招商证券股份有限公司招股说明书（462页）.PDF

1、招商证券股份有限公司招股说明书 招商证券股份有限公司招股说明书 重要声明 1-1-i 招商证券股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 发行股票类型 发行股票类型 境内上市人民币普通股（A 股）发行股数 发行股数 358,546,141 股 每股面值 每股面值 人民币 1.00 元 发行价格 发行价格 31.00 元/股 网下申购及缴款日期 网下申购及缴款日期 2009 年 11 月 9 日至 2009 年 11 月 10 日 网上申购及缴款日期 网上申购及缴款日期 2009 年 11 月 10 日 上市证券交易所 上市证券交易所 上海证券交易所 发行后总股本 发行后总股本 3,585,461

2、,407 股 本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺 本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺 1、本公司控股股东集盛投资、第二大股东招融投资、第八大股东招商局轮船均为本公司实际控制人招商局集团控制的企业，该三家股东已分别承诺：自本公司股票在证券交易所上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购该等股份。2、本公司的实际控制人招商局集团承诺：自本公司首次公开发行的股票在中国境内的证券交易所上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该等股份。3、海南航空股份有限公司

3、就其受让海航集团有限公司所持本公司 29,772,496 股股份（占本公司总股本的 0.9226%）而根据中国证监会相关规定出具承诺：海南航空股份有限公司成为本公司股东后，自持股日起 36 个月内不转让所持本公司股权（因本公司发生合并、分立、重组、风险处置等特殊原因，所持股权经证监会批准发生转让或者变更的除外）。该“持股日”指中国证监会深圳监管局对上述股份受让出具无异议函的日期（即 2009 年 6 月 18 日）。4、根据中华人民共和国公司法和上海证券交易所股票上市规则的有关规定，本次发行前本公司的其他股东所持本公司的股份，自本公司股票在证券交易所上市交易之日起 12 个月内不得转让。5、根

4、据境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法的有关规定，在本次发行上市时转由全国社会保障基金理事会持有的本公司国有股，全国社会保障基金理事会应承继原国有股东的禁售义务。联席保荐人（主承销商）联席保荐人（主承销商）高盛高华证券有限责任公司 瑞银证券有限责任公司 招股说明书签署日期 招股说明书签署日期 2009 年 11 月 16 日 招商证券股份有限公司招股说明书 重要声明 1-1-ii 重要声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计

5、机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。招商证券股份有限公司招股说明书 重大事项提示 1-1-i 重大事项提示 一、一、特别风险提示 本公司特别提醒投资者注意本招股说明书第四章载明的各项风险因素，特别是以下风险

6、：1、本公司盈利受我国证券市场周期性变化影响的风险 本公司特别提醒投资者注意本招股说明书第四章载明的各项风险因素，特别是以下风险：1、本公司盈利受我国证券市场周期性变化影响的风险 证券市场景气程度受国民经济发展速度、宏观经济政策、利率、汇率、行业发展状况、投资心理以及国际经济金融环境等诸多因素影响，存在一定的不确定性和周期性，而本公司的经营和盈利水平对证券市场行情及其走势有较强的依赖性。证券市场行情高涨、交易活跃将推动交易量的增加，从而拉动本公司经纪业务收入的增长；证券市场的活跃会刺激融资和并购需求，给本公司带来更多的投资银行业务机会；持续向好的证券市场还会激发居民的证券投资、基金申购意愿，有