【瑞达期货】国债期货日报-250821（3页）.pdf

1、项目类别数据指标最新环比项目最新环比期货盘面T主力收盘价108.0000.06%T主力成交量6393811704TF主力收盘价105.4500.06%TF主力成交量38506-16805TS主力收盘价102.3260%TS主力成交量363575932TL主力收盘价116.1100.34%TL主力成交量62804-37112期货价差TL2512-2509价差-0.46+0.05 T12-TL12价差-8.11-0.42T2509-2512价差0.13+0.00 TF12-T12价差-2.55-0.06TF2512-2509价差-0.05+0.00 TS12-T12价差-5.67-0.14TS25

2、09-2512价差-0.02-0.03 TS12-TF12价差-3.12-0.08期货持仓头寸T主力持仓量57904-11640 T前20名多头190,317-1547（手）T前20名空头182,435-604 T前20名净空仓-7,8829432025/8/21TF主力持仓量50434-12248 TF前20名多头137,7112350TF前20名空头142,854-1418 TF前20名净空仓5,143-3768TS主力持仓量35544-7131 TS前20名多头76,156427TS前20名空头78,590-342 TS前20名净空仓2,434-769TL主力持仓量40766-7308

3、TL前20名多头119,9492552TL前20名空头121,4605070 TL前20名净空仓1,5112518前二CTD2500802.IB(6y）98.8632-0.1253 250007.IB(6y）99.0955-0.1242（净价）240020.IB(4y)100.4365-0.1203 240020.IB(4y)100.8844-0.0031250006.IB(1.7y)100.2589-0.0004 220007.IB(2y)101.76420.0029*报价截止16:00210005.IB(17y)131.1151-0.1752 210004.IB(18y)123.641-0

4、.4050国债活跃券*1y1.38000.00bp 3y1.44000.50bp(%)5y1.62501.25bp 7y1.73001.75bp*报价截止16：1510y1.78001.40bp短期利率银质押隔夜1.4405-0.95bp Shibor隔夜1.4660-0.70bp(%)银质押7天1.4800-9.00bp Shibor7天1.4950-3.90bp*DR报价截止16：00银质押14天1.58000.00bp Shibor14天1.5930-0.30bpLPR利率(%)1y3.000.00bp 5y3.50.00bp逆回购操作：发行规模（亿）2530到期规模（亿）1287利率（

5、%）/天数1.4/71243行业消息观点总结 国债期货日报2025/8/211、17月，全国一般公共预算收入135839亿元，同比增长0.1%。其中，全国税收收入110933亿元，同比下降0.3%；非税收入24906亿元，同比增长2%。分中央和地方看，中央一般公共预算收入58538亿元，同比下降2%；地方一般公共预算本级收入77301亿元，同比增长1.8%。印花税2559亿元，同比增长20.7%。其中，证券交易印花税936亿元，同比增长62.5%。2、8月LPR报价持稳。中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2025年8月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.0%（上次为

6、3.0%），5年期以上LPR为3.5%（上次为3.5%）。周四国债现券收益率集体走强，到期收益率1Y-7Y下行0.25-1.50bp左右，10Y、30Y收益率分别下行1.2、2.5bp左右至1.77%、2.02%。国债期货集体走强，TS、TF、T、TL主力合约分别上涨0.00%、0.06%、0.06%、0.34%。DR007加权利率回落至1.51%附近震荡。国内基本面端，7月工增、社零超预期回落，固投规模持续收敛，失业率保持平稳。7月金融数据出现结构分化，政府债持续支撑社融增量，企业居民端中长期融资动能仍显不足，新