化学试剂行业报告：国产替代任重道远化学试剂初露锋芒-220712（15页）.pdf

1、信 公 高 质 量 发 展 研 究 院信 公 高 质 量 发 展 研 究 院化学试剂报告（一）1国产替代任重道远 化学试剂初露锋芒化学试剂报告（一）在科研需求驱动下，实验试剂快速发展，化学试剂市场规模超千亿，预计未来年均复合增速可达 12%。行业进入威胁与替代威胁均较弱，试剂厂商对上下游具有较强的议价能力，行业盈利能力较高且稳定。目前行业呈现赛默飞、丹纳赫、默克等外资垄断格局，而以阿拉丁、泰坦科技为代表的部分优秀国产厂商正蓄势崛起，在产品质量、价格、服务等方面具备替代实力，随着政策支持叠加疫情催化，国产替代进程有望加速。国产替代任重道远化学试剂初露锋芒 vY9UuWdUnXgYlYvX9YnM

2、bRdNbRsQoOsQnPfQnNqPeRmNpM6MoOvMMYpPrOvPrQrP2国产替代任重道远 化学试剂初露锋芒化学试剂报告（一）科研需求驱动实验试剂快速发展化学试剂市场规模超千亿实验试剂诞生于实验室，又被称为科研试剂，是科学研究和分析检测的基础研究工具。根据试剂性质不同，科研试剂大体可分为化学试剂和生物试剂两大类。其中，化学试剂是指进行化学研究、成分分析的相对标准物质，为具有一定纯度标准的各种单质和化合物。生物试剂则是指有关生命科学研究的生物材料或有机化合物，以及临床诊断、医学研究用的试剂。科研需求驱动实验试剂快速发展。据国家统计局数据，我国研究与试验发展（R&D）经费由 201

3、6 年的 1.57 万亿增长至 2021 年的 2.79 万亿，年均复合增速 12%，研究与试验发展（R&D）经费投入强度（与 GDP 之比）则由 2.10%提升至 2.44%。我国基础研究经费由 2016 年的 823 亿元增长至 2021 年的 1696 亿元，年均复合增速 16%，基础研究经费投入强度则由 5.25%提升至 6.09%。我国研究与试验发展经费快速增长，数据来源：国家统计局05,00010,00015,00020,00025,00030,0001.9%2.0%2.1%2.2%2.3%2.4%2.5%201620172018201920202021我国研究与实验发展（R&D）

4、经费（亿元）R&D 经费占 GDP 比重 3国产替代任重道远 化学试剂初露锋芒化学试剂报告（一）2021 年我国研究与试验发展经费为 2.79 万亿，其中政府属研究机构和高等学校经费支出占比合计 21.7%，根据国内实验试剂供应链现状、问题与对策（刘海龙，卢凡）调研数据，科研试剂耗材支出约占研发经费支出的 20%-25%左右，2021 年我国科研类试剂及耗材市场规模约为 1209-1512 亿元。根据中信证券预测，企业研发费用中试剂及耗材费用占比保守估计约 5%，2021 年我国企业类试剂及耗材市场规模约为 1091 亿元。二者合计，2021 年我国试剂及耗材市场规模约为 2300-2602

5、亿元。我国化学试剂市场规模超千亿。根据新思界产业研究中心数据，2018 年中国化学试剂市场规模为 1243 亿元，预计2024 年市场规模将达 2496 亿元，2018-2024 年复合增速为 12.3%。2024 年国内化学试剂市场规模预计达 2496 亿元，资料来源：新思界产业研究中心050010001500200025003000201812431396156817611978222224962019202020212022E2023E2024E 4国产替代任重道远 化学试剂初露锋芒化学试剂报告（一）化学试剂产业链化学试剂厂商前五大供应商占比较低，资料来源：各公司公告从产业链来看，化学试

6、剂行业包括上游化学原料、生产设备、包装材料及耗材等，中游为化学试剂生产商和代理商、检测仪器生产商等，下游为高等院校、科研院所、企业研发机构、检测机构等。从五力模型来看，化学试剂行业五大竞争力相对友好，产业吸引力较强。化学原料生产设备包装材料耗材化学试剂生产商化学试剂代理商检测仪器生产商高等院校科研院所企业研发机构检测机构化学试剂行业上游供应商较为分散。化学试剂上游原材料主要为一般基础化工原料，包括硫酸、盐酸、液氨、磷酸、氢氧化钠等，种类较多，对单一材料需求量不大。试剂企业前五大供应商占比呈逐年下降趋势，阿拉丁前五大供应商占比由 2017 年的14.03%下降至 2021 年的 7.24%，泰坦