【东证期货】多元资产周度报告：国债日周线多头信号-250406（13页）.pdf

1、 多多元元资资产产 重要事项：重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。国债国债日日周周线线多多头信号头信号 Table_R

2、ankTable_Rank 报告日期：报告日期：20252025 年年 4 4 月月 6 6 日日 Table_SummaryTable_Summary 多元资产多元资产一周一周部分部分信号信号回顾回顾：2025/3/31 中证 1000 主力合约六十分多头 2025/4/1 纸浆主力合约六十分多头 2025/4/1 十年国债主力合约六十分多头 2025/4/2 十年国债主力合约六十分多头 2025/4/3 十年国债主力合约六十分空头 2025/4/3 中证 1000 主力合约六十分多头 多元资产最新信号多元资产最新信号及及策略净值策略净值：多元资产最新信号：十年期国债期货主力日线模組多头信号

3、，周线级别模型出现多头信号，月线级别空头信号。中证 1000 日线空头信号，周线级别空头信号，月线级别多头信号。多元资产组合净值为 2.15，是多元信号模拟跟踪的结果，期货每笔十手，初始资金 1 千万元，净值起点为 2024 年 3 月 8 日。国债套利组合净值为 4.0，无套利信号，长线套保信号持续。5 年期国债现货组合和对冲组合净值分别为 1.2212 和 1.2025，10 年期国债现货组合和对冲组合净值分别为 1.2695 和 1.2533。风险提示：风险提示：量化信号和净值均为模拟的结果，注意风险。章顺章顺 资深资深分析师分析师（多元资产多元资产）从业资格号：F0301166 投资咨

4、询号：Z0011689 Tel:8621-63325888-3902 Email: 组合组合净值净值图图：0.991.191.391.591.791.992.192.3924/03/0824/04/0924/05/1124/06/1224/07/1424/08/1524/09/1624/10/1824/11/1924/12/2125/01/2225/02/2325/03/27多元资产组合净值(累计盈亏+初始本金)/初始本金)0.991.491.992.492.993.493.994.4917/0117/0718/0118/0719/0119/0720/0120/0721/0121/0722/0

5、122/0723/0123/0724/0124/0725/01国债套利组合净值 相关报告相关报告 多元资产之间的因果分析 从因果涌现的视角挖掘择时模型 基于因果模型发现领先与同步关系 多元资产暗因果关系的实证 基于复杂系统本征微观态的择时模型 周度报告周度报告-多元资产多元资产 多元资产-周度报告 2025 年 4 月 6 日 2 期货研究报告【行业研究】目录目录 1 1、多元资产行情速览多元资产行情速览 .4 4 1.11.1、市场价格变动市场价格变动 .4 4 1.21.2、中美国债利率中美国债利率 .5 5 2 2、多元资产之间的强弱关系多元资产之间的强弱关系 .5 5 2.1.12.1

6、.1、股票之间的强弱关系股票之间的强弱关系 .5 5 2.1.22.1.2、商品之间的强弱关系商品之间的强弱关系 .6 6 2.1.32.1.3、国债之间的强弱关系国债之间的强弱关系 .8 8 2.1.42.1.4、股债强弱股债强弱 .8 8 2.1.52.1.5、债商强弱债商强弱 .9 9 3 3、多元资产信号跟踪及模拟净值多元资产信号跟踪及模拟净值 .9 9 3.13.1、多元资产信号一周回顾多元资产信号一周回顾 .9 9 3.23.2、多元资产模拟净值多元资产模拟净值 .1010 3.2.13.2.1、国债策略模拟净值跟踪国债策略模拟净值跟踪 .1010 3.2.23.2.2、多元资产组