普华永道：拨云见日新冠疫情影响下财富管理业务的转型升级(28页).pdf

1、拨云见日，新冠疫拨云见日，新冠疫 情影响下财富管理情影响下财富管理 业务的转型业务的转型升级升级 财富管理解决方案 2 目录目录 前言4 第一部分新冠疫情背景下的财富管理行业5 一、疫情对经济和个人财富的影响6 1. 新冠肺炎疫情冲击下，个人财富管理意识增强，资产配置成为个人 财富保障的关键 6 2.疫情带来的不确定性对持续增长的中国个人财富造成短期冲击，企 业经营风险和个人理财风险加剧 9 二、疫情后财富管理机构需打造五大核心制胜能力16 1. 市场剧烈波动后，客户对专业财富管理机构的需求增加，金融机构 迎来财富管理业务发展的历史机遇 16 2. 五大核心能力（SMART）助力金融机构把握发

2、展机遇，在财富管理 行业竞争中脱颖而出 19 第二部分财富管理解决方案22 一、财富管理业务规划与商业模式设计23 二、财富管理业务体系搭建与详细方案设计25 三、财富管理业务落地实施与推广26 结语27 资料来源27 联系我们28 3 图表索引图表索引 图表12010-2019年各类资产价值变化 7 图表22013-2019年中国个人可投资金融资产（万亿人民币） 9 图表3国际市场/中国市场财富管理业务客户大类划分（可投资金融资产） 10 图表4小微企业流动资金预计维持时间 12 图表5疫情期间的收入变化 14 图表62007-2012年全球领先财富管理机构客户AUM规模及变动 16 4 2

3、020年伊始，突发的新冠疫情给刚步入新纪元的财富管理行业蒙上 一层阴霾。2018年，资管新规和银行理财新规等一系列政策出台驱 动资管产品打破刚兑，倒逼投资者放弃寻求保本高收益的理财产 品，推动了财富管理行业的良性发展。2019年，在市场环境及客户 资产配置意识不断增强的影响下，财富管理行业迈入新的发展阶 段。过去，在我国经济高速发展的背景下，人们普遍一味追求高额 投资回报。近年经济压力所带来的风险已驱使一部分人改变他们的 投资习惯，此次突发疫情更是提高了人们对保护生命财产安全的紧 迫感。这将进一步驱使我国投资者重新审视投资理念，思考如何更 好地实现财富的增值、保值和传承。尤其是除了追求高额回报

4、的目 标之外，投资者将更重视对个人和家族财富的风险管理。 因此，尽管突发疫情给财富管理行业带来许多不确定性，我们同时 也应当看到，人们对专业化财富管理业务需求的增加将促使财富管 理机构持续提升专业服务水平。财富管理机构亟需搭建完善的财富 管理业务体系：坚持以客户为中心的服务理念、打造全球化资产配 置的专业能力、建立财富规划和资产传承的一站式服务模式、提升 数字化营销和服务的综合体验，为各类型客户量身定制解决方案。 前言前言 “ 5 新冠疫情背景下的 财富管理行业 6 一、疫情对经济和个人一、疫情对经济和个人 财富的影响财富的影响 新冠肺炎疫情冲击下，个人财富管理意识增 强，资产配置成为个人财富

5、保障的关键 财富管理的核心是通过多元化的资产配置有效地为客户管理风险。但国内客户对资产配置的重要 性普遍认识不够，一味追求产品的收益率，而忽视了对风险的有效管理。从国外市场的历史经验 来看，每当市场经历了重大事件，如2008年金融危机后，都会“孕育”出一大批寻求专业机构为 其提供财富管理服务、助其“疗伤”的客群。 新冠疫情影响下风险资产波动明显，多元化资产配置有助于规避市场波动带来的个人财富风险。 国内市场受疫情的直接影响，春节假期后的首个交易日（2月3日）收盘时，上证指数和深证成指 分别下跌7.72%、8.45%，超过3000只个股跌停。而同一天的避险类资产SHFE黄金收于359.30 元/

6、克，较前一个交易日上涨2.45%，中证全债指数上涨0.73%。 境外市场方面，疫情在全球呈扩散趋势之前，二月初受美国大选局势影响以及市场信心的提振， 标普500在2月19日收盘价为3386.15，创造历史新高。在2月3日美国标普下跌2.30%，跌幅远小 于国内市场，在此阶段疫情对海外风险资产的表现影响相对有限。随着境外疫情持续发酵，美国 标普2月24日至2月28日的跌幅为11.49%，创造2008年金融危机以来最大单周跌幅。 在突发事件的影响下，不同的资产走势将具有较大的不确定性，因此多元化资产配置有助于降低 突发事件带来的不确定性以及负面影响。在进行资产配置时，一方面，在现金管理类、固定收益