【东证期货】多元资产周度报告：中证1000日线级别出现空头信号-250511（13页）.pdf

1、 多多元元资资产产 重要事项：重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。中证中证 10001000 日线日线级别出现级别出现

2、空空头信号头信号 Table_RankTable_Rank 报告日期：报告日期：20252025 年年 5 5 月月 1111 日日 Table_SummaryTable_Summary 多元资产多元资产一周一周部分部分信号信号回顾回顾：2025/5/7 十年国债主力合约六十分多头 多元资产最新信号多元资产最新信号及及策略净值策略净值：多元资产最新信号：十年期国债期货主力日线模組多头信号减弱，周线级别模型出现多头信号，月线级别中性信号。中证 1000 日线空头信号，周线级别多头信号，月线级别中性信号。多元资产组合净值为 2.17，是多元信号模拟跟踪的结果，期货每笔十手，初始资金 1 千万元，净

3、值起点为 2024 年 3 月 8 日。国债套利组合净值为 4.0，无套利信号，长线套保信号持续。5 年期国债现货组合和对冲组合净值分别为 1.2285 和 1.2099，10 年期国债现货组合和对冲组合净值分别为 1.2786 和 1.2596。风险提示：风险提示：量化信号和净值均为模拟的结果，注意风险。章顺章顺 资深资深分析师分析师（多元资产多元资产）从业资格号：F0301166 投资咨询号：Z0011689 Tel:8621-63325888-3902 Email: 组合组合净值净值图图：0.991.191.391.591.791.992.192.3924/03/0824/04/0924

4、/05/1124/06/1224/07/1424/08/1524/09/1624/10/1824/11/1924/12/2125/01/2225/02/2325/03/2725/04/28多元资产组合净值(累计盈亏+初始本金)/初始本金)相关报告相关报告 多元资产之间的因果分析 从因果涌现的视角挖掘择时模型 基于因果模型发现领先与同步关系 多元资产暗因果关系的实证 基于复杂系统本征微观态的择时模型 周度报告周度报告-多元资产多元资产 多元资产-周度报告 2025 年 5 月 11 日 2 期货研究报告【行业研究】目录目录 1 1、多元资产行情速览多元资产行情速览 .4 4 1.11.1、市场价

5、格变动市场价格变动 .4 4 1.21.2、中美国债利率中美国债利率 .5 5 2 2、多元资产之间的强弱关系多元资产之间的强弱关系 .5 5 2.1.12.1.1、股票之间的强弱关系股票之间的强弱关系 .5 5 2.1.22.1.2、商品之间的强弱关系商品之间的强弱关系 .6 6 2.1.32.1.3、国债之间的强弱关系国债之间的强弱关系 .8 8 2.1.42.1.4、股债强弱股债强弱 .8 8 2.1.52.1.5、债商强弱债商强弱 .9 9 3 3、多元资产信号跟踪及模拟净值多元资产信号跟踪及模拟净值 .9 9 3.13.1、多元资产信号一周回顾多元资产信号一周回顾 .9 9 3.23

6、.2、多元资产模拟净值多元资产模拟净值 .1010 3.2.13.2.1、国债策略模拟净值跟踪国债策略模拟净值跟踪 .1010 3.2.23.2.2、多元资产组合模拟净值跟踪多元资产组合模拟净值跟踪 .1111 4 4、风险提示、风险提示 .1111 多元资产-周度报告 2025 年 5 月 11 日 3 期货研究报告 图表目录图表目录 图表图表 1 1：多元资产周度行情数据：多元资产周度行情数据.4 图表图表 2 2：美国国债实际收益率（：美国国债实际收益率（%）.5 图表图表 3 3：政策性金融债：政策性金融债(国开国开)到期收益率曲线（到期收益率曲线（%）.5 图表图表 4 4：中国固定