果链指数.5 图 6：港股果链指数.5 图 7：覆盖标的本周涨跌幅.5 图 8：20242030 年全球车用面板技术类别出货量变化及预测（百万片）.6 图 9：2025 年二季度欧洲智能手机市场份额.7 图 10：2025 年二季度全球智能手机销量 TOP10.7 请务必阅读