【中银证券】计算机行业周报：AI+制造多点突破计算机行业“一周解码”-250908（11页）.pdf

1、 计算机计算机|证券研究报告证券研究报告 行业周报行业周报 2025 年年 9 月月 8 日日 强于大市强于大市 相关研究报告相关研究报告 阿里单季度阿里单季度 Capex 创新高，创新高，AI 算力景气度不算力景气度不减减20250904 DeepSeek 模型升级，继续关注“模型升级，继续关注“AI+”板块”板块机会机会20250827 AI 应用又迎催化应用又迎催化20250811 中银国际证券股份有限公司中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格具备证券投资咨询业务资格 计算机计算机 证券分析师：杨思睿证券分析师：杨思睿(8610)66229321 证券投资咨询业务证书编号：S

2、1300518090001 证券分析师：郑静文证券分析师：郑静文 证券投资咨询业务证书编号：S1300525010001 AI+制造多点突破制造多点突破 计算机行业“一周解码”优必选获优必选获2.5亿元订单，刷新全球人形机器人最大合同，加速“智能体亿元订单，刷新全球人形机器人最大合同，加速“智能体+工业”工业”落地落地；北京数据集团即将挂牌，央国企密集组建数据公司，数据要素市场体北京数据集团即将挂牌，央国企密集组建数据公司，数据要素市场体系化建设提速系化建设提速；工信部发布行动方案，聚焦电子信息产业稳增长、高端工信部发布行动方案，聚焦电子信息产业稳增长、高端化与化与 AI 融合发展新路径。融合

3、发展新路径。支撑评级的要点支撑评级的要点 优必选斩获全球最大人形机器人订单，优必选斩获全球最大人形机器人订单，国产机器人加速商业化国产机器人加速商业化。9 月 3 日晚，优必选（01361.HK）获得某国内知名企业 2.5 亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同，该合同以人形机器人 Walker S2（具备自主热插拔换电系统）为主，优必选将在今年内启动该合同交付。这也是截至目前全球人形机器人最大的单一合同。Walker S2 于今年 7 月发布，作为全球首款实现自主换电的人形机器人，已与多家新能源汽车制造、3C 制造及智慧物流领域的龙头企业达成合作。目前，该系列产品已进入全球最多工厂开展

4、实训，覆盖装配、检测、搬运等多样化场景。据据优必选科技官方公众号，截至目前，优必选 Walker 系列人形机器人已获得近 4 亿元合同，近日，优必选还与国际知名投资机构 Infini Capital 正式签署战略伙伴合作协议。Infini Capital 协助优必选打造功能更强、成本更低的人形机器人，协助优必选开拓中东市场，成立中东合资公司，共同推动中国人形机器人走向世界。优必选相关产业链企业包括科大讯飞、中科创达、拓尔思、麦迪科技、法本信息等。北京数据集团将挂牌，央国企深度参与数据要素体系化建设北京数据集团将挂牌，央国企深度参与数据要素体系化建设。工商信息显示，北京数据集团已于 2025 年

5、 7 月 22 日注册成立，注册资本 30 亿元，为北京市国有资产经营有限责任公司的全资子公司。当前，我国数据要素市场建设加速态势明显：中央企业已成立数字科技类公司近 500 家，全国已有超过 100 家数据集团陆续组建，约 66%的行业龙头企业购买过数据。今年以来，多家央企密集成立数字科技公司。今年 5 月，中国建材集团数字科技有限公司成立，注册资本 1 亿元，经营范围包括云计算装备技术服务、软件开发、数据处理服务、人工智能等多个领域。在数据资源建设与场景应用方面，央企成效显著。例如，中国电子建设并发布了一批语料库产品和数据流通要素实施平台，三大运营商建设公共数据超过 800TB，数据服务年

6、调用量超过千亿次，56 家产业央企建设行业数据集 18TB，八成以上应用于模型训练、赋能产业建设。今年数据要素市场规模将突破 2000 亿元，展现出较大的市场潜力与发展空间。数据要素领域的公司包括拓尔思、上海钢联、云赛智联、广电运通、太极股份、安恒信息、奇安信-U、中科江南、久远银海等。政策定调电子信息产业，稳增长与高端化并举政策定调电子信息产业，稳增长与高端化并举。工业和信息化部、市场监督管理总局近日印发电子信息制造业 2025-2026 年稳增长行动方案。电子信息制造业是国民经济的战略性、基础性、先导性产业，是稳定工业经济增长、维护国家政治经济安全的关键领域。工信部公布数据显示，今年上半年