【东莞证券】半导体行业双周报：把握模拟芯片涨价机遇与半导体中报行情-250808（13页）.pdf

1、本报告的风险等级为中高风险。本报告的信息均来自已公开信息，关于信息的准确性与完整性，建议投资者谨慎判断，据此入市，风险自担。请务必阅读末页声明。半导体半导体行业行业超配（维持）半导体半导体行业行业双双周报（周报（2025/07/25-2025/07/25-2022025/08/075/08/07）把握模拟芯片涨价机遇与半导体中报行情2025 年 8 月 8 日刘梦麟SAC 执业证书编号：S0340521070002电话：0769-22110619邮箱：陈伟光SAC 执业证书编号：S0340520060001电话：0769-22119430邮箱：半导体半导体行业（申万）指数走势行业（申万）指数走

2、势资料来源：东莞证券研究所，iFind相关报告相关报告投资要点：投资要点：半导体行业指数近两周涨跌幅：半导体行业指数近两周涨跌幅：截至2025年8月7日，半导体行业指数近两周（2025/07/25-2025/08/07）累计上涨4.24%，跑赢沪深300指数5.06个百分点；2025年以来申万半导体行业指数累计上涨9.94%，跑赢沪深300指数5.37个百分点。行业新闻与公司动态行业新闻与公司动态：（1）火力全开，德州仪器6万料号集体涨价；（2）WSTS：2025年上半年全球半导体市场规模同比增长18.9%，达3460亿美元；（3）群联：BT载板供应持续吃紧，8月中下旬可能局部缺货；（4）SE

3、MI：第二季度全球硅晶圆出货量同比增长近10%；（5）阿里通义千问推出新模型Qwen3-30B-A3B-Thinking-2507；（6）第二季度全球智能手机平均售价创同期历史新高；（7）AMD第二季度调整后净利润7.81亿美元，同比下降31%；（8）苹果公司宣布未来四年在美投资总额将达6000亿美元，通过实施“美国制造计划”加速在美国的生产；（9）澜起科技：上半年净利预增85.50%-102.36%；（10）芯原股份：2025年第二季度预计实现营业收入5.84亿元，环比增长49.90%；（11）豪威集团：预计上半年净利润同比增长39%至50%；（12）海光信息：上半年净利润12.01亿元，同

4、比增长41%。周报观点：把握模拟芯片涨价机遇与半导体中报行情。周报观点：把握模拟芯片涨价机遇与半导体中报行情。据国际电子商情8月6日报道，全球模拟芯片龙头企业德州仪器自6月份提价以后，预计将于8月中旬起对旗下产品再度提价，覆盖料号范围和幅度较6月更广，推动模拟IC价格持续反弹。我们认为，海外厂商持续涨价背景下，本土企业有望凭借成本、供货响应速度等优势提升市占率，且贸易博弈背景下，国产模拟IC板块有望成为反制重点受益方向。近年来国内圣邦、思瑞浦、纳芯微等模拟芯片厂商在电源管理、信号链等领域已取得较大进步，有望逐步拓展市场份额；业绩方面，8月进入半年报业绩披露期，从已披露半年报或业绩预告的企业来看

5、，受益AI驱动需求和国产替代加速，澜起、豪威、海光等公司25H1业绩表现较好，营收、归母净利润实现同比增长。据WSTS，2025年上半年全球半导体市场规模达3,460亿美元，同比增长18.9%，充分彰显行业景气度。建议关注2025年上半年业绩超预期的企业。风险提示风险提示：贸易形势不确定性导致下游需求存在不确定性的风险、国产替代进程不及预期的风险、产能持续释放导致竞争加剧的风险等。行业周报行业周报行业研究行业研究证券研究报告证券研究报告半导体行业双周报（2025/07/25-2025/08/07）2 2请务必阅读末页声明。目录目录1.半导体行业行情回顾.32.半导体产业新闻.33.公司公告与动

6、态.64.半导体产业数据更新.74.1 智能手机出货数据.74.2 新能源汽车销售数据.84.3 全球、国内半导体月度销售数据.85.投资建议.86.风险提示.12插图目录插图目录图 1：半导体行业 2021 年初至今行情走势（截至 2025 年 8 月 7 日）.3图 2：全球智能手机季度出货量.7图 3：国内智能手机月度出货情况.7图 4：新能源汽车销量及同比增长率.8图 5：国内新能源汽车销量及渗透率.8图 6：全球半导体月度销售情况.8图 7：中国半导体月度销售情况.8表格目录表格目录表 1：建议关注标的最新业绩情况（截至 2025/08/07）.9半导体行业双周报（2025/07/2